量化實戰系列：識別莊股，跑在崩盤前！

來源：金融界愛投顧

這周恢復，繼續量化實戰系列。

最近行情跌的很慘，個股哀鴻遍野，一片狼藉，其中有一類股脫穎而出，不是漲的好，而是跌的猛，就是我今天要講的：庄股。

經常有人栽到庄股這個坑裡，也經常有人問XX股票是不是庄股，之前我零星講過相關的概念，這節課系統的聊聊庄股的特點，幫助大家排雷。

先看一支股票，皇庭國際（000056）是非常典型的庄股，從今年六月份開始單邊漲了30%左右，進入十月份開始崩盤，不到一周時間把之前的漲幅全都跌完，還多送兩個跌停。

庄股，是指活躍籌碼集中於一個或少數幾個主力手中的的股票，由於行情或者個股本身的問題，導致沒有足夠的外部資金接盤，股票流動性大幅下降，最終形成庄股。

很多人炒股有個誤區，總覺得有主力的股票才是好股票，這麼理解是有問題的，如果股票的流動性正常，且主力剛剛進場尚未盈利，這種才是好股票。

庄股是股票中的異類，主力持倉大部分活躍籌碼，找不到接盤方，股票有價無市，最終只有崩盤一條路可以選，主要原因有兩點：

1、主力經過在庄股中長期運作，已經基本完成籌碼派發，或者已經收回大部分投資本金，將剩餘籌碼集中賣出，由於庄股的外部接盤資金極少，無法承擔集中拋盤，導致股價閃崩；

2、主力的資金有比較高的成本，急需套現，只能不計成本賣出，同樣由於庄股的外部接盤資金極少，無法承擔集中拋盤，股價同樣會閃崩。

總的來說，庄股閃崩是內部籌碼集中賣出和外部承接資金不足相互碰撞的結果，也是庄股必然的宿命，這是我們要規避庄股的最重要原因。

庄股最大的風險不是崩盤跌幅大，畢竟很多正常股票的跌幅遠大於庄股，而是下邊這兩點：

突然：

昨天還好好的股票，今天直接崩盤，而是一崩就是連續幾個跌停，根本不給你任何緩衝和反應時間。

相對而言，有些股票雖然垃圾，但大家都知道它垃圾，股價也一直跌，你是有心理準備的，而庄股崩盤相當於大白天給你一悶棍，毫無徵兆。

迅速：

庄股崩盤，基本不會給你任何反應空間，絕大部分都是秒奔跌停，甚至有的庄股開盤直接一字板跌停，連利空都找不到。

這種情況下，即使你設定了止損位也沒有任何意義，股價瞬間的跌幅會擊穿一切止損，你沒有任何按止損策略離場的機會。

很多人理解的風險是下跌和虧損，其實風險是不確定性，正常情況下你買買股票，設定好止損，你承擔的最大風險就是成本到止損價之前的差額。

庄股一旦崩盤，你根本來不及止損，可以說，庄股的風險無限大。

舉個例子，春興精工（002547）也是一支典型的庄股，崩盤之前一直橫盤，沒有任何風險信號，緊接著盤中瞬間打到跌停，之後連續五個一字跌停，你即使在高位設置了止損，及時有堅決止損的紀律性，對不起，沒有機會。

有些人覺得庄股挺好，經常是單邊漲，而且一漲就漲很久，為什麼要遠離庄股呢？

記住，庄股漲是因為主力通過拉升股價誘導散戶進場，方便自己出貨。

而且你仔細觀察，庄股極少出現大陽線拉升，基本都是小陰小陽，因為主力擔心，如果拉出大陽線可能會激活原本不活躍籌碼的賣出慾望，反而會增加自己的出貨壓力。

一段時間的小陰小陽，好不容易攢了點收益，瞬間在崩盤中灰飛煙滅，絕大部分情況下，庄股崩盤的跌幅，會遠遠大於之前的漲幅。

承擔巨大風險，博取少量收益，這就是庄股的特點，規避庄股，本質上是規避這種險益比極其不划算的交易。

通過上邊講的內容，基本上也能總結出庄股的特點：

1、不跟隨指數波動，長期走獨立行情；

2、長期小陽線或小陰線，日內振幅極低；

3、偶爾出現巨長的上影線或者下影線，之後迅速回歸小陽小陰；

凡是符合上述三個特點的股票，都要注意風險，能規避的盡量規避，尤其在下跌末端，主力支持庄股走獨立行情的壓力極大，崩盤風險徒增，這也是最近庄股集中崩盤的原因。

去年四季度我提過庄股的風險，當時點名強調了一支股票：華仁葯業（300110），這也是一支極其典型的庄股，從去年五月初到今年二月初，足足漲了一倍，很多人看著眼饞，覺得即使是庄股，進去賭一把也值得了。

然後，今年二月初連續7個一字板跌停，崩的一塌糊塗，直接跌破去年的上漲起點，所以進去賭一把的人全部坑殺，最重要的是，根本不給你止損機會。

庄股崩完之後能不能買？

不能，絕對不能，要記住，股票之所以成為庄股，是主力困進去出不來，之所以出不來，是因為沒有資金願意接盤，之所以沒有資金願意接盤，是因為公司太爛，爛公司的股價崩了之後，還是爛公司。

這個邏輯要梳理清楚。

比如華仁葯業，崩盤之後，短暫反彈兩天，然後繼續漫漫長熊，現在的股價和崩盤末期比已經腰斬，和最高點比，跌的就剩下零頭了。

比如春興精工，崩盤之後，同樣短暫反彈兩天，然後持續橫盤，橫盤之後是再次崩盤，買進去的集體活埋。

最後送個福利，我篩選了一部分尚未崩盤的疑似庄股，各位多加小心，但是不全，可能有遺漏的，你拿不準的，別留言問，比對上邊講的三條分析一下。

就醬！債見！

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