美房價隨時會暴跌，銀行放貸量大降22％！零首付次貸，重出江湖

美國樓市，因美聯儲加息縮表，美元利率走強，或許正處於泡沫破裂的拐點。據ZeroHedge的一篇文章介紹，如下文章截圖，美國一家知名大銀行，富國銀行最新發布的財報顯示，其第二季度的房貸放貸金額為670億美元，第三季度則降至570億美元，第三季度的降幅同比去年為22%。

如下圖表，富國銀行的房貸量，隨著美聯儲的加息，一直在萎縮。

美國房價，按照不扣除通脹的美元計價，已處於歷史高點。而同期，美聯儲則在不斷加息縮表，並讓美元利率正常化。客觀來說，當前的美國房價，反應了1-2年前的美元利息，而與2017年12月-2018年9月剛剛完成了4次加息，累計1%的新增利率，相脫節。美房價因增長(心理)慣性，以及供應的短缺，而無視當前2-2.25%的美元利率，按照當前美國房價，似乎利率還是一年前的1-1.25%。

在美國，加息是刺破房價的有效利器，再不行，則加碼房產稅，再不行，則新增住房供應。

美國很多州(比如得克薩斯州)，都有房產稅，這些州的房價相對收入來說更便宜。同時，有些州經濟不行，最低工資相比富裕州要低2-3美元每小時，這些州的房價相比紐約加州等地，只有20-50%。

美國的嬰兒潮那批人，正在逐年退休，據ZH另一篇文章介紹，美國房價制高點舊金山，那邊的退休人員，正在選擇賣掉舊金山的住房，換到其他便宜的州退休。

退休人員，Cash out，將工作地高房價州的唯一住房賣了，換個地方退休，將逐年釋放大量的賣盤。一般來說，房價歷史高點，10年左右出現一次。我們知道，即將退休的美國老年人，那是經歷過幾波樓市股市起落的。

美國人退休後，開了輛車，愛去哪去哪，停下來就可以安家。

在這樣的背景下，美國的部分銀行，急了，他們推出：零首付次貸。

據CNBC，如下文章截圖，(為了規避法律糾紛，又名：甩鍋)，1)符合要求的低信用的借貸人，需要接受諮詢(counseling)，2)必須(被教育)明白每一份重要文件，理解他們每個月的預算，確保能每月還貸，3)貸款為15-30年固定利率，利息低於當前利率為4.5%。

美國有Foreclosure，也就是還不了房貸，銀行收房的傳統。

經濟若是下滑，失業率上升，則(金融)信用差的低收入者，用零首付次貸買的房，在房價腰斬之後，可能也會拍拍屁股走人，之前交的月供，就當是交房租啦。

上一次次貸危機，就是這麼爆發的，他們(華爾街)釋放了很多很多的次貸，還將貸款打包證券化後，賣給全世界。

美聯儲即使因美國國債21.6萬億美元(不斷增加)，家庭債務近13.4萬億美元(不斷增加)，累計接近35萬億美元，而在今年12月加息後，2019年再度加息一次，情況不妙而暫停加息，則那時的美元基準利率也將是：2.5-2.75%。

總結：

1)當前美國房價，與美元利率嚴重脫節。嬰兒潮這代美國人退休數量逐年增多，開始高位套現拋售，供應將超過購買力需求，很有可能會放量過大，房價猛地跌下去。

2)美國房價暴跌後，就像A股被美股帶著跌，會對我國虛高的房價，形成非常大的下跌心理壓力。打砸售房處的惡意維權，肯定會遍地開花。

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