股東「逃離」農商行,銀行股權轉讓潮洶湧
導讀
截止到8月9日,阿里拍賣平台的數據顯示,今年以來有關農村商業銀行股權拍賣或變賣的信息近1800條,而未來一個月內有關農商行股權的拍賣或變賣的信息近350條。
農商行股權頻繁轉讓的現象引起了市場的關注。
記者粗略統計,近期有一些農商行的企業股東和個人股東因兌現、司法糾紛、監管政策等多種原因轉讓股權。
而面對金融監管的升級、經濟放緩、競爭的加劇,未來地方農商行經營環境或將面臨挑戰。
股權頻被轉讓
阿里拍賣平台數據顯示,今年以來被拍賣的農商行股份規模大小不一,起拍價少則幾萬元或幾十萬元,多則上千萬元乃至上億元。
例如,浙江蕭山農商行則有其股東浙江翔盛集團持有的1.17萬股股份即將拍賣,起拍價共計逾6億元人民幣。
其中一些正在IPO排隊的農商行或披露上市意圖的農商行股權轉讓頻現。
某交易平台的一位農商行股權交易經紀人告訴記者,目前該平台正在轉讓的農商行股權的背後原因各有不同,有的股東是因為急於資金周轉,有的是因為某農商行有上市預期,而股東意願提前兌現去投資其他渠道。
也有一些銀行股東涉司法訴訟,股權被拍賣。例如,近日北城致遠集團持有的重慶農商行內資股400萬股和安徽金安管業集團持有的安徽金寨農商行1300萬股股權被整體拍賣,均因持股股東捲入多起合同糾紛、民間或企業借貸導致股權被法院拍賣。
另據了解,邯鄲遠洋實業集團因為「兩參一控」股權管理政策的原因,目前籌備轉讓河北邯鄲農商行、涉縣農商行、魏縣農信社三家地方性銀行股權。
另外,也有一些企業轉讓股權以獲利兌現。作為成都農商行的發起設立的股東之一,鴻博股份目前正在掛牌轉讓成都農商行3000萬股股份,轉讓底價為1.04億元,這也是鴻博股份在2015年減持近半數持股後,進一步出清該行股份的行動。
據了解,鴻博股份所持成都農商行股權的初始成本僅為每股1.43元,按目前每股約3.5元的價格成交,可為該公司帶來逾6000萬元的投資收益。
更有銀行股權轉讓不合規而遭到監管部門的否決。今年以來新疆喀什農商行的股權轉讓頻發,尤其是8月8日該行股東變更股權受到了當地銀監局的否決,引起市場關注。
作為新三板首家掛牌的農商行,喀什農商行的業績並不亮眼,截至2017年末,喀什銀行的利潤總額大幅下降19.08%、不良率也連年上升。
另外,記者注意到,除了喀什農商行外,新疆博樂農商行、阿克蘇農商行均在新疆產權交易市場掛牌轉讓。
農商行不良上升
與上述農商行股權頻頻「被甩賣」不同,目前個別有上市預期的農商行也吸引到了股東主動參股,例如新城控股入股江南農商行的行動。
7月27日,新城控股公告表示,該公司全資子公司上海雅聚置業擬以9.73億元收購江蘇新啟投資有限公司100%股權。
而後者持有江南農商行3.49%股權和江蘇鎮江農商行9.99%股權。本次交易完成後,新城控股將通過江蘇新啟持有兩家銀行股權。
作為區域性金融機構,農商行的貸款投向多集中於當地的小微企業及農業,受當地的經濟狀況因素影響較大,風險集中度高。
而隨著近幾年經濟放緩,製造業的下滑,一些農商行的壞賬也在暴露。
近一個多月以來,部分農商行不斷被爆出不良貸款率大幅度上升的現象,甚至達到20%左右。
河南修武農商行的不良貸款率由2016年的4.13%上升到2017年的19.54%,山西侯馬農商行的不良率由2015年的2.99%上浮到2016年的28.34%。
對於農商行不良大幅上升原因,業內觀點分析是因為監管政策引導銀行主動暴露不良,例如監管部門要求銀行貫徹不良貸款偏離度的要求,逾期90天以上貸款納入不良貸款計算。
對此,招商證券銀行業分析師鄒恆超認為,主要有認定標準趨嚴帶來的不良顯性化、非真實轉讓的不良資產回表以及公司治理水平較低三個方面的原因。
而細究其背後原因,不良的歷史包袱和公司治理的先天不足更甚於經營的短期惡化。
「從短期的經濟形勢來看,因為經濟下滑,銀行的風險逐漸暴露,是一個短期的趨勢。」
浙商銀行首席經濟學家殷劍鋒認為,「無論從企業貸款的角度,還是從居民存款的角度,對於銀行傳統的存貸款業務的需求一定是逐漸下降的。
未來,特別是以傳統存貸款業務為主的銀行的業務空間一定是越來越小。」
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