期限錯配，無證經營，融貝網合規備案如何推進？

新聞 12-07

資產透明度不夠，短期計劃產品有擠兌風險。

文 | 昭覺

一進入融貝網的投資社區，就看到出借人對這家北京的網貸平台好感度不低，「提現快」是評價中的高頻辭彙。作為一家行業排名前100的平台，融貝網已於10月中旬向監管提交了平台自查報告。融貝網CEO司書甲曾表示，每一次的備案推進，都是對行業的重大利好，將嚴格執行各級金融機構和行業協會的工作要求，迎接監管部門的檢查。

但金評媒（ID：JPMMedia）在調查中卻發現，以目前的合規情況，融貝網離順利通過檢查驗收還有一段距離。

項目資產端披露不足

今年6月，曾有自媒體對融貝網進行測評，當中就曾提及融貝網項目信披不足的問題。5個多月過去了，這種情況似乎並沒有得到改善。12月4日，金評媒（ID：JPMMedia）點開融貝網的一個車貸項目發現，借款人方面，主要包括年齡、收入等基本信息和逾期、負債情況，與其他大部分平台沒有太大區別。

截圖自融貝網官網

對於《網路借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》中特別要求的「截至借款前6個月內借款人徵信報告中的逾期情況」融貝網也進行了披露。

截圖自融貝網官網

而對於監管同樣要求披露的「借款人在其他網路借貸平台借款情況」，融貝網只是重申了監管對於自然人和法人在不同平台借款總額上限，並沒有實際披露項目中的借款人是否在其他平台有借款、具體的借款金額和還款情況。

截圖自融貝網官網

項目方面，除了對車輛的文字介紹，融貝網沒有對項目進行風險評估。既沒有展示車輛照片，也沒有對車輛及相關證件進行檢視的記錄，讓人容易產生資產造假的質疑。

超短期標疑似期限錯配

金評媒（ID：JPMMedia）注意到，融貝網新上線了一款「周周升」產品，該產品服務期限為7天，扣費後年利率為5.0%~8.6%+1%。

截圖自融貝網官網

據官網信息，「周周升」是融貝網推出的以7天為一個退出周期的智能投標工具。平台經由出借人授權，對出藉資金分散出借。從操作模式上可以判定，「周周升」其實就是大家所熟知的理財計劃的一種。

對這類理財計劃的監管，其實也經歷了一段曲折的歷程。

此前，金評媒（ID：JPMMedia）曾報道過，理財計劃的優勢在於效率高，能實現自動、分散匹配債權；弊病在於信披不足，容易導致期限錯配。

今年7月19日，北京市互聯網金融行業協會重申，P2P網貸平台不得向投資者提供「理財計劃」類違規產品。當月，上海、浙江、安徽、廣州等地互金協會也紛紛要求平台下架「理財計劃」類違規產品。

而在最新的「108條」合規檢查問題清單中，對「理財計劃」的嚴監管態勢似乎又有所緩和。「108條」指出，「禁止向出借人提供各類定期產品或承諾出藉資金可以隨時提取，包括在合同協議中約定通過債權轉讓方式到期退出的定期產品」。平台若要提供「理財計劃」，須確保產品不涉及期限錯配，並在告知鎖定期和流動性風險的情況下取得出借人的書面同意。

數據顯示，融貝網的出借人依然偏愛此類流動性較強的產品，截止到12月5日當天下午6點整，共有112名出借人加入。

儘管很受歡迎，這款產品的合規性依然存疑。在融貝網「周周升」376頁的債權列表中，金評媒（ID：JPMMedia）發現，列表中項目的期限多在1年以上，最長的達到1096天，最短的為181天。而「周周升」的鎖定期僅為7天，實際借款期限與出借期限根本無法相匹配，高頻次債轉的背後必然是借新還舊的老把戲。這種產品設計短期內能提高流動性，但長期來看，很容易造成擠兌。