我們正在目睹的是20世紀以來人類社會最大規模的崩潰
導讀：
日前，據廣發宏觀研究團隊發布的報告顯示，上世紀70年代以來，新興市場（EM）出現過3次大規模匯率貶值——上世紀80年代（拉美危機）；上世紀90年代末（亞洲金融危機）；2015-2016年以及當前（資源型EM經濟體危機）。
此前，每一輪新興市場貨幣貶值都對應著強美元背景，並最終導致部分新興經濟體出現嚴重滯脹，釀成經濟及金融危機。匯率貶值既是這一過程的表象，也與新興市場經濟失衡形成了負反饋循環。
土耳其經濟是這輪新興市場衝擊的代表之一。後續將如何發展？對於中國有何警示？今天小編為你分享兩篇文章，希望能為你帶來一些思考：
我們正在目睹的是20世紀以來人類社會最大規模的崩潰
文丨假裝在紐約（ID：mr-jiazhuang）
1、
關於委內瑞拉的現狀，媒體上已經有很多的報道了，大致可以歸納為三個方面。
第一，多年惡性通貨膨脹，貨幣嚴重貶值，國際貨幣基金組織的預計是到今年年底通脹率將會高達1000000%，逼近人類通脹史的最高水平。
過去四年，委內瑞拉的GDP大跌35%，比美國大蕭條時期還要恐怖。
委內瑞拉官方已經不對外公布任何經濟數據，但彭博做了一個「咖啡指數」，通過比較咖啡零售價格的變動，可以得到比較直觀的感受。
在首都加拉加斯，12個月前一杯咖啡的價格是2300玻利瓦爾幣，現在的最新價格則是200萬，一年漲了86857%。
一塊肥皂的價格則是490萬玻利瓦爾幣。
《華盛頓郵報》採訪了一個30歲的家庭主婦，家裡唯一的經濟來源是做清潔工的丈夫，他每個月掙的最低工資519萬玻利瓦爾幣，相當於3美元。這點錢只夠買兩磅米和一塊芝士，全家靠政府發放的少量大豆和麵粉維持生計。
鈔票失去了原本的價值，成為最不值錢的廢紙。有人把街上人們隨意丟棄的紙幣收集起來做成摺紙工藝品賣給遊客，因為紙幣的質量比雜誌或者報紙更好，而且大小一樣，不用裁剪。
第二，除了物價高，更可怕的是有錢也買不到東西。
食品和藥品嚴重短缺，超市和藥店的貨架上空空蕩蕩，連衛生紙和洗髮水都要到黑市才能買到。
飢不擇食的人們在垃圾堆里翻找食物。
《紐約客》有個記者悄悄溜進一家醫院，發現那裡什麼都沒有，不管是抗生素、止疼葯、生理鹽水，還是做手術用的繃帶、鑷子、手套、縫傷口用的線，統統奇缺。原本可以治癒的病人因為沒有葯而只能等死。
報道是兩年前登的，現在的情況估計只會更嚴重。
第三，治安狀況急劇惡化，暴力犯罪極度猖獗，伴隨經濟崩潰而來的是社會秩序的全面崩塌。
政府發放救濟糧的貨車、學校給孩子們發放的免費午餐，都會遭到哄搶。
把守醫院的警察和士兵，到晚上就成了劫匪，埋伏在病房的樓道里搶劫病人家屬。
委內瑞拉的犯罪率已經是全世界最高，報案也沒有用，只有2%的案件會得到處理。警察要麼本來就是劫匪的同黨，要麼自己也沒少被搶過。
以上三個方面綜合在一起，可以得出一個結論：
我們正在目睹的，是一個失敗國家的典型，是20世紀以來非戰亂條件所造成的人類社會最大規模的崩潰。
2、
世界上窮國很多，但委內瑞拉並不是傳統意義上的窮國，恰恰相反，它們曾經是拉丁美洲最富裕的國家。
在上世紀六七十年代，委內瑞拉就已經跨入了中等收入國家的行列，中產階層的生活悠閑富足，首都加拉加斯飛往歐洲的飛機上坐滿了出國度假的人們。
和其他麻煩不斷的拉美鄰國相比，那時的委內瑞拉是一個模範國家。而從模範墮落到失敗的典型，這一切變化就發生在短短的幾十年間。
眼看他起高樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了，委內瑞拉是如何一步一步從天堂跌進地獄的呢？
