信心在坍塌中重建！暴風雨之後的網貸行業將碧空如洗
自6月中旬以來，網貸行業掀起一輪「暴雷潮」，唐小僧、牛板金、投之家、銀豆網相繼爆出問題，投資人信心幾近坍塌。在此期間，行業所有平台無一不或多或少的受到一定影響。通過觀察發現，業務合規、踏實做事的平台卻不會因為部分平台的暴雷而影響正常運營，平台的投資人情緒穩定，更能理性看待行業陣痛期且對行業發展持有信心。
尤其隨著監管多次發出維穩信號，條件成熟可申請備案，部分平台退出是市場正常出清。另外，監管要求報送逃廢債借款人信息，網貸行業整體信心得以提振。截至目前，行業已逐漸走出最艱難的階段。
可以預見，未來網貸行業信心將逐漸恢復，並在經歷洗牌之後，頭部平台的優勢愈發明顯。值得討論的是，行業之所以會經歷這樣一個「至暗時刻」，除了大的經濟環境因素，網貸行業本身也存在幾個問題，我們有必要進行一下回顧和反思。
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創始團隊背景差
有良好教育背景的人，擁有很好的資源和機會，也更能聚集精英一起創業，因此很在乎自己的聲譽，幾乎不會出現挪用資金、龐氏騙局的道德風險。
在衡量一個網貸平台是否值得下手？創始人團隊組成也是重要考量因素，畢竟互聯網金融本質上仍是金融，是以科技驅動的金融改革，那麼高管在風控和技術上的履歷是非常重要。
一個合理的網貸平台創始人團隊，需要資深的風控和經驗豐富的技術領導人，除此之外，也需要配置金融專業領域有資深履歷的高管。當然，創始團隊的綜合素質很強大，不代表就能做好網貸業務；但不可否認的是，這樣的團隊做網貸會更具優勢。
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無實繳資本門檻
值得注意的是，創始團隊良好的教育背景和豐富的工作經歷，只能保證他們對金融有敬畏之心，由這樣的人管理平台，至少會減少出大風險的概率。當然，光這些還遠遠不夠，畢竟做金融還是要有實力，最直接的體現就是實繳資本，銀行註冊資本都幾十億，網貸平台實繳資本憑啥只要一兩千萬？
對此，業內人士甚至表示，如果一開始網貸平台的實繳資本門檻是1億元，好多小平台或是龐氏平台就沒有入場機會，畢竟1億元放在賬上不動，光利息一年也接近上千萬。
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不合規且風控差
824網貸暫行辦法明確規定，個人、企業在同一平台的借貸餘額不得超過20萬元、100萬元。我們注意到，一線頭部平台的資產要麼做個人消費貸，要麼做小微企業周轉貸。
當然，無論服務小微企業還是開展消費分期業務，金融業務的「命門」還是風險控制，也只有將風險控制在一定水平，網貸平台才能實現盈利。在此方面，投資人需要考察平台是否有真正的風控能力，需要從逾期率、壞賬率等指標來衡量。
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股東背景實力弱
時至今日，打破剛兌的呼聲越來越高，然而，在網貸備案還未完全「出清」，網貸平台還未拿到備案之前，背景雖不是挑選平台唯一因素，但背景實力確實是資金安全最後一道屏障。
事實上，無論是上市系、國資系、風投系，無一例外的都有暴雷，也無論什麼樣的明星、專家、學者站台，只要採取龐氏騙局的運作模式，無一例外的都會倒下。可以預見的是，經歷這輪暴雷潮，大部分P2P平台都會死去，其中包括經營不善中小平台，也包括龐氏、自融的大平台。
在考察股東背景時，一定要弄清楚股東與平台的真實關係到底如何？謹防平台虛假傳播。未來，只有業務合規且能持續盈利，以及有強大背景實力的平台將存活下來。
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信披不完善
眾所周知，網貸企業要合規的首要就是對外做好信披工作。中國互聯網金融協會在2017年6月正式上線了全國互聯網金融登記披露服務平台。2018年4月底，信披系統完成改造升級。
系統升級後增加了銀行存管信息披露功能，披露信息項包括銀行存管的從業機構名稱、簽約時間、全量業務上線時間、支付通道等。銀行存管信息披露功能的上線，將實現銀行端披露信息同機構端披露存管銀行信息之間的相互對比，可防止一些網貸平台進行虛假宣傳，使得真假存管一目了然。
投資者可藉助信披系統查閱網貸平台各項財務指標以及合規指標，摒棄一些信披不透明的平台或沒有介入信披系統的平台。從業機構按照監管要求充分披露相關信息是檢驗網貸平台是否合規的重要指標，從業機構通過中國互聯網金融協會全國集中式信息披露平台披露信息可有效降低信息不對稱性，解決各家網貸平台披露差距大、尺度不一等問題，有利於更好地保障投資者的合法權益。
儘管現在行業已經進入至暗時刻，但對於這些有實力的企業確實迎來了新的機會。行業經過凈化之後，合規、實力派企業將帶動行業良性發展。
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