量化實戰系列：指標背離的實戰應用！

來源：金融界愛投顧

感謝繼續關注量化實戰系列，不出意外的話，我每周都會出一篇，幫助大家在交易時間之外豐富自己的知識儲備，本期講一個比較特殊的交易信號：背離。

背離是價格和指標走勢不匹配的現象，理論上說，價格創新低，指標也應該創新低，反之價格創新高，指標也應該創新高，而背離違反了這種理論，形成價格和指標之間的矛盾。

價格創新低，指標沒創新低，這叫底背離，代表著股票的下跌趨勢有衰竭跡象；

價格創新高，指標沒創新高，這叫頂背離，代表著股票的上漲趨勢有衰竭跡象。

頂背離和底背離都是從指標角度反映出當前趨勢衰竭的信號，在實戰交易中，頂底背離的有效性遠遠高於指標單純的頂底信號。

舉個例子，涪陵榨菜（002507）在今年七月份曾經兩次創出新高，你仔細觀察它的RSI指標，第二次創新高之時RSI指標的峰值要低於第一次，這是典型的頂背離，之後股價出現一波暴跌。

再看一個底背離的例子，合金投資（000633）在今年六月底和十月中旬兩次創新低，第二次股價創新低期間RSI指標沒有創新低，形成RSI指標底背離，後續股價迎來一波大漲。

上邊的兩個案例基本上已經把頂底背離講清楚了，重點看股價和指標位置的對應關係，我重點講一下頂底背離在實戰交易中的使用技巧。

首先，要搞懂頂底背離和指標見底見頂有什麼區別。

指標見底見頂，是股價某個階段走勢的直觀結果，比如RSI見底，說明股票短期超跌，見底概率較大，但很有可能股票只是見底，之後也許會以橫盤的方式消化見底信號。

這也是很多人抄底經常遇到的問題，股票見底但是不漲，抄進去之後股價橫著走，非常糾結。

很多指標都有這種缺陷，只能提示頂底，但無法提示漲跌動力，頂底背離剛好可以解決這個問題。

比如指標底背離，股價創新低，指標沒創新低，背後的邏輯是多頭的抵抗。

股價創新低，理論上指標應該進入更低的位置，說明股票相對前期低點來說超跌現象更嚴重，但如果此時指標沒創新低，代表多頭組織了很有效的抵抗，不但反應出股票超跌，而且還疊加多頭的反攻力度，隱含了見底+反彈的雙重要素。

反過來說，頂背離也是一樣的道理。

其次，要注意頂底背離的使用技巧。

底背離的前提是股價一定要比上個低點還要低，頂背離要求股價比之前的高點還要高，這才能做對比，如果股價還沒有再創新低或者新高，也就失去了頂底背離的分析價值。

底頂背離主要用於觀察股票出現極端價格時的內在漲跌動力，絕大部時候是用不上的。

同時要注意，頂底背離的時間跨度越大，指標背離越嚴重，對股價走勢的指引效果越明顯。

時間跨度大，說明股票兩次低點或高點之間經歷的波動越多，主力的準備時間越充分，比如上邊提到的合金投資（000633），底背離跨度長達四個月，之後的反彈動力也非常充足。

指標背離越嚴重，說明價格背後的抵抗力度越足，如果價格創新低，同時指標的底背離不是很明顯，這就要注意，往往反彈空間也不會太大。

最後，要注意時間周期的問題。

不同級別的背離對應不同的漲跌周期，如果是大盤的分時底背離，最多預示了當天的漲跌，對次日行情漲跌不會再有影響。

這是消化的概念，頂底背離作為一種技術特徵，終究會被市場消化掉，不同級別的背離，消化的周期也有所不同。

簡單來說，背離的級別越低，消化的越快，級別越高，消化的越慢，如果你發現某支股票出現周線級別的底背離，啥也不說了，放心擼。

單獨說一下MACD指標的背離，和RSI、KDJ這些頂底類指標不同，MACD指標不能通過兩條曲線的位置和股價對比，而是有單獨的頂底背離判斷標準：金叉和死叉。

股票創新高，MACD指標在零軸上方的死叉位置沒有創新高，屬於頂背離；

股票創新低，MACD指標在零軸下方的金叉位置沒有創新低，屬於底背離。

舉個例子，比如興業銀行（601166）在去年七月份和今年二月份兩次創新高，MACD指標在第二次創新高後出現死叉，位置低於之前高點的死叉，頂背離形成。

由於MACD是趨勢型指標，分析周期已經很長，頂底背離的分析周期更長，因此經常用來判斷股票的中長期頂底，比如上邊的興業銀行，給出的就是一個趨勢級別的頂部。

但很奇特的是，MACD指標在分析指數盤中走勢的時候效果很好，如果大盤分時圖出現MACD的頂底背離，往往是非常標準的日內高點或者低點信號。

以上就是指標頂底背離的主要內容，提醒各位，頂底背離只是分析股票的方法之一，不是必勝的武器，在實戰交易中要學會結合其他條件做綜合分析，才能得出更靠譜兒的結果。

就醬！債見！

————————————————————————————

往期回顧：

量化實戰系列（13）：基本面分析三大指標！-愛投顧-金融界

量化實戰系列（12）：識別莊股，跑在崩盤前！-愛投顧-金融界

量化實戰系列（11）：股票定投了解一下-愛投顧-金融界

量化實戰系列（10）：想做長線應該買什麼股？-愛投顧-金融界

量化實戰系列（9）：使用RSI指標的重大誤區！-愛投顧-金融界

量化實戰系列（8）：發現龍頭股的兩個思路！-愛投顧-金融界

量化實戰系列（7）：什麼樣的漲停股能追？-愛投顧-金融界

量化實戰系列（6）：深套股的高拋低吸方法！-愛投顧-金融界

量化實戰系列（5）：深度分析打板思路！-愛投顧-金融界

量化實戰系列（4）：抄底的兩個實戰思路！-愛投顧-金融界

量化實戰系列（3）：股票補倉的系統思路！-愛投顧-金融界

量化實戰系列（2）：高效抄底利器【RSI籌碼量化戰法】-愛投顧-金融界

周六充電（1）：量化均線偏離戰法！-愛投顧-金融界

想獲取更多資訊的朋友可關注我們的微信公眾號「今日熱股」（搜索微信公眾號ID:itougu），針對每日熱點股票進行獨家點評，並分享有潛力的概念板塊給大家。除此之外，後市的研判走勢也是必不可少的哦~

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！