經濟學上有一個理論叫「資源詛咒」，意思是那些得到上天垂愛、擁有豐厚自然資源的國家，往往會因為過度依賴資源開採而忽視了其他領域的發展，從而造成經濟和社會發展的一系列問題。委內如拉就是一個教科書級別的資源詛咒案例。
委內瑞拉位於加勒比海南岸，南美大陸的最北端。國土面積92萬平方公里，差不多相當於9個浙江省，這個面積不算大，但也不小，全球國家裡排名第32。
原本委內瑞拉是一個貧窮的農業國，主要的出口產品是咖啡和可可。他們命運的轉折點發生在1922年。
這年的12月，殼牌公司在在委內瑞拉西北部馬拉開波湖(Lake Maracaibo)的一口探井突然井噴，巨大的油柱足足噴到空中幾十米高，在四五十公里以外都能看到。
石油連續噴了九天，每天噴出10萬桶，世界轟動。
到1970年，委內瑞拉全國一共發現57個油田，探明儲量高居世界第一，石油產量則居世界的10%。
委內瑞拉人從此依靠石油過上了好日子，原油產量佔全世界10%，人均GDP是鄰國巴西和哥倫比亞的很多倍，和美國也沒有太大的差距。
但與此同時石油也帶來了兩個問題：
首先，委內瑞拉的經濟對石油產生了嚴重的依賴，石油為委內瑞拉提供了出口收入的76%和財政收入的一半。
其次，石油帶來了腐敗，催生了一批權貴階級，拉大了貧富差距。
住在首都加拉加斯郊外貧民窟里的大批底層百姓，沒有能夠分享到經濟成長所帶來的成果，他們是心懷怨恨的。
委內瑞拉今天所有亂象的根源，其實都是沒有解決好這兩個問題。
經濟好的時候，這些問題被掩蓋了。
但是到上世紀八九十年代，墨西哥債務危機席捲拉美各個國家，再加上國際油價連續下跌，所有的問題就開始集中爆發，收入狀況惡化，失業人口激增，社會衝突頻頻爆發。
那時委內瑞拉發生的一切，有點像是今天所遭遇危機的預演，或者更確切地說，是一個警告。因為那時的委內瑞拉雖然已經生了病，但並非無可救藥，如果能夠糾正暴露出來的錯誤，不至於發展到今天這樣病入膏肓的地步。
3、
可惜的是在這個歷史的關口，天降偉人查韋斯上台了。
出身底層的查韋斯從小看夠了腐敗和不平等，他也最知道窮人需要的是什麼。他發誓要根除腐敗和不平等，改變國家讓人失望的現狀，讓窮人能夠真正當家做主，分享經濟發展的成果。
他向委內瑞拉人許諾下超級福利，提出一系列類似社會主義的福利措施，獲得了窮人壓倒性的支持，在1998年的總統大選里以16個百分點的優勢碾壓競爭對手。
當時CNN網站上講選舉結果的這篇報道，標題就點明了查韋斯身上最重要的兩個標籤，左翼和民粹。
上台以後，查韋斯對內開始兌現競選承諾，宣稱要在委內瑞拉建設「21世紀的社會主義」，包括提供免費醫療、免費教育，造了200萬套免費住房給窮人住，甚至連石油都近乎免費。
這些政策的出發點是為了改善民生，也確實降低了貧困人口。
但是，它們過於激進，違反了經濟規律。委內瑞拉人以為他們將要得到的是瑞典式的社會主義，其實得到的卻是古巴式的社會主義。
查韋斯的極左政策，是對之前委內瑞拉推行的新自由主義的反彈和矯枉過正。
自由和平等，是一個永恆的課題。過於重視其中任何一個而忽視另外一個，都會造成災難性的後果。
美國經濟學家米爾頓·弗里德曼有一句話，「一個社會如果把平等置於自由之上，就既不會有自由也不會有平等；如果把自由置於平等之上，就能同時得到更高程度的自由和平等。」
但是，查韋斯的運氣很好，他上台以後國際油價就開始漲，一直漲了十年，到2008年時一度攀升到每桶150美元以上。
