重磅！瑞薩正式宣布收購IDT！

瑞薩電子與IDT今天宣布，雙方已簽署最終協議，根據協議，瑞薩電子將以每股49.00美元的價格，總股權價值約67億美元全現金交易方式收購IDT......

2018 年 9 月11日，日本東京 | 2018年9月10日，美國加利福尼亞聖何塞訊 – 全球領先的半導體解決方案供應商瑞薩電子株式會社（TSE：6723）與包括感測器、互聯和無線電源在內的模擬混合信號產品領先供應商Integrated Device Technology, Inc. (「IDT」, NASDAQ: IDTI) 今天宣布，雙方已簽署最終協議，根據協議，瑞薩電子將以每股49.00美元的價格，總股權價值約67億美元 (按1美元約合110日元，總額約合7,330億日元) 全現金交易方式收購IDT。本次收購是嵌入式處理器和模擬混合信號半導體兩大行業領導者的整合，雙方通過各自優勢產品能夠優化高性能計算電子系統的性能和效率。該交易已獲得雙方董事會一致批准。交易預計在獲得IDT股東和相關監管機構批准後，將於2019年上半年完成。

自2016年以來，瑞薩電子一直在實行公司的發展戰略，促進公司在全球市場的蓬勃發展，成為全球領先的嵌入式解決方案供應商。作為計劃的一部分，瑞薩電子正在努力擴大模擬解決方案陣容，並加強解決方案產品配套，包括MCU、SoC和模擬混合信號產品。 公司發展戰略的實行將以重點領域的收入增長為基礎：汽車領域，預計自動駕駛汽車和電動車/混合動力車具有巨大增長潛力；產業和基礎設施領域，預計工業4.0和5G（第五代）無線通信，以及快速增長的物聯網 (IoT) 領域將進一步發展。瑞薩電子認為，擴張併購是實現這一發展戰略、推動公司進一步增長的關鍵因素。在2017年2月完成對英特矽爾公司（Intersil）的收購之後，瑞薩電子的產品組合增加了業界領先的電源管理和精密模擬功能。整合的解決方案將在重點業務領域為瑞薩電子帶來令人期待的商機。今天宣布的交易也將進一步加速瑞薩電子成長戰略，帶來巨大的戰略和經濟效益，包括：

互補的產品擴展了瑞薩電子的解決方案供給

此次收購將為瑞薩電子嵌入式系統提供豐富的模擬混合信號產品，包括射頻、先進定時、存儲介面及電源管理、光互聯、無線電源及智能感應。這些產品線與瑞薩電子先進的MCU、SoC以及電源管理IC結合，使瑞薩電子能夠提供綜合全面的解決方案，支持高性能數據處理日益增長的需求。豐富的解決方案供給涵蓋了外部感測器、模擬前端、處理器和介面，將為用戶提供最優化的系統。

IDT的數據感測、存儲和互聯模擬混合信號產品是支持數據經濟增長主要部件。通過收購有助於瑞薩電子將業務領域擴展到快速增長的數據經濟相關應用，包括數據中心和通信基礎設施，並加強其在產業和汽車市場的影響力。

收購Intersil帶來的多樣化人才和管理能力加快了瑞薩電子的全球化運營。今天宣布的交易將進一步加強瑞薩電子落實全球化戰略的能力。

瑞薩電子預計，更大規模商業平台將帶來更多業務機遇並打開進入快速發展行業的通道從而實現近期和長期的收入增長、成本降低，進而為公司帶來創新與改進，併產生約2.5億美元（預估非通用會計準則年營業收入）的經濟效益。預計交易完成後瑞薩電子非通用會計準則毛利率將立即提高約1.6%、非通用會計準則每股收益增加約18%。

瑞薩電子株式會社代表董事、總裁兼首席執行官吳文精表示，「本次收購不僅將為我們帶來市場領先的模擬混合信號產品擴展我們現有產品線，而且還將帶來優秀的專業人才，提高瑞薩電子嵌入式解決方案的性能。IDT的產品與我們的MCU、SoC和電源管理IC相結合，將豐富瑞薩電子的產品供應並將我們的業務擴展至新的領域，例如不斷增長的數據經濟相關領域。」

「通過IDT在模擬混合信號領域以及瑞薩電子在微控制器以及汽車/產業專營領域的領先地位的結合，將誕生一個新的全球半導體巨頭。」IDT總裁兼首席執行官Gregory L. Waters則表示，「合併後的公司將擁有現代數據經濟中客戶所需的關鍵能力。」

在此次收購中，瑞薩電子將以每股49.00美元的價格收購IDT股份（總計約67億美元（按1美元約合110日元，總額約合7,330億日元））。瑞薩電子計劃以現金儲備以及約6,790億日元銀行貸款支付此項收購費用。瑞薩電子不打算進行股權融資。

Morgan Stanley（摩根士丹利）、BofA Merrill Lynch（美銀美林）和Mizuho Securities（瑞穗證券）擔任了瑞薩電子的財務顧問；Morrison & Foerster LLP（美富律師事務所）、Covington & Burling LLP（柏靈律師事務所）和Nagashima Ohno & Tsunematsu（長島?大野?常松法律事務所）擔任了瑞薩電子的法律顧問。J.P. Morgan（摩根大通）擔任了IDT獨家財務顧問；Latham & Watkins LLP（瑞生律師事務所）擔任了IDT的法律顧問。

? 通過對模擬混合信號產品公司的收購完善產品陣容，有力支持瑞薩電子的發展戰略；

? IDT的模擬混合信號產品，包括感測器、高性能互聯、射頻和光纖以及無線電源，與瑞薩電子MCU（微控制器）、SoC（片上系統）和電源管理IC相結合，為客戶提供綜合全面的解決方案，滿足從物聯網到大數據處理日益增長的信息處理需求；

? IDT的內存互聯和專用電源管理產品有利於瑞薩電子在不斷發展的數據經濟領域實現業務增長，並加強其在產業和汽車市場的影響力；

? 計劃以每股49.00美元現金收購IDT所有流通股份，相當於截至2018年8月30日未受影響的IDT普通股股價溢價約29.5%；

? 預計交易完成後將顯著增加瑞薩電子預計非通用會計準則毛利率、非通用會計準則每股收益（Non-GAAP EPS）及自由現金流；

? 瑞薩電子計劃以現金儲備和約6,790億日元的銀行貸款為交易融資。本次交易不會發行額外股份。

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