東南亞「滴滴」已無路可退

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東南亞坐擁6億以上的消費者，近3億網民，到2020年，網民數量有望增至4.8億人。根據谷歌和新加坡國有投資機構淡馬錫（Temasek）發布的報告顯示，該地區去年的互聯網市場規模超過500億美元，到2025年有望進一步增至2000億美元。報告同時指出：「東南亞用戶平均每天在移動互聯網上花費3.6小時的時間」。多數網民完全跳過PC時代，直接使用手機。

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泰伯網 李靖一報道

Tryul責編

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收編Uber軍團

今年3月，Grab創始人兼CEO陳炳耀宣布，Uber和Grab達成協議，後者將收購Uber在東南亞地區的業務。交易完成後，Uber持有Grab27.5%的股份，Uber的CEO科斯羅薩西（Dara Khosrowshahi）將加入Grab董事會。

Grab自2012年成立於馬來西亞以來，深耕東南亞出行市場多年，截至今年7月，Grab的服務已經覆蓋東南亞8個國家（印尼、馬來西亞、泰國、菲律賓、越南、柬埔寨、緬甸、新加坡）的188座城市。它運營著東南亞最大的交通網路

3月份的收購，可以看作是東南亞本土品牌Grab的一次勝利。不過，Uber此次將東南亞市場「拱手相讓」早有先例，2016年8月，滴滴收購Uber中國的全部業務。滴滴出行和Uber全球互相持股，雙方創始人互相加入對方董事會。不到一年時間，2017年7月，Uber又和俄羅斯拼車服務巨頭Yandex Taxi宣布合併雙方在俄羅斯和五個東歐國家的打車業務，Yandex作為領先合作夥伴，雙方成立合資公司。

Uber放棄潛力巨大的東南亞市場，實際上同Uber此前在中國以及俄羅斯東歐市場的情況一樣。競爭者規模持續擴張，資金投入不斷加大。同時，本土化問題凸顯，盈利很難快速實現，導致Uber不得不另尋它法，靠出售業務換取競爭對手的股權不失為一個權宜之計。

如果說Uber因為業務中心在北美，投資研發自動駕駛業務佔用大量資金和精力等原因導致對東南亞市場無暇顧及的話，其它互聯網巨頭們對東南亞市場可謂虎視眈眈。

東南亞坐擁6億以上的消費者，近3億網民，到2020年，網民數量有望增至4.8億人。六個主要市場——新加坡、印尼、泰國、越南、馬來西亞以及菲律賓的經濟增長和中產階級消費崛起趨勢明顯。根據谷歌和新加坡國有投資機構淡馬錫（Temasek）發布的報告顯示，該地區去年的互聯網市場規模超過500億美元，到2025年有望進一步增至2000億美元。報告同時指出：「東南亞用戶平均每天在移動互聯網上花費3.6小時的時間」。多數網民完全跳過PC時代，直接使用手機。東南亞作為作為互聯網新興市場潛力巨大。

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資本巨頭圍護

潛力巨大的東南亞市場讓投資者都想分一杯羹，國內打得火熱的騰訊和阿里也將戰火燒到了東南亞。

就人口而言，東南亞的人口擁有基數大、增長快、年輕化三大特點。在中等收入人群上，以印尼為例，據波士頓諮詢公司的預測，在2020年，印尼的泛中產階級將會增長到1.68億，佔比高達總人口的 62%。東南亞目前的情況非常像幾年前的中國。

軟銀和滴滴：

從Grab近幾年的融資情況來看，軟銀實現融資額度上的飛躍，是在軟銀和滴滴入局之後。

孫正義對網約車業務的興趣從14年投資Grab開始初見端倪，在這之後，軟銀先後投資了國內的滴滴、巴西的99、印度的Ola。而在去年，由軟銀集團牽頭的投資財團完成了對Uber的大額投資，獲得了15%的股權，軟銀成為Uber最大單一股東，並且獲得了兩個董事席位。投資完成後，軟銀表示，Uber將會進一步聚焦在美國、歐美、拉美和澳大利亞等市場，同時警告稱，亞洲市場的盈利太差，Uber不應該投入主要精力。

從軟銀的表態中，我們可以推斷，今年3月Uber將東南亞業務出售給Grab是軟銀在其中推波助瀾，幫助Grab整合東南亞市場。此舉使得Grab少了一個競爭對手，獲取了更高的市場份額。Uber也能藉此入股Grab，精簡業務，著重關注歐美等主要市場。對於軟銀來說，都是「自家兄弟」，就沒必要在同一市場繼續針鋒相對了。

軟銀深知出行市場的競爭激烈，在不同國家和地區的市場上幾乎把Uber的競爭對手都投了各遍，使得Uber業務拓展遭到了不小的阻力，最後入股Uber成為大股東，似乎讓外界有種覺得軟銀早就「盯」上Uber的感覺，不過這是題外話了。

Grab業務範圍

滴滴在16年收購Uber在中國的全部業務後，毫無疑問成了國內網約車的領頭羊。早在2015年，滴滴就已經開始投資Grab，去年7月，滴滴和軟銀對Grab高達20美元的投資更是創下了東南亞地區有史以來最大規模的單輪融資。