於是，委內瑞拉又有了錢，國營的委內瑞拉石油公司PDVSA成了查韋斯的金母雞。
其他石油公司在這段時間裡用賺來的錢進行技術改造，而PDVSA賺來的錢則全部被查韋斯任性地用來進行他的社會主義實驗。
當PDVSA提出反對的時候，換來的卻是殘酷的清洗。查韋斯宣布要改變PDVSA「國中之國」的局面，撤換了CEO和所有管理層成員，換上了一批自己的親信，從此把PDVSA牢牢地攥在了自己的手裡。
但是，這些新換上來的人完全沒有石油行業的經驗，除了聽查韋斯的話以外沒有其他優點，查韋斯自己同樣對石油行業一無所知。
2002年，PDVSA爆發大罷工，查韋斯沒有手軟，一口氣解僱了18000人，佔PDVSA工人總數的40%。
這麼折騰了一番之後，原本運轉高效良好的PDVSA很快就被搞垮了，在國際市場上失去了競爭力，生產能力不斷地衰退。
讓情況更嚴重的是，查韋斯不但放棄了對PDVSA的技術投入，也放棄了其他工業行業的發展。委內瑞拉經濟對石油的依存度越來越高，到最後PDVSA已經佔到了整個國家外匯收入的95%。
查韋斯還瘋狂地推行國有化，把私營和外資大企業收歸國有，於是委內瑞拉的國家信用也破產了，再沒有跨國公司敢去投資。
2007年，委內瑞拉已經開始出現了部分的商品短缺。一籌莫展的查韋斯甚至荒唐到要求PDVSA生產牛奶、食用油、麵包等基本的民生用品，進一步損害了原本是PDVSA正業的石油生產。
得益於油價的高漲，委內瑞拉勉強還能維持表面的繁榮局面，但盛景之下已經危機四伏。
4、
2013年，查韋斯身患癌症去世，他死的非常是時候，因為僅僅一年以後，國際油價就暴跌了。
原本委內瑞拉人已經習慣了依靠進口商品和免費福利的生活，有錢的時候可以任性，現在錢突然沒有了，積攢了幾十年的問題就開始集中爆發。
於是，就出現了我們現在所看到的，「20世紀以來非戰亂條件所造成的人類社會最大規模的崩潰」。
雪上加霜的是，查韋斯死前欽點的接班人馬杜羅，沒有查韋斯的個人魅力，但和查韋斯一樣獨裁、一樣腐敗、一樣無能。
有民意調查顯示，馬杜羅的反對率高達80%。 可就是在這樣的情況下，馬杜羅還是有辦法讓自己在今年5月獲得連任，如果沒有意外情況，他要一直在台上呆到2024年。
馬杜羅獨裁到什麼程度呢？2015年12月，反對派在議會選舉里獲得多數席位，馬杜羅一看著急了，以後議會要和自己作對。於是他乾脆耍手腕逼迫最高法院的法官們下台，換上自己的親信，然後再讓最高法院判決議會不合法。
明明國家已經崩潰了，馬杜羅卻拒絕接受國際社會的援助，還宣稱委內瑞拉的經濟問題是國內反對派和美帝國主義的陰謀。
這樣一個政府，根本沒有能力帶領委內瑞拉走出地獄。
可以想見的是，最基本的生存和人身安全都無法得到保障，隨之而來的一定是人口外逃的浪潮。
委內瑞拉全國總人口只有3000萬多一點，但是從2016年以來已經有380萬人逃離。
教育程度高的人選擇通過正規渠道移民到歐洲和美國，教育程度低的則乾脆偷渡到其他拉美國家，其中鄰國哥倫比亞就接收了100萬人。
無力外逃的人們，則發起了一次又一次的遊行抗議。
他們最常用的一句口號是「Sí, hay futuro」，意思是，「是的，我們還有未來」。
可是，這個國家真的還有未來嗎？只能祝他們好運。
大放水、房價飆升、與美大打貿易戰，土耳其崩潰，全球驚心
文丨智谷趨勢（ID：zgtrend）
這個國家曾比其它任何發展中國家都接近發達國家，為了經濟，它曾拚命印鈔票，大放水，大搞基建，房地產成為它的經濟支柱之一。然而，因為亂折騰，它似乎再也無法擺脫中等收入陷阱。
