德法等7國從美國運回黃金，第8國宣布運回，中國或正大量囤黃金

一周前，世界黃金協會（WGC）發布了最新版的《全球央行的購買活動》的報告，數據顯示，2018上半年，全球央行的黃金儲備總計凈增加193.3噸，同比增長8%，且創下自2015上半年以來央行黃金購買需求最強勁的紀錄。

將黃金帶回本土而不希望放在別人身上。/ 圖片來源AFP

數據圖片來源WGC報告

正如下圖數據所示，黃金作為一個國家最重要的經濟戰略資源，近年來，多國央行正在不斷增持黃金儲備，甚至，印度央行也在時隔9年後首次開始增持黃金儲備（印度財政部在3月份發布的數據顯示），成為全球第四大黃金買家，而俄羅斯、土耳其和哈薩克三國央行購買黃金量佔比達到86%，是排名前三的黃金買家，不僅於此，最近也有新的央行進入了黃金市場，如印度、伊朗、埃及、蒙古國、印尼、泰國等。

數據圖片來源WGC報告

而這背後，主要是近幾年，或是對世界金融市場的震蕩，亦或是預防將來有一天如果美元信用突然出現崩潰後的種種擔憂，與此同時，世界多國央行也正在加緊或提前從海外（存在美英等國的黃金）回籠本國的黃金儲備，以擴大多樣化外儲資產配置需求，以防不時之需，並對沖美元過「保質期」後出現的貨幣敞口風險，這更表明在美元利率上行環境中黃金再次展示了其戰略價值。

圖片來源BBC

對此，美國金融網站Zerohedge稱，「中國、俄羅斯、土耳其等國好像正在為美元將來喪失主要國際儲備貨幣地位在提前做準備」，我們根據俄衛星通訊社10月1日援引《俄羅斯銀行黃金外匯資產管理活動概述》的文件報告顯示，截至2018年3月底，俄央行在近一年中降低了美元和歐元在外匯儲備中的比例，直接大幅提高黃金和人民幣的佔比，兩者加起來佔俄央行儲備資產的20%以上，人民幣所佔的份額也是幾乎增長了5倍（從去年第三季度的1%增至5%），而根據世界黃金協會網站最新公布的報告，截至10月，俄羅斯已經連續42個月增加黃金儲備，官方儲備已達1998.5噸，成為全球央行中最大的黃金買家。

圖片說明：這塊金塊重達220公斤，保存於中國的一家黃金博物館中，被譽為是世上最大的實心金磚

同時，美元大漲一度是美國經濟表現優於全球其他地區的標誌，但現在卻成為一個風險市場信號。這也讓以美元（強主權信用）為核心的貨幣和金融體系處在美元荒風險中，激發更大程度的厭惡風險情緒，事實上，以上這些分析也是世界多國近幾年來要「去美元化」的根本原因和大背景，

正是在上面這些背景下，我們就以近期本幣受到美元摧殘最為嚴重之一的土耳其經濟為例，據土耳其媒體Yeni Safak數周前報道稱，土耳其央行決定把儲藏在美國的所有黃金運回本土。該外媒稱，在近幾年，土耳其從海外運回220噸黃金，其中去年從美國運回28.7噸。

圖片來源Zerohedge

事實上，土耳其已是近年從美國等海外金庫運回黃金的第8個國家了，我們多次強調，截止目前，德國（去年8月已完成）、荷蘭、瑞士、奧地利、比利時（今年3月份宣布）、匈牙利、委內瑞拉這7國央行也已經運回或宣布要運回黃金，當然，像土耳其、委內瑞拉等國提出把黃金運回本國，最根本的原因還是因為美元荒，特別在經濟制裁下，這些國家可以有效的繞開美元體系，用黃金來還債。我們曾提及，由於種種歷史原因，當時在一些特殊的經濟時期，各國央行或國際機構為了保障黃金的安全或某種經濟戰略不得不選擇將黃金儲存在美國、英國等看似固若金湯的地下金庫中。

