《2018中國城市家庭財富健康報告》發布！報告顯示，我國城市家庭資產規模快速增長，但中國城市家庭財富管理整體處於「亞健康」狀態，存在家庭住房資產佔比過高、剛性兌付要求較強等五大不合理現象。

近日，廣發銀行聯合西南財經大學發表了一份長達76頁的《2018中國城市家庭財富健康報告》（以下簡稱《報告》），不僅揭示了中國城市家庭財富管理的現狀、特徵及問題，而且對公眾對銀行產品服務的態度與需求也做了全面統計。

西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心副主任徐舒介紹，本次調研項目通過對華北、華東、華中、華南、西南、東北、西北七大區域、23個城市近萬個樣本的深入調研分析。

其中有幾個比較有趣的結論性數據：

1.我國城市家庭的戶均總資產規模161.7萬元，戶均可投資資產規模55.7萬元

2.中國前1/5有錢的家庭，平均資產總規模為454.5萬元

3.家庭總資產配置中，房產佔比高達77.7%。金融資產配置僅佔11.8%。

4.家庭總資產配置中，股票佔比不到1%。

5.31-40歲的家庭總資產超300萬，年輕和年老家庭房產配置過多

6.學歷與房產配置負相關，學歷為初中及以下的家庭，房產佔比高達80.9%；高於本科及以上的學歷家庭，房產佔比76.2%

01

城市家庭戶均總資產達161.7萬元

我國城市家庭資產規模快速增長——家庭戶均資產規模從2011年的97.0萬元增加到2017年的150.3萬元，年均複合增長率為7.6%。

2018年，我國城市家庭的戶均總資產規模為161.7萬元，戶均凈資產規模為154.2萬元，戶均可投資資產規模為55.7萬元。中國家庭財富逐年增加，財富總值已位列世界第二位。

中國家庭資產的增速超過美國家庭：

其中中國Top20%的家庭資產規模和美國相當。

中國Top20%的家庭，其平均資產總規模為454.5萬元，接近美國的530萬元。

這就意味著，假如你家在北上廣深四大一線城市有一套房的話，你家的總資產規模就達到美國的平均水平了。

02

家庭住房資產佔比77.7%

金融僅佔11.8%，股票不足1%

家庭總資產中，房產的佔比最高。2017年，中國我國家庭總資產中，房產佔比高達77.7%，遠高於美國的34.6%。

而金融佔比僅11.8%，和日本、英國、法國等其它國家相比，配置比例較低。

在美國，這一比例為42.6%，在日本，這一比例為61.1%，英國、新加坡、瑞士則都超過了50%，加拿大為48.6%，法國為39.8%。

而金融資產配中，42.9%為銀行存款，股票僅佔8.1%，基金則僅有3.2%，債券僅為0.7%。

有意思的是，同樣拿家庭總資產來算一下，在佔比為11.8%的家庭金融資產中，只有8.1%為股票，也就是說在中國城市家庭總資產中，僅有0.96%的資產配置了股票，0.38%的資產配置了基金……