「將你們藏在枕頭底下的歐元、美元和黃金都換成里拉吧，這是國內和民族戰爭」。國家需要你們。
面對美國發起的貿易戰，總統埃爾多安努力表現出土耳其誓要對抗到底。
但錢，總是最聰明的。
市場做出的回應是：里拉當天大跌18%。
埃爾多安，《時代周刊》將他稱為「中東之王」，反對派稱他為「土耳其第一狂人」，他當下的講話一如既往的民族主義、煽情、富有戰鬥精神，但是這一次不是要成為伊斯蘭世界的領導者，不是和庫爾德開戰，也不只是和美俄打嘴炮，而是直接要從民眾的口袋裡掏錢，於是圍繞他15年的光環失靈了。
讓土耳其人的人均收入翻三番達到10000美元，用了十多年，但是跌去一半，只用了8個月。
「我尊重我們的總統，但我不能因為他這麼呼籲一下就賣掉我的黃金和外幣，」一位58歲的退休人員說，「為了省錢買美元，我連吃的都少了。」
里拉繼續潰堤，土耳其本地人找機會購進美元、歐元。年初至今，里拉兌美元已經貶值了40%。周一開市，里拉仍在繼續下跌。
很多土耳其人都想著把錢從銀行里拿出來。
人心惶惶之中，埃爾多安喊了十多年的大國夢瞬間飄散。這個曾經一度被認為一隻腳即將踩上發達國家門檻的國家，正在一點點卸下包裹身體的紗衣，露出一副乾癟的模樣。
01
大放水吹起的經濟胖子
一個多月前，埃爾多安剛剛贏得土耳其總統選舉，開始了他新一任總統任期。
他實際統治這個國家已經超過15年了。
2003年，埃爾多安剛剛成為土耳其總理的時候，這個國家還是內閣制，總統只是虛位，大權都在總理手中。
他11年里連續三次組閣，在總理任上，他交出了一份亮麗的經濟數據。
11年里，土國GDP年增長最高達11.11%，一度超過中國的增長速度。除了2009年因為經濟危機出現下滑，大半年份的增長都維持在6%以上，跑贏了絕大多數中等收入國家。
即使以美元計算，土耳其人均收入也翻了一番。
2017年土耳其的人均GDP為10512美元，位居全球第63位，這比中國的71位、8643美元高出不少，也高過馬來西亞、墨西哥和巴西。
（IMF2018年4月17日發布）
按照世界銀行2015年標準，中等偏上收入國家是人均收入4126美元至12735美元。最接近的時候，土耳其距離高收入國家的標準之差400美元不到，真的只有一步之遙。
埃爾多安是怎麼讓土耳其看起來「很有錢」的。
初期其實是借了土耳其私有化改革的東風。
埃爾多安能夠上台，就是因為土耳其1999、2001年連續發生兩次經濟危機，那時候土耳其人喝一杯咖啡都需要上千萬里拉，無奈之下，接受國際貨幣基金組織條件苛刻的援助啟動私有化改革。
沒想到只是尊重了私有產權、貨幣價值相對穩定，外資就開始接踵而至，再加上一幫阿拉伯大款幫襯，土耳其和整個中東的生意都做到風生水起。
2006年以後，埃爾多安推動修改土耳其憲法，要改內閣製為總統制。次年，修憲成功。不料金融危機不期而至。為了積累個人資本，埃爾多安開始求助於最簡單粗暴的辦法——印錢，刺激增長。
在位期間，他到底印了多少錢？反正總量真的非常嚇人——
（數據來源：IMF）
從2003年至今，土耳其的M2整整增加了24倍！這個數字放眼全球，僅有少數幾個國家可以相提並論。
2014年，埃爾多安成功當選土耳其修憲後的第一任全民直選總統。
埃爾多安手伸到財政部、央行。他執著地認為，利率是一切罪惡的母親。高利率讓人借不到錢，這才遏制了經濟發展。在他治理的15年里，土耳其為了追求低通脹，長期人為維持低息。
為了利率這件事兒，埃爾多安還曾授意檢察院起訴土耳其央行行長，只因他說了一句，「央行的首要目標是穩物價」，而這讓埃爾多安尤其不爽。
