陸金所控股首席產品執行官李宏：資產配置是陸金所等平台公司最重要的價值

7月28日，由南方財經全媒體集團指導、21世紀經濟報道主辦、浦發銀行聯合主辦的「2018中國資產管理年會」在上海舉行。陸金所控股首席產品執行官李宏在智慧金融主題論壇做演講時表示，陸金所的核心價值在於，為客戶提供一個適合的資產配置方案。

金融和科技的結合趨勢不可逆，科技如何賦能財富管理行業？在陸金所看來，是通過科技將財富管理行業從貨架服務向組合策略的服務轉型。

李宏表示，金融科技還是要遵循金融的邏輯，不僅強調流量和客戶的體驗，核心還是風險管理，而將合適的產品賣給合適的人，則是核心所在。

李宏介紹，在陸金所1400人中有近1000人做IT相關工作，主要的金融科技應用是在客戶畫像和分析，對客戶資產進行配置，還有交易組合管理，這些都較多應用了大數據、人工智慧、區塊鏈等技術。

比如說，智能投顧可以是相對簡單給客戶提供一個方案，也可以根據市場變化，根據客戶不同的階段，風險偏好變化提供不同的解決方案，並根據市場變化提醒客戶做出及時的調整，其中有很多科技的手段在運用。

舉個例子，KYC傳統的做法更多是依賴於問卷的方式，得到的回答不是很準確。陸金所根據客戶主觀描述結合客戶的行為，刻畫出他真正的風險承受能力。比如說把凈資產、收入水平、家庭情況、教育水平、職業等因子都能量化計算會更準確。另外一個可以量化的緯度是流動性，個人可能在未來兩三年有買房和子女教育等負債需求，都可通過AI進行量化。讓客戶畫像能夠成為真正的風險參數，從而用合適的模型推薦合適的產品匹配。

李宏表示，財富管理過去的做法更多是羅列所有產品在平台上面，像個「貨架」，但客戶往往不知道如何去挑選。

而陸金所著重打造了三個方面的能力，一是產品篩選能力，將市面上這麼多金融產品進行有效篩選，不是簡單列出所有產品。

二是產品設計能力，根據投資人的偏好、需求，設計出在這個時間點最適合他的產品。比如說設計出一種能夠做到一定本金保護，同時往上行能有一定收益，犧牲一點流動性的一年期或更長期的產品。

三是組合能力，資產配置不是機構需要做，而是所有人都需要來做的。資產配置理念其實就是風險管理理念，不能指望通過配置來賺很高的收益，但可以通過配置來降低風險，實現比較合理的收益，能夠在長期跑贏通脹。

資產配置是陸金所這樣的平台公司為客戶帶來的很重要的價值。

這個關鍵點在哪裡？就是能夠獲取或設計出比較特殊的產品，在市場上不能隨便買得到。另外建立好的組合，使同一個風險水平下收益能夠更高。還有通過KYC技術，將投資人真實的風險偏好摸清，真實偏好來自於他的行為和行為背後的邏輯。這樣就能基於不同的風險點配置不同的好產品。未來的競爭，更多取決於能否達成最佳組合的能力。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！