欣賞一下，現在的美元或正在於無聲處聽驚雷/ 圖片來源The Sheepeater

黃金自古以來一直是世界金融舞台上的經濟權力籌碼，這也是為何40多年前美元需要和黃金掛靠的根本原因，同時，也通常被視為在金融市場震蕩期的對沖基金，但讀者朋友們可能也知道，從世界多國提前將黃金運回國的浪潮中就能觀察到，這都在表明，曾經無比強大的美元，早已失去信任的標籤，所以，這也就解釋了在今年4月份報為何有位叫亞歷克斯穆尼的美國西弗吉尼亞州的眾議員提交了一項新法案，試圖將美國的貨幣體系撤回到之前的金本位制的部分原因了，而美元濫用其貨幣主導地位實際上更是在加速全球去美元化這一進程。

圖片來源CommodityTradeMantra

由此可見，實物黃金更是在一個國家的經濟和貨幣信用中具有重要的戰略作用，而這背後更是一場看不見的去美元化過程，而事實上，中國和俄羅斯在黃金市場都有著重要的地位，中國是全球最大的黃金需求國和生產國，俄羅斯央行則是近幾年的黃金大買家，在持續增持著黃金儲備。因此無論是人民幣還是盧布，背後都有黃金的身影，這在中國以人民幣計價、黃金為基礎的原油期貨亮劍去美元化後就變得更加清晰。

對此，美國知名金融網站ZeroHedge在近日的報道試圖為我們做了最好的解釋，該外媒表示，中國和俄羅斯正在囤積大量黃金，加之兩國間本幣交易越來越頻繁，再結合也有越來越多的國家也開始拋售美國國債，這可能都意味著，俄羅斯和中國都計劃互相之間進行貿易往來時，使用以黃金支持的貨幣作為支付手段，這使得黃金成為兩國之間的重要商品。換句話說，中國市場或正在囤積大量黃金。

對此，新興市場投資之父馬克·墨比爾斯（Mark Mobius）在7月25日參加中國國際黃金大會上表示，近半年以來，國際黃金價格出現大跌可能也會成為像中國、俄羅斯、印度等傳統黃金消費大國繼續增加購買黃金的理由，「未來10年，黃金進出口國家的前十位均是新興市場國家。」馬克·墨比爾斯如是斷言。

與此同時，一位追蹤貴金屬近30年的Precious Metals Insights公司的總經理菲利普·克拉普維克（Philip Klapwijk）稍早前在接受彭博社採訪時表示，「作為經濟戰略性動作的一部分，中國很有可能仍在悄悄地儲備黃金，」，事實上，近幾年來，外媒熱猜中國（市場）究竟存有多少黃金的報道就沒有停止過。

外媒在2014年估計的中國社會黃金持有總量

正如上圖數據所示，現在，外媒普遍認為中國市場在過去幾年中攢積了更多的黃金，數量或超過3萬噸，並將其貯藏在不同的賬戶中。當然了，這其中並不包括大量在過去被購買、儲藏的黃金，因為，它們也從未被列入官方儲備之列。我們注意到，這個數據出自對中國經濟戰略行動具有非同一般洞悉力的Simon Hunt戰略服務公司首席執行官塞門-亨特（Simon Hunt）寫給客戶的一封信中，其在金屬和礦產領域並非等閑之輩。不過，近24個月以來，中國官方公布的黃金儲備就一直沒有出現變化，目前持有5924萬盎司（約1842.6噸）（下圖）。

中國近幾年來的官方黃金儲備變化趨勢

正如黃金分析第一人阿拉斯代爾-麥克勞德所言，目前，中國人在民間的黃金可能至少有超過三萬噸，因為，這些國外的分析師們深信，中國在建立亞洲原油期貨定價權時，可能需要用到黃金，很多很多的黃金，而按中國黃金協會會長宋鑫稍早前對媒體採訪時的分析就是，」自2007年以來，中國黃金產量已連續十一年位居全球第一「，同時， 中國自2015年4月開始已經限制黃金出口數量，但進口卻在增加，這樣一樣，除了中國市場本身需求消費的黃金外，餘下的黃金就有可能也會成為儲備黃金的一部分。

圖片來源Zerohedge

對此，Goldmoney研究主管Alasdair Macleod在今年6月曾指出，黃金作為貨幣支付手段的功能可能正在復興，這從不少國家央行對黃金有巨大的「胃口」上就可以看出，而使用黃金債券，用黃金為貨幣背書的體系或許將會到來，畢竟黃金作為全球流通中的硬通貨已經存在好幾千年了。 （完）

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！