「低調暴發戶」：融資租賃民工決戰2018

人物 09-19

來源：兔槽王（ID：tucaoking）

作者：槽王君

2018年的市場，乍看是一片蕭瑟。但有這樣一群金融民工，一直在低調地數錢。他們既不是二級市場叱吒風雲的「大鱷」----「喂，妖妖靈嗎，這裡有一條鱷魚屍體都臭了，沒人管嗎~~~~」

也不是傳說中每天頭等艙五星級的投行「精英」

------「請大家共克時艱，能高鐵絕不飛機，能牛車絕不汽車，我承諾大家在一年內全額報銷墊付酒店費！」

更不是已經爛成白骨的資管經理：

-----「裁員？假的假的，都散了吧~」

那，他們到底是誰呢？

槽王君一直覺得這個行業是值得好好八一八的。在應屆生的選擇里，融資租賃似乎很少成為各位的第一選擇。帶你揭開這個金融大軍里的「低調暴發戶」的黑色絲襪，啊不，神秘面紗。

導讀

1、什麼叫融資租賃

2、融資租賃的分類及資金來源

3、租精男孩的工作日常

4、大「租」蹄子的騷操作

5、租你就業快樂

什麼叫融資租賃

融資租賃為什麼是2018年的低調「暴發戶」，有兩個原因：

1、不受資管新規限制，甚至根本不在資管新規規定的品種內；

2、實現真·出表。

融資租賃從業人員因工作出差頻次較高，男性從業人員居多，本文給他們一個高貴優雅而不失揭露本性的昵稱：租精男孩。

「融資租賃？是啥？跟租飛機有關係嗎？」----這是很多人的第一印象。

擦，這麼長的定義，讓我冷靜下。

乍一看這麼一大堆，說白了四個字就是「明租實債」，具體操作為企業把租賃標的賣給融資租賃公司並向融資租賃公司付租金，融資期滿交付與租賃標的購買價等額的本金給到融資公司。實質就是還本付息咯。

租賃物一般是動產，比如設備、管網，完美的和地產錯開。但據聞現在也有辦法給地產公司融資，槽王君做成後再悄悄告訴你們~~~

簡單聽來感覺融資租賃和銀行差不多，只不過銀行一般以存款或理財產品形成的資金用於放貸賺利差，而且銀行更喜歡抵押不動產，而租賃相當於對動產作登記。

你知道為什麼銀行貸款規模壓縮得厲害嘛？

因為平台、地產客戶不讓借啊！

你知道現在信託計劃的成本有多高嗎！

因為是自己募的，利率低了賣不出去啊！

相比之下，租賃從銀行端拿到資金，直接用融資租賃的牌照給2018年被債熊、銀行收貸卡到要死的平台放放放，就一個字：

同時，融資租賃產品因使用靈活、期限長（一般是3-5年）、類信用(你以為作登記的設備真的像銀行抵押的房地那樣有處置途徑嘛？）綜合成本定價也偏高，還是一個字：

融資租賃的分類及資金來源

根據監管機構不同，我國融資租賃公司可分為金融租賃公司（簡稱「金租」）和融資租賃公司（簡稱「商租」）。金融租賃公司為金融機構，由銀保監會監管，規模普遍較大；而融資租賃公司為非金融機構，原先由商務部監管，5月中旬監管許可權被劃轉到了銀保監會。兩者在監管審批機構、准入條件以及融資環境上有所差異讓我們請出靈魂畫手，呱唧呱唧。

不過，租賃的資金都是從哪裡來的呢？租精男孩會告訴企業都是自家公司的資金（對，老闆家裡有礦）或者發境外債（發境內債豈不是被你輕易戳穿）募集來的。

實際上，當然大部分都是跟銀行配出來的：

錯了，是這幅圖。

企業氣得被單都扯爛了：我跟銀行行長每次喝茶都說貸款往我這放不出來，怎麼繞了一次租賃加了幾個點都出來了，這不坑爹嗎？

怪我咯。你去怪新政。

除了少部分有金主爸爸的租賃公司，商租、金租理論上可以靠發行債券、ABS來融資，不過，要資產規模大、標的優、現金流充足的租賃機構，才有發行ABS融資的資本，做到一「租」三吃。

