國產OLED正奮力爬坡，三星已再度豎起技術壟斷高牆
劃重點
- 在透明OLED面板的解決方案面前，現有的伸縮式前置攝像頭、滑蓋式結構、劉海屏等全面屏解決方案，將毫無吸引力，要麼被迅速淘汰，要麼從高端滑落到低端。
- 用透明OLED面板武裝的蓋樂世S10將使三星一掃當前頹勢，繼續鞏固高端地位。
- 國產手機只是受到壓制，那麼國產OLED則將因為透明OLED面板受到全面打擊。
- 正在爬坡的國產OLED廠家將面臨如下難題：產能過剩，預期的盈利周期拉長，被壓制在低端市場難以成長。
正文
明年（2019年），將是國產OLED的爬坡之年。
一方面，中國手機品牌集體崛起，今年上半年，華為、小米、OPPO、vivo在全球手機出貨量上，分別排在第二、第四、第五和第六位置；另一方面，國產手機已經開始大規模啟動用OLED屏替換LCD屏的浪潮。
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國產手機巨大的需求空間直接刺激國產OLED出貨量急速膨脹，今年上半年，維信諾、和輝光電、深天馬的出貨量同比增長分別為365%、145%、260%。
那麼，國產OLED在燒了數千億投資後，是否將因此步入收穫期？
答案是：非也。
最大的變數來自日韓競爭對手，其中，三星電子是最大威脅，導火索則是透明OLED面板。
透明OLED面板可用在全面屏手機上，相對於現有的OLED屏，最大特點是通電時是一塊OLED，不通電時則是一塊透明玻璃。由於兼具透明和顯示兩大功能，透明OLED面板可使手機的前置攝像頭、紅外距離感測器、光敏感測器等，隱藏到顯示屏下。
透明OLED面板迎來手機這一殺手級市場
當這些組件需要工作時，OLED面板相應的位置則變成透明狀態。再結合現有已經比較成熟的COF工藝收縮手機屏幕下巴，如此一來，呈現在我們眼前的將是一塊純粹的屏幕，帶來科幻照進現實般的視覺衝擊力。
在透明OLED面板的解決方案面前，現有的伸縮式前置攝像頭、滑蓋式結構、劉海屏等全面屏解決方案，將毫無吸引力，要麼被迅速淘汰，要麼從高端滑落到低端。
透明OLED面板將首先應用到三星下一代旗艦手機蓋樂世S10上。依靠透明OLED面板，三星可以將手機做到近似100%全面屏，對蘋果的劉海屏，vivo的伸縮式鏡頭全面屏和OPPO引領的滑蓋全面屏發動降維打擊，使其徹底失去競爭力。
用透明OLED面板武裝的蓋樂世S10將使三星一掃當前頹勢，繼續鞏固高端地位，不僅有力反擊已現疲態的蘋果，還可順勢打擊咄咄逼人的國產手機。從殺傷力指數來說，蓋樂世S10將超過摺疊屏手機Infinity Flex Display，後者畢竟只是概念性產品，前者才是可以量產的大殺器。
如果說國產手機只是受到壓制，那麼國產OLED則將因為透明OLED面板受到全面打擊。
國產OLED目前正處於賣力爬坡期：投資的生產線開始投產，良品率逐步提升，行業共識是兩三年後可以迎來盈利曙光。
判斷的邏輯是，整個手機行業正在迎來OLED替換LCD的大升級潮，而國產OLED相對於三星OLED有較大的性價比優勢，國產手機崛起，每年數億部銷量正好可以餵飽國產OLED的生產線。
同時，藉此良機，國產OLED打算從利潤較低的手環等智能可穿戴設備領域，進入利潤較高的手機市場。
國產OLED的主力軍之一維信諾（002387.SZ）8月10晚公告，其通過33.8億元的資產重組方案，置入AMOLED業務，轉出成長性一般的PMOLED業務，希望快速佔領AMOLED市場，扭轉目前的虧損局面。
今年下半年，京東方開始向華為mate 20 Pro供應OLED屏幕，維信諾正與小米洽談OLED手機屏供應事宜。
因此，只要沒有大的變化，從下半年開始，國產OLED隨著產能和良率爬坡，將利用性價比優勢，獲取中高端國產手機的OLED屏訂單，逐步蠶食三星市場份額，做大規模，兩到三年後實現盈利，將LCD的成功模式複製到OLED領域。
然而，隨著三星發布採用透明OLED面板的蓋樂世S10，國產OLED進軍中高端手機的道路將被三星截斷。
原因很簡單，蓋樂世S10採用的透明OLED面板，目前僅有日韓廠家能生產。
推出過概念產品的有松下、LG和三星，其中松下和LG的技術重點在大尺寸透明OLED面板，對京東方、維信諾等國產OLED大廠不造成直接威脅。
真正的威脅來自三星。
三星推出的透明OLED概念產品雖然也屬於大尺寸商用領域，但三星的主攻方向在手機用OLED屏，完全可以將大尺寸OLED面板技術下放到手機屏幕領域。
早在2015年6月，三星就在香港展出全球第一款55英寸透明OLED顯示器，具備45%透光率、全高清解析度和近100%色域，透明時能達到一般玻璃的效果，獲得好評。但由於無法為透明OLED面板找到殺手級應用市場，三星在2016年宣布停止量產，不過仍保持繼續研髮狀態。
三星發布的55英寸透明OLED顯示器
如今，全面屏手機成為主流將引爆透明OLED面板，而在透明OLED面板研發方面，國產廠家還是一片空白，因而三星將成為最大的受益者：利用在透明OLED面板上的技術優勢，在國產OLED廠商面前豎起一道高牆，改變目前被國產OLED廠家急速追趕的態勢；繼續保持高端OLED面板市場的壟斷優勢，拴住可能流失的蘋果及一種國產手機大廠。
國產手機如果對普通OLED面板需求減弱，那麼正在爬坡的國產OLED廠家將面臨如下難題：產能過剩，預期的盈利周期拉長，被壓制在低端市場難以成長。
