90％毛利率的58同城，未來還會漲多少？
2011年，楊冪憑藉《仙劍奇俠傳三》、《宮》迅速躥紅。
同年，楊冪喊出了一句「58同城，一個神奇的網站」。
當時，這句廣告語堪稱是洗腦，比現在的vivo有過之而無不及。一時間，地鐵、車站、電視到處都是楊冪的這句口號。
有些沒有看過《宮》的人，因為58同城的廣告而認識了楊冪；有些不知道58同城的人，因為楊冪而認識58。
陪伴是最長情的告白，8年後，楊冪人氣飆升，成為流量巨星；58同城赴美上市，成為中國最大的生活服務平台。
58同城成立於2005年。在創業過程中，比起現在的獨角獸常常斷糧，58同城走得順風順水。網站還沒上線，軟銀賽富就拿著500萬美元找上門。
這筆錢剛剛用完，軟銀賽富又追加400萬人民幣。
2010年，58同城進行二輪融資，軟銀賽富與DCM進行投資1500萬美元；年底，58又拿到華平創投的三輪融資6000萬美元。
同年，58同城的營業額達到1100萬美元；2013年前三個季度，營業額就達到1億美元，並且實現了878.5萬美元的凈利潤。
2013年底，58同城在美國上市，代碼WUBA，上市首日其表現出乎市場預料，股價大漲42%。
到2015年4月份，上市僅兩年半，58同城的股價就從發行價17美元一路飆漲到83.71美元。此後，由於多重原因以及陷入誠信危機，58同城的股價開始一路走低。
2016年，受業績影響，58同城股價再次陷入冰點；2017年業績回暖，股價才有所上漲。
58同城真是「不漲則已，一漲驚人」，從2017年初27美元一路漲到將近90美元。至此，58同城在資本市場上達到了歷史巔峰。
58同城二季度財報解讀
上周（8月16日），58同城發布了二季度財報。
這次的美股財報季有點狠，中概股幾乎全軍覆沒，58同城卻走出了獨立行情。
財報發布後58同城股價大漲11.32%，不過在財報發布前兩個交易日，其股價分別下跌7%與5.38%。所以說，58同城的獨立行情或許只是收復失地。
從二季度財報了解到：
58同城第二季度實現收入34.305億人民幣（5.185億美元），同比增長32.3%，超過公司預計的32億人民幣；
毛利為30.89億人民幣（4.669億美元），同比增長31%；
毛利率高達90%，與2017年90.9%的毛利率持平。
其中運營利潤為7.429億人民幣（1.123億美元），同比增長27.6%。
凈利潤為6.853億人民幣（1.036億美元），同比增長27.1%。
其中，會員收入為11.669億人民幣（1.764億美元），同比增長21.1%。期內，包括58同城、趕集網、安居客在內的平台付費會員數量約為293.2萬，部分會員通過不同平台同時購買會員服務，其在不同平台的會員花費分別計入營收。
在線推廣產品（Online marketing services）收入為21.87億人民幣（3.3億美元），同比增長42.3%。
看到這，不得不感嘆一下「房地產可真是個搖錢樹」，不僅能帶動水泥基建、開發商、家電等行業致富，連中介都能分一大杯羹。
二季度，作為58同城的領頭羊，地產板塊依舊保持高速增長。
而且，58同城的毛利率也是高得驚人。作為中國最大的生活服務平台，58同城有著90%的毛利率，貴州茅台看到都要嚇一跳。
還有更厲害的，二季度90%的毛利率是下滑之後的結果，以前的毛利率更高。2014年，58同城的毛利率為95%；合併趕集後，2015年毛利率下滑到93%，中國最大的生活服務平台還真是無本的買賣。
58同城：鏈家、貝殼流量不構成威脅
幾年以前，地產中介兩巨頭是58和趕集網，2015年，二者合併。當年二者競爭異常激烈，以至於錯過了許多機會。
很多人提到58同城，都會說「不靠譜」，房源信息太假。
以深圳為例，搜索南山區後海，可以看到千元左右的房子。
這些房子位置好、房間大、裝修漂亮。（後海的房租遠遠不止這些）
當你滿心歡喜與經紀人預約看房後，發現自己完全被欺騙，房源全是假的，房租3000以上還不包括水電、物業、中介費；距離地鐵步行至少10分鐘。
正因為此，鏈家、貝殼以真房源為競爭優勢，在中介與長租公寓領域迅速崛起。
對此，58同城姚勁波表示「鏈家及鏈家系的貝殼，幾乎對我們沒有構成威脅」。
在很多人眼裡，鏈家推出的貝殼，幾乎是把鏈家APP改一個名字，產品相似度很高。
同時，鏈家加上貝殼的流量僅達到上述58集團旗下的58同城、安居客、趕集網房產業務流量的20%；在用戶端，用戶平均訪問時長、APP七日留存率等效率指標上，貝殼也不足安居客的相關數據的一半。
而且，從58同城的財報來看，鏈家和貝殼確實無法撼動58的地位。
結語
二季度58同城交出了完美的答卷。
預計三季度，58同城的營收區間在34.5億人民幣至35.5億人民幣之間，增速在26.7%至30.4%之間。
目前，58同城股價正處在近10個月來低位。
美股向來喜歡看數據，如果58能繼續保持增長，股價觸及今年89美元高位指日可待。
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