先用pre-absPRE-ABS，資產證券化前的一件小事，完成對租賃資產的鎖定；

再讓租賃給目標企業放款，財顧拿分成，銀行拿存款；

最後再完美的通過abs進行再輸血，繼續託管。

吃人嘴軟、拿人手短，大家都知道這個道理。因此，配資來的租賃或將資產賣斷後的租賃，給租精男孩們的利差空間就是極小了。

簡單的說，融資租賃業務邏輯基本符合以下規律：

有錢的租賃標準高

沒錢的租賃靠配資

配來的租賃不賺錢

賺錢的租賃躲監管

（2018，還敢躲嗎？）

租精男孩的工作日常

看到這裡，很多棚客一定是躍躍欲試，那麼，在哪裡可以找到這樣好的一份工作呢？

槽王君放上一條國內某排名靠前融資租賃公司的校園招聘要求：

最低學歷要求研究生，經濟金融類或管理類優先，有財務基礎和相關經驗優先。月薪10k-20k。

你以為照這樣的工作比投行更容易嗎？非也，根據應屆校招相關網站BBS的分享，這家公司的面試有8輪。

對想轉行撈一把的棚客，槽王君再放一條同公司的社招要求：有豐富的項目資源。

之所以在校招提高招聘門檻，又在社招時強調資源，因為融資租賃的牌照實際上並不稀缺，而愚笨又無大腿可抱的租精男孩真的：

容！易！餓！死！

生活總給租精男孩提出一個又一個問題，但怎會難倒租精男孩：

1、當客戶認為你的融資利率太高時，用360種方法說服它：

沿海同級客戶我們加兩個點隨便放

我們比隔壁那誰誰便宜多了今年錢不好借

我們真的已經不貴了

我再回去申請下

2、當客戶認為你沒錢瞎忽悠時，列出180種你公司有錢的證據：

我們玩的是自有資金還發境外債

我們是人民銀行本行

拚命吹啊吹

不好意思這個月沒錢

3、當客戶認為你沒其他租賃公司更優秀時，找80種關係去干翻同行：

都是為了一切良好合作的開始

探子回傳您找的那家公司真沒錢

這杯我幹了

4、當客戶對你的演算法有一丟丟疑問時，坐綠皮火車過來跟他解釋一下；

都緊成這樣了幹嘛還較真

能不能跟財政解釋一下

隔壁區域底褲早就沒了

我再申請改改

大部分租精男孩的做法是抱緊渠道的大腿。自己展業真的是NO WAY，否則和樓道里挨個陌拜有啥區別。

早起鳥兒有蟲吃，會抱大腿的租精有錢掙。

當然，錢有多少到自己口袋，就不得而知了。

大「租」蹄子的騷操作

騷操作一：大額度、小首期，利率按高低順序放款，捆綁企業。

企業說：租精男孩這個大豬蹄子！說好的10個億，首期5個億，簽了十幾個合同，最後放了3000萬。你們融資租賃咋不上天呢？

租精男孩說:企業這磨人小妖精！又要大額度、又要長期限，標的有瑕疵，還要我放款。與其老實拒絕，不如操作來一套。

STEP 1:申請額度時採取加權演算法，先報高，再報低，加權利率較低；

STEP 2:高利率部分先出，自家有多少糧出多少，鎖定企業；低利率部分轉讓，無限拉長詢價時間、套牢企業；

STEP 3:跪總部、找資方、躲企業奪命連環CALL，賣出低利率部分後對企業放款。

騷操作一的優點：先高後低，後面部分企業是不得不放。

騷操作一的缺點：租賃公司與企業黏性不如當地金融服務機構，而強勢企業也完全有理由步步緊逼全部額度的放款，更甚者長期拉黑該租賃公司。

騷操作二：虛增成本。資金成本就算接受了，算上押金、管理費、諮詢費、保證金、服務費....

企業說：租精男孩這個大豬蹄子！說好的8%，我去財政跑斷腿申請下來，方案出了10頁，第一頁是方案，剩下9頁都是對其他費用的解釋。除了資金成本還有保證金、服務費等各種「敏感」科目，扣減實際落地金額，內部收益率高就不說，要是提前還款，管理費和諮詢費因為不會退回，再掐指一算IRR......你們融資租賃咋不上天呢？

租精男孩說:企業這磨人小妖精！要是老實報成本，你還會落到我的手上？

STEP 1: 先用演算法把企業搞暈，再慢慢培訓；

STEP 2: 連哄帶騙先出賬一部分；

STEP 3: 嘿嘿，等企業發現，為時已晚，不提？反正高成本的已經放了；提前還款？等著IRR上天吧。