未來23％的金融崗位將受到AI的顛覆性影響

AI技術

原文 ：《金融領域如何用好AI技術》

作者 |上海財經大學人文學院博士生 孫洪鈞

圖片 |網路

AI（人工智慧）作為二十一世紀三大尖端技術（基因工程、納米科學、人工智慧）之一。近年來它獲得了迅速的發展，在很多學科領域都獲得了廣泛應用，並取得了豐碩的成果。但是也存在數據安全、交易同質化，甚至深層次倫理價值觀等諸多問題，需要相關學科專家學者探討解決方案。

近日，全國經濟哲學青年論壇聯合申銀萬國期貨公司舉辦論壇活動，知名經濟學家、科技哲學家、AI技術專家和金融等專業人士參與本次活動，就「AI技術和金融創新」話題進行充分交流。

創新是中國經濟的希望

自2008年全球金融危機以來，幾乎所有國家的勞動生產率一直在下降，導致世界許多經濟學家擔心這次世界性的經濟衰退將是長期的。從全球的TFP變動趨勢來看，目前這場危機的復甦比之前任何經濟復甦都困難得多。世界大型企業聯合會對未來10年中國經濟增長的預測是在未來數年中國經濟還會繼續自然下行，在這種情況下還能不能靠加大投資拉動經濟增長？

復旦大學知名經濟學家韋森教授認為：一、中國經濟整體的投資回報率在下降，再不計一切代價的追求GDP高增長率已經很危險。中國的固定資產投資越來越沒效率也反映在銀行貸款增速與GDP的增速的剪刀差越來越大之上。中國的非政府債務佔GDP的比重已經遠遠超過發達國家和新興市場國家。二、中美貿易摩擦對中國經濟的影響：中國的日用消費品競爭力正在失去，其他國家的產品可以替代中國的產品進口，外貿出口在下滑。加速中國經濟增速的下行。中國經濟增速的下行也會影響全球的經濟復甦。三、2010年以來中國的消費增速一直在下行。從2010年到2017年消費增速下降了8.2%。

靠三駕馬車來拉動經濟發展已經越來越困難了，中國經濟的希望何在？上海財經大學張彥教授認為：一個國家經濟的發展除了三駕馬車外，還有第四駕馬車，那就是技術創新的因素。如果要寫一個公式的話，投資、消費、出口這些應該是加法關係。最後的技術創新因素與前面三個因素是乘法關係。目前中國經濟轉型的動力只能來自技術創新。國家提出由高速增長階段向高質量發展階段轉變，也正是看到了這些問題，但要實現高質量發展只能依靠技術創新，這才是中國經濟的希望。

AI技術的發展對風控的影響

目前，人工智慧在金融領域的運用，主要集中在三個方面：智能風控、監管科技和智能投顧。人工智慧+風控，這是人工智慧在金融領域最有想像力的環節。進入互聯網金融時代，經過幾年風控缺失、放量狂奔的階段之後，中國互聯網金融開始回歸金融的核心：風控。而這次風控回歸，剛好與人工智慧崛起的浪潮重疊，因此產生了一定的融合，中國有機會直接升級到人工智慧風控時代。

針對AI在金融領域風控的應用，需要從管理哲學和技術發展方面去分析。對此，茂隆實業發展總公司首席策略師許哲先生認為：其一，哲學層面：AI是純粹的後驗主義。所有AI交易都遵循後驗主義是對現有數據的反應。其二，技術層面：AI演算法的數學基礎多年來比較穩定，並沒有質的改變；ALPHA GO等AI應用的興起主要是由數據量和IT硬體的進步帶動的；量化交易和演算法交易的興起，使得交易類的數據數量和質量井噴；AI演算法封裝程度的提高，大大降低了AI的使用門檻；金融衍生品市場的豐富使得AI類的交易維度提升。AI技術的發展方興未艾，還有很大的想像空間。其三，現階段AI在金融領域的應用會積累很大的交易風險。因此，金融領域的風控系統越發顯得重要。

上海財經大學郎艷懷教授認為：人工智慧已經成為金融交易中必不可少的重要角色!現在人工智慧可以幫助我們分析行情，出謀劃策，金融行業已經普遍應用智能分析，博弈告訴我們這是囚徒困境。所有參與者都知道了最優策略，都採取了這個策略，結果就是最差的。金融市場中，如何利用好人工智慧，才是大智慧!

AI在金融行業的前景

BCG波士頓諮詢數據顯示：到2027年，中國金融業就業人口可達到993萬人，其中23%的工作崗位會受到人工智慧帶來的顛覆性影響，削減或轉變為新型工種；剩下77%的工作崗位未被替代，但效率將獲得大幅提升。

對此，期貨專業人士王寶峰先生認為AI不需要休息，比如說計算機如果能夠用我們的那些系統那些數據做一些比較多的分析以後，機器是能做得比我們更好。比如說連續虧了二次以後，AI就會克服人的情感等因素，講原則，相對更無情，能更理性決策。因此，AI技術替代人工基礎交易是大勢所趨。

單純依靠AI技術進行金融操作，風險很大。AI技術如何與人工交易協同操作？睿福投資董事長付愛民先生認為，風控體系分為事前、事中、事後和人工風控。事前風控是根據策略計劃對單筆、單品種、總資金、累計單品種、相關係數高的品種進行事前倉位控制，約定在產品合同中，將風險事件出現的概率控制在相對低的閾值。事中風控是將事前風控的內容編寫成自動化程序，利用必要的風控軟體將其風險閾值輸入風控軟體，對每筆交易進行旁路跟蹤預警，控制和防範超出閾值時所出現的風險。事後控制是每日收盤對持倉和當日成交進行系統匯列，跟蹤程序級風控軟體的執行情況進行數據回顧監督，保證持倉及風險率在事前約定的風險閾值內，維持產品正常運行。人工風控是人工盤中監控市場變化，根據市場基本面研判，輔助電腦程序化進行人工止盈止損。人工風控標準，嚴格小於程序化止損標準，降低黑天鵝事件的衝擊。

將個人對金融市場的認知和AI技術通過一系列秩序建構進行結合，是未來AI技術發展的一大亮點。AI技術帶來的衝擊是全方位的。如何善用技術，防範風險、規範倫理道德是我們需要共同面對的問題。

文章原載於社會科學報第1636期第2版，未經允許禁止轉載，文中內容僅代表作者觀點，不代表本報立場。

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