從滴滴最近的動作來看，包括去年底購買支付牌照，成立滴圖科技，開展外賣業務等都在表明滴滴想成立自己的出行帝國。滴滴和Grab都是做網約車起家，今年5月，Grab推出外賣業務，滴滴在Grab身上無疑能看到自己的影子，投資Grab只是擴大其全球範圍內行業影響力的一步。

豐田：

豐田在2017年8月和今年6月相繼投資了Grab15億美元，是目前投資Grab的唯一汽車廠商。今年6月投資Grab10億美元後，豐田將任命一名高管到Grab董事會任職。

從去年8月以來，豐田與Grab雙方一直在為Grab開發聯網服務，開發過程中利用了豐田數據傳輸行車記錄儀TransLog收集的行車數據。該記錄儀由豐田為公司車隊開發，已安裝在100輛Grab計程車中。

汽車製造商與新興出行公司之間的合作已有先例。戴姆勒和寶馬分別推出了共享出行平台Car2Go和DriveNow，目前已經宣布合併與Uber進行競爭。此外，福特也曾在2016年收購美國一家共享出行初創公司Chariot。2017年，福特還與Lyft達成合作，籌劃福特自動駕駛汽車的部署。2016年1月，通用向Lyft投資了5億美元，獲得了Lyft約9%的股權，同月，通用又收購了舊金山網約車公司Sidecar。

豐田投資Grab，或許看中的正是Grab的運營能力，海量運行車輛所產生的行駛數據有利於豐田發展下一代移動出行服務，包括其計劃開發的一款可用於網約車、包裹遞送和移動商店等服務的自動駕駛車輛。Grab除了向豐田繼續購買車輛之外，雙方的合作也將會依靠出行數據實現更高效的打車業務，開發未來移動出行服務解決方案。

阿里：

除軟銀和滴滴之外，阿里對於Grab投資的傳言一直沒有斷過。阿里和Grab在去年夏天首次就投資事宜展開談判，但是由於阿里把注意力放到了投資印尼電商獨角獸Tokopedia身上，與Grab的交易沒有談成。

從各個角度看，阿里有足夠的理由投資Grab。阿里一直在積極尋求投資東南亞頂尖互聯網公司，投資Lazada，讓螞蟻金服原董事長彭蕾通過Lazada參與全球化業務凸顯了阿里對東南亞市場的重視。而Grab去年11月份推出的GrabPay支付業務也與螞蟻金服的目標一致，更重要的是，騰訊已經成為Grab競爭對手Go-Jek的投資者。

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最強對手Go-Jek

成長於印度尼西亞的Go-Jek目前已經成為了Grab最大的對手。自2010年成立以來，Go-Jek已經從最開始的摩托車叫車軟體成長為一家生活服務提供商，提供從食物配送到上門按摩等系列服務。Go-Jek的服務主要集中在印尼，但印尼是東南亞人口數量最多的國家，約有2.6億人，這裡也是Grab的重要市場之一。

去年年底，Go-Jek收購了三家印尼金融科技公司，推出了自己的手機支付業務Go Pay。印尼的支付市場仍處於發展初期，Go Pay已經成為印尼領先的數字錢包服務。

今年夏天，Go-Jek宣布將會擴大服務地區和業務範圍，開始在印度尼西亞以外的東南亞國家推廣自己的網約車業務，並計劃在未來進入其它按需服務領域。Go-Jek在六月宣稱，會在之後幾個月進入新加坡、泰國、越南和菲律賓市場。

為更好地融入當地市場，Go-Jek 將泰國和越南的業務分別命名為 Get 和 GoViet，還在當地組建了專門的團隊。Go-Jek 的創始人兼 CEO Nadiem Marakim表示，希望和那些與公司業務契合的當地企業展開合作。

Go-Jek業務範疇

去年夏天，騰訊領投12億美元入股Go-Jek，並鼓勵Go-Jek把打車app改造成像微信一樣的多功能通用平台。據外媒援引知情人士的消息稱，京東也對Go-Jek進行了投資。

從Go-Jek目前的業務來看，所拓展的領域要比Grab更多，雖然在估值上仍不如Grab，但是獲得騰訊和京東這兩家戰略合作夥伴對Go-Jek來說意義重大。騰訊已經成功地將微信轉變成一個移動支付工具，並且跟打車服務和送餐服務等各種日常服務聯繫在一起。京東也已經進入印尼市場，投資了印尼初創公司Traveloka，Traveloka是東南亞最大的在線旅遊門戶。騰訊和京東的加入使得Go-Jek未來的業務發展有了更多的可能性。

今年2月，Go-Jek已從黑石集團、谷歌等十幾位投資人手中募集到超過15億美元目標的資金，此次融資的完成，無疑有助於這家初創公司對抗資金雄厚的競爭對手Grab。

市場調研公司Forrester的分析師表示：「Go-Jek遠不止是一款打車應用。這家公司的數字平台如今已主宰了印度尼西亞消費者的日常生活，向他們提供包括交通、送餐、物流和支付等諸多的服務。這正是騰訊和谷歌等投資人看到的主要價值。上述公司對數字生態圈的力量非常了解，Go-Jek在印度尼西亞，就像是谷歌在美國，或是微信在中國一般。」

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