美對土鋼鋁加征1倍關稅！中國鋼材進出口有何影響？

最新 08-29

來源：鋼聯資訊

導讀：美土糾紛引發的貿易關稅使土耳其匯率大幅下跌，土耳其作為廢鋼進口大國，其廢鋼進口價格也隨匯率貶值而下跌，並引發國際廢鋼價格下降，而進口廢鋼資源主要來源於歐盟、美國，廢鋼資源也會隨之向其他國家或地區流動，進而導致國際鍊鋼成本下降，國際鋼材價格下跌，對中國鋼材出口造成壓力。

理論上如此，但結合數據我們得出結論並不符合，國際廢鋼價格下跌對中國短期內出口鋼材壓力有限，未來影響還要看國際形勢變化。

1.土耳其進口廢鋼資源國及進出口量

土耳其廢鋼資源主要來源於美國和歐洲的英國、荷蘭、比利時、俄羅斯等，其中2017年從美國進口的廢鋼在其前八位中佔比24％、英國為20％、俄羅斯佔比15％，其他如下圖。美國對土耳其進口的鋼鋁商品加征一倍關稅，是土耳其匯率大跌的最重要一擊，後期從美國進口廢鋼資源或有改變。

數據來源：鋼聯數據

作為全球最大的廢鋼進口國，土耳其近年廢鋼進口量持續增加，其粗鋼產量顯著增長，位列全球第八大粗鋼生產國，是全球前十粗鋼生產國中增長最快的國家。根據土耳其統計局（TUIK）公布的數據，2017年土耳其鋼鐵企業從全球供應商處總計進口廢鋼2098萬噸，相比2016年的1770萬噸增長了18％，以滿足粗鋼生產的高速增長。

2017年，美國是土耳其最大的廢鋼進口來源國，進口量達到380萬噸，同比增長16％。歐盟一些國家也是土耳其廢鋼進口的主要來源國，其中，從英國進口的廢鋼量為318萬噸，比2016年增長23％，從荷蘭的進口量為273萬噸，同比增長14％。土耳其還從比利時進口200萬噸廢鋼，同比基本持平。土耳其從俄羅斯進口的廢鋼量在235萬噸，雖然同比下降7％，但總量仍保持較高水平，而從烏克蘭進口的廢鋼保持在26.85萬噸的低水平。另外，土耳其還從立陶宛進口91.85萬噸廢鋼，從法國進口74.32萬噸。

數據來源：鋼聯數據

2.國際廢鋼價格下跌或引發鍊鋼成本下降

從主要進出口國家的1、2號混合重廢價格變化來看，國際廢鋼進出口價格下跌，土耳其的進口廢鋼價格領先下跌，而英國廢鋼的出口價格跌幅最大，目前只有262美元/噸，而東南亞廢鋼進口價格還暫未受較大影響。但隨著時間的推移，國際廢鋼資源將持續流向價格較高的東南亞等國家或地區，國際廢鋼價差將會抹平（此處需加上國際運費，指廢鋼價格相對平衡）。

數據來源：鋼聯數據

廢鋼價格的下跌將會對鍊鋼成本產生影響，可能引發鋼材進出口價格下降。國際主要鍊鋼同樣使用高爐-轉爐和電弧爐兩種方式，而國際上電弧爐使用比例較高，平均電爐鋼佔比30％左右，其中，土耳其2017年電爐鋼佔比達67.78％，而中國主要以長流程鍊鋼為主，電爐鋼佔比僅約為9.5％。廢鋼價格對電爐鋼成本影響較大，如果國際廢鋼價格大幅下跌，那麼主要電弧爐鍊鋼國家鋼材成本優勢就會逐步顯現。

數據來源：國際統計局，Mysteel鋼材事業部

3.土耳其及國際鋼材價格變動對我國的影響

國際鋼材進出口主要是棒線材和板材，其中以螺紋鋼和熱扎板卷為代表，從土耳其匯率大跌到國際廢鋼大跌，再到鍊鋼成本和鋼材價格變化，可以簡要分析其對中國鋼材進出口的影響。從國際螺紋鋼價格變化來看，土耳其出口價格和歐盟進口價格同時下跌，中東進口螺紋鋼價格先跌又有反彈，而東南亞進口價格仍維持不變，中國出口價格卻穩中有升。一方面是歐洲螺紋價格下跌由於距離亞洲市場較遠，影響暫未體現；另一方面，中國國內螺紋價格漲幅較大，對外出口資源有限，所以出口價格隨國內價格小幅上漲。

數據來源：鋼聯數據

國際熱卷價格和螺紋價格變化相似，土耳其出口價格先小幅下跌，隨後有所反彈，歐盟進口價格小幅下跌，而亞洲市場變化不大，東南亞進口價格平穩，印度進口價格小幅下跌，中國出口價格也隨國內市場走弱有震蕩微跌。

數據來源：鋼聯數據

比較中土兩國鋼材出口市場可以發現，土耳其與中國出口鋼材市場有重合部分，但重合部分不大。土耳其鋼材主要出口於歐洲和中東市場，而中國主要出口東南亞和韓國市場，其次是中東、歐盟市場，主要重合市場為歐盟、中東和東南亞市場，土耳其鋼材在東南亞市場佔比較小，影響較大的則為中東和歐盟市場。而如果隨著國際廢鋼價格的持續下跌，中東、歐盟等鍊鋼成本將進一步下降，屆時對中國鋼材出口到中東和歐盟的影響將進一步增大。