RBC：谷歌硬體部門已成形 三年內營收有望接近200億美元

鉛筆道訊 12月22日消息，據外媒報道，無可否認，谷歌母公司Alphabet仍是廣告公司，但據加拿大皇家銀行(RBC)分析師馬克·馬哈尼(Mark Mahaney)稱，谷歌的硬體業務終於開始成形。

馬哈尼在給客戶的分析報告中寫道，谷歌的硬體產品，包括Google Home智能音箱、Chromecast流媒體設備、Nest攝像頭、恆溫器以及Pixel智能手機等，「都獲得了關鍵性的成功，並開始獲得實質性的商業吸引力」。

在財報中，Alphabet將硬體收入歸入「其他收入」類別，其中包括雲計算業務和應用店收入，但沒有公布這個類別中的任何具體業務的收入。在第三季度，「其他收入」類別約佔Alphabet總收入的14%，而廣告收入佔比依然達到85.8%。

RBC稱，谷歌最近在硬體領域取得的成功，包括智能音箱的日益普及和對其昂貴Pixel手機的好評，將促使其收入和利潤增加。

該機構預測，2018年，谷歌硬體部門將產生88億美元收入(佔總收入的6%)和30億美元利潤(占毛利潤的4%)。到2021年，這兩個數字將分別增加到196億美元(佔總收入的8%)，利潤61億美元(占毛利潤的5%)。

RBC還估計，目前在美國安裝的Google Home設備約有4300萬台，在其他國家則有900萬台。RBC稱，雖然谷歌此前還沒有取得突破性的硬體成功(相比之下，甚至還出現了許多令人眼花繚亂的失敗，包括谷歌眼鏡)，但這個類別正日益成為其未來的一個基本組成部分。

馬哈尼說：「硬體仍是谷歌的一小部分，但鑒於其作為關鍵增長渠道和戰略對沖工具的潛力，硬體最終將成為谷歌的重要組成部分。」

儘管馬哈尼看好谷歌硬體業務的收入和利潤增長強力，但谷歌硬體的真正價值在於，它為整個公司提供了一個開發和部署人工智慧（AI）的平台，並為它提供了更多的廣告服務方式。

摩根士丹利(Morgan Stanley)分析師實際上曾建議谷歌免費贈送Home Mini設備，以捍衛其在零售廣告領域的優勢地位。

RBC預計Alphabet的目標股價為1400美元。

編輯 | 南鏡

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