有67.7%的中國城市家庭僅擁有一種投資品，擁有2種的為22.7%，擁有3種以上的僅10.6%，而美國擁有3種及以上投資品的家庭佔比達到了61%。

03

31-40歲的家庭總資產超300萬

年輕和年老家庭房產配置過多

從可投資資產來看，戶主年齡在31-40歲的家庭，其總資產和可投資資產分別為303.4萬元和118.0萬元。

戶主年齡在41-50歲時家庭的總資產和可投資資產最高，分別為325.2萬元和138.9萬元。

不同年齡的戶主，對於房地產的配置也不一樣，其中年輕和年老家庭房產配置過多：

《報告》還顯示，中國城市家庭收入與年齡呈「倒U形」分布。

戶主年齡在31-40歲時家庭平均年收入最高，達到25.5萬元，其次為23-30歲的家庭，平均年收入23.8萬元。

04

學歷越高的家庭，戶均年收入越高

家庭的房產佔比基本隨著戶主受教育水平的提高而降低，學歷為初中及以下的家庭，房產佔比高達80.9%；高於本科及以上的學歷家庭76.2%的佔比。

低學歷水平的家庭，貨幣類產品配置明顯高於其它學歷水平的家庭，而債券和股票的佔比則明顯低於其它學歷水平的家庭。

這和不同收入水平下的家庭配置結構相一致：收入越高，貨幣配置佔比越低，股票佔比越高。

另外，學歷越高的家庭，戶均年收入越高，金融知識水平也越高。

如本科及以上的家庭，戶均年收入為28.6萬元，金融知識得分76.9分；而初中及以下的家庭，戶均年收入則為16萬元，金融知識得分55.5分。

05

投資銀行理財最看重收益

不願意虧錢

家庭投資銀行理財產品時看重的因素：第一是收益率，其次是風險性，最後的流動性。

對剛兌的要求很高，超5成家庭不希望本金有任何損失，12.9%的家庭希望最大損失控制在本金的5%以下。

同時，接受回報周期較短，絕大多數家庭只接受1年以下的回報周期。

過半家庭銀行理財產品 期待的起售點為5萬以下，接受5-30萬元的起售點家庭佔比也有25.2%。

這和家庭金融資產的分布有關，41%的家庭金融資產在5萬元以下，13.1%在5-10萬元之間，23.4%在10-30萬之間，30萬以上的僅22.5%。

06

中國家庭財富管理的五大不合理現象

廣發銀行副行長宗樂新介紹稱，《報告》詳細列舉了中國城市家庭財富管理存在「五大不合理現象」，財富管理水平有待改善。

一是，家庭住房資產佔比過高，擠壓了金融資產配置。

數據顯示，住房資產在家庭總資產中佔比77.7%，遠高於美國的34.6%；而金融資產在家庭總資產中佔比僅為11.8%，在美國這一比例為42.6%。較高的房產比例吸收了家庭過多的流動性，擠壓了家庭的金融資產配置。

二是，在投資理財產品時，過半家庭不接受本金有任何損失，剛性兌付要求較強。

數據顯示，54.6%的家庭不希望本金有任何損失，同時又期望較高的理財收益。

三是，家庭可接受的銀行理財產品回報周期普遍較短，缺少長期理財規劃。

對於可接受的銀行理財產品的回報周期，選擇3個月內、3-6個月、6-12個月的家庭佔比分別為35.8%、37.2%和33.7%，可見大多數家庭接受的是1年及以下的回報周期。

四是，家庭的投資品類缺乏多樣性。

數據顯示，67.7%的中國家庭僅僅擁有一種投資品,22.7%的中國家庭擁有兩種投資品，擁有三種或者三種以上投資品的家庭僅僅佔到10.6%。對比我國和美國家庭投資品種的多樣性，擁有三種或者三種以上投資品的美國家庭佔比高達61%。

五是，家庭商業保險參保率偏低，僅有不到15%的家庭成員擁有商業保險。

且家庭更願意為未成年子女投保，忽視對家庭頂樑柱的保障，10-18歲家庭成員參保率最高，為21.3%，其次為10歲以下家庭成員，參保率為19.5%。

06

中國城市家庭財富管理處於「亞健康」

據悉，本次報告調研的23個城市樣本加權平均值為68.5分，距離85分非常健康的程度還有較大距離，近四成家庭財富管理得分在60分以下，表明中國家庭的整體財富狀況處於「亞健康」狀態，離財富非常健康還差一大段距離。

對此，西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心副主任徐舒表示，面對錯綜複雜的投資市場，對於缺乏投資經驗的家庭來說，與其作為「散戶」單打獨鬥，不如主動借力專業的財富管理機構，讓其幫助打理家庭財富，以提升風險應對能力。

徐舒進一步介紹，從供給方面來看，各個金融機構應該積極推出適合老百姓的理財產品，家庭金融資產配置的單一化和兩極分化一個重要的原因也在於市場上可供家庭選擇的投資理財產品不夠豐富，並且相應的門檻也比較高。

當然，緩解家庭資產配置中的不合理問題，不僅要從金融機構入手，也需要家庭主動去了解一些相關的金融知識，解決自身所在的問題，能夠積极參与到金融機構開展的專家的講座，各種活動當中來，多途徑的提供自身的金融素質。

其次，家庭應該明確自身的投資需求，樹立正確的理財觀念，並且按照自身的需求主動的尋求適合的理財產品，這樣就能夠更好的達到家庭資產增值保值的目標。

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