於是乎，埃爾多安說出了之後大家都熟悉的那句名言，「央行當然是獨立的，但是給你獨立，不是建立在把總統的命令當耳邊風的基礎上。」
低利率讓借錢變得如此容易，「看上去的有錢」不就實現了。
當土耳其人在享受收入翻番的喜悅時，他們不知道這是以土耳其被一步一步推向了中等收入陷阱為代價的。
02
錢都去了哪兒？
印的錢都流去了哪？
首先是大基建。埃爾多安先後投入1350億美元用以各類基建投資，比如修鐵路、機場、運河、能源……
基建被埃爾多安賦予了強烈的政治宣示意義。
《紐約時報》記者2017年這樣描述正在修建中的伊斯坦布爾新機場：
「它就像黑海上空的堡壘一樣隱隱約約，它被設計成激起人們敬畏之情的樣子，凸顯了土耳其想要重獲帝國榮耀的願望。」
發展中國家要顯示重要的一個通常做法就是搞個最大的，要讓所有對手都相形見絀。新機場擁有6條跑道，設計年運送量2億人次，投資120億美元。
還有，就是建高鐵。全世界共有22個國家（地區）擁有高鐵，除了中國、土耳其、烏茲別克以外，均為發達國家（地區）。土耳其的高鐵通車裡程在整個歐洲都是數得上的，長達近3000公里。
這當然也主要是埃爾多安的功績。
歐美國家為土耳其的劃時代大基建當然也助力良多。從2008年經濟危機恢復過來的歐美，有大量熱錢湧進土耳其，從2009年到2017年，這筆熱錢高達1030億美元。這些錢，除了大基建，分流到實體經濟的少之又少。
一個地方正是承接熱錢最好的場所，價格飛漲，幾個月前還風光無限好。
那就是房地產。
目前，在經濟保持緩慢上漲的時候，土耳其房地產價格指數卻一再迎來大爆發。它從2008年不到2000億的總量，一直漲到了如今的1.2萬億，10年間上漲了6倍還多。
房地產是土耳其的支柱產業，佔國內生產總值的9%左右。在過去幾年裡，土耳其的房價一路高歌猛進，數次登上萊坊全球房價指數的前六名，2015-16年前七個季度甚至蟬聯第一，全年漲幅平均在18%。最高的一次，土耳其房價一年上漲了18.9%。
現在伊斯坦布爾的平均房價約在1.5萬人民幣/平米，而最貴區域的房價要到3.5萬人民幣/平米起。
隨著放水序幕地開啟，高通脹不可避免地降臨了。
物價飛漲。今年7月，土耳其的通脹率達到12年的新高，15.85%。
高通脹也增加了土耳其的借錢難度。到2017年底，土耳其銀行利率已經一路飆到了17.75%。
（來源：歐盟通脹資料庫）
2017年的時候，日內瓦Indosuez Wealth Management全球首席經濟學家瑪麗·歐文斯·湯姆森（Marie Owens Thomsen）表示：「土耳其可能是下一個解體的國家」，因為「它具備了一個失敗國家開始的所有要素。」
也許，從很早地時候開始，土耳其的結局就已經註定了，它只是缺一個扣動扳機的人。
2018年，特朗普來了。
特朗普宣布對土耳其鋼鋁徵稅翻倍，成為壓垮土耳其的最後一根稻草。
現在里拉大量貶值，危及的還不止是土耳其自己，想想土耳其企業有高達2450億美元的債務要用美元或者歐元支付，《華盛頓郵報》報道稱，土耳其的美元貸款約佔GDP的30%，歐元貸款可能高達20%。
光想想現在因為貶值而要多還的錢，心就很疼。
不過，里拉貶值倒是讓去土耳其短期旅遊的人樂瘋了，還順便做個短期代購。券商中國就給我們算了筆帳：
里拉對人民幣匯率為1：1.4，如果預算兩萬元人民幣買包包，可以兌換14285.7里拉；而8月10號起，里拉對人民幣匯率為1：1.065，兩萬元人民幣可以兌換18779.3里拉，差價近4500里拉，甚至可以再買一個包包。
這幾天，土耳其人忙著跑銀行換美元，外國人卻在LV古馳門口排起長隊。
03
追尋往昔的帝國夢
所有這一切，都緣於埃爾多安的個人膨脹。
過去15年，土耳其一直在按照埃爾多安的設計在走。
不但是經濟上、政治上，還包括社會等諸多層面。
土耳其曾是伊斯蘭世界世俗化程度最高的國家，土耳其國父凱末爾在獨立戰爭勝利後，確定的政治目標是：消滅蘇丹制、廢除哈里發、建立共和國，並用了他的一生去實踐它。
但土耳其世俗化的進程在埃爾多安這裡被部分扭轉了。
埃爾多安生在一個虔誠的穆斯林家庭，埃爾多安期盼著土耳其能回歸到往昔奧斯曼帝國的榮光，成為全世界伊斯蘭的中心。
憑藉經濟、政治上的成功，埃爾多安發出了凱末爾時代不可能出現的聲音，「節育是叛國。女性無後生命不完整，最少要生三子（男孩）。」在他看來，「你不可以把女性放在與男性平等的位置上……」
消失了幾十年的黑紗蒙面，在埃爾多安時代悄然出現。他得到了民眾陣陣歡呼，並不斷蠶食著世俗。
不止如此，埃爾多安的土耳其還背負著突厥帝國的歷史包袱。
作為中東第一強國，面積78.3萬平方公里、人口近8000萬的土耳其卻一直有一個從地中海到白令海峽的帝國夢。
縱觀土耳其與鄰國的關係，希臘和土耳其因為塞普勒斯可謂生死仇敵；敘利亞和土耳其本來關係不錯，但歐美開始顛覆阿薩德政權，埃爾多安迅速變臉；伊拉克的庫爾德政權是土耳其的心頭大患；伊朗和土耳其分屬不同教派，視彼此為異端；亞美尼亞和土耳其因為歷史上的種族屠殺有血海深仇；保加利亞擔心境內的土耳其族人問題和土耳其難民問題；只有喬治亞和土耳其維持了表面上的友好，但卻因為宗教原因相互提防。
這麼多鄰國和土耳其關係都不怎麼樣，但土耳其似乎並不在意。
土耳其的目光在耶路撒冷，那是伊斯蘭的聖地，同樣也是讓世界不得不打起十二分精神的地方。土耳其隨時準備出現在這個舞台上，以伊斯蘭世界代言人的角色譴責以色列，賺著沙特的錢，支援一下世界的兄弟。
甚至，埃爾多安也不介意偶爾挑釁一下俄羅斯、美國這樣的大國。
和美國同一戰線的時候，土耳其敢於伏擊並擊落飛行在敘利亞上空的俄羅斯戰機；在權力需要的時候，土耳其敢於和美國撕破臉，指責美國操縱土耳其軍事政變，扣押美國牧師，和特朗普拍著桌子隔空罵戰，甚至敢於宣稱要攻擊支持庫爾德的美國軍隊。
前一天還強硬地拒絕向俄羅斯道歉，轉眼之間又成為普京的座上賓。
變臉之快，無出其右。
只是，現在里拉崩盤了，埃爾多安的夢還能繼續嗎？
雖然土耳其不是歐盟成員國，但是歐盟各國是土耳其的大債主，由於歐盟對土耳其債務實行「敞口」，所以一旦土耳其崩盤，勢必會波及歐盟。
這也是上周五，當土耳其里拉跳水，隨即導致歐盟股市、匯市下挫的原因所在。
而土耳其的債務相對於歐盟的體量來說畢竟有限，能對歐洲造成的衝擊有限。
最令世界擔心的有三：
一是土耳其經濟一旦崩盤，難民會不會大肆湧入歐洲，給歐洲社會帶來巨大的不確定性。
二是土耳其是否會在新興市場國家產生連鎖反應。
三是大危機往往是孕育冒險主義和野心家的溫床，土耳其會不會加速去世俗化進程，成為亞歐交界處的動蕩之源，中東歷史進程將有可能被徹底改寫。
土耳其向何處去？不僅僅關係到土耳其，也關係到世界。
剛剛，最新消息傳來。土耳其將會在8月15日結束對美籍牧師布倫森的軟禁狀態，他正是美國向土耳其揮起貿易大棒的直接導火索。
這或許可以看作土耳其的一個讓步，土耳其里拉應聲大幅反彈。
來源 | 假裝在紐約、智谷趨勢
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