AWS 何時營收突破 1000 億美元？

IT 外媒 The Next Platform 對 AWS 未來的收入做了一個預測，蠻有意思，雲頭條經編譯分享給大家參考。

毫無疑問，AWS是全球規模最大、盈利能力最強的公共雲，它為亞馬遜電商業務提供了最佳補助。雖說如此，AWS還沒有稱霸整個IT界，正如亞馬遜還沒有成為購物的唯一平台一樣。

很難想像任何公共雲提供商會趕上AWS。一些提供商（尤其是谷歌和微軟）一直在以比AWS更快的速度發展，但並沒有讓人覺得它們果真在步步緊逼AWS。別忘了這一點：AWS現在只攫取了約三分之一的公共雲支出，而公共雲可能僅佔全球數據中心系統和企業軟體支出總額的八分之一到十分之一。（2019年總計約614億美元，來自Gartner最新預測。）AWS在整塊餅中所佔的份額取決於更大範圍模型的假設。

沒有一家企業能永遠以三位數甚至兩位數的速度增長，AWS也不例外。訣竅就是儘可能長久地快速發展，AWS在這方面一直做得很出色：向堆棧的上層進軍，即從基礎設施進入到平台，再進入到軟體即服務（SaaS），一步一個腳印，又順應全世界對於信息技術的認識。這種層次分明的做法為它帶來三位數、隨後兩位數的增長，因而延長了整體發展周期，並使得AWS的發展速度超過整個公共雲市場，比整體IT支出。

鑒於頻繁降價、龐大且起伏不定的基礎設施投資周期以及工作負載和使用AWS的客戶具有迥然不同的特性，很難預測這家公司將來會做什麼。當然，AWS十多年來的估計和實際財務結果派得上用場。但正如華爾街人士所說的那樣，過去的表現無法保證未來的表現。

本周亞馬遜報告了第四季度財報數據，AWS的銷售額增長了45.3%，達到74.3億美元；與前四個季度的情況一樣，亞馬遜這個公共雲部門的營業收益增長速度超過了收入，2018年第四季度的營業收益增長60.8%，達到21.8億美元。AWS獲得投資效益的本領越來越高超，我們認為這與它在原始計算、網路和存儲基礎設施上面添加平台和軟體服務有大有關係，另外與供應商議價、提高龐大伺服器群的利用率也大有關係。

2018年全年，AWS的銷售額為256.6億美元，增長47%，營業收益為73億美元，增長68.5%。與2016年至2017年的增長相比，2018年的收入和利潤增長加速，因此你不會認為逐步持續的下降趨勢是不可避免的。新服務有相應的表現，服務使用和現金劇增，舊服務如同印鈔機，源源不斷地獲得穩定的收入。

AWS旗下有數百種年限不一的服務和數萬個SKU，按使用時間計費，可以隨時開關。如果我們非要猜測一下，也只能猜測，因為亞馬遜未提供哪些服務在創造具體收入或增長方面的任何細節；我們懷疑在2018年，各種形式的計算貢獻了AWS收入的20%，存儲貢獻了另外20%，網路貢獻了25%，其餘35%來自更高級的平台和軟體服務，比如資料庫和數據分析堆棧。我們的模型就像下圖；我們承認，該模型基於對AWS的計算、存儲、網路和軟體收入的分布情況的大膽猜測。

在該模型中，計算收入在過去的十年增長了42倍，但存儲增長了183倍，網路增長了228倍，軟體更是增長了959倍。我們認為，它們在2014年左右大致處於同一水平，此後軟體真正開始起飛。將來某個時候（很難說具體什麼時候），AWS的收入會體現更廣泛的IT市場中計算、存儲、網路和軟體的分布情況，但由於計算便宜一點，網路昂貴一點，因此我們必須稍微調整相對收入。在AWS上移動數據和在AWS外面移動數據比較費錢；而且AWS有意讓人們在雲端收集數據，在雲端處理數據，很少將數據移到雲外。公司為本地安裝而購買的實際數據中心設備和系統軟體沒有這種傾向。自己採購實在太費錢了。

看起來可能不是這樣，伺服器市場在2018年瘋狂增長，但就AWS在基礎設施方面的投資（無論購買還是租賃）的增長率而言，亞馬遜實際上在2018年稍微減弱了一點動力，與2016年和2017年的基礎設施投資增長相比尤為如此。不妨看一下該圖：

「至於資本，尤其是基礎設施資本方面，如果你覺得資本租賃下降也許可以表明我們在AWS業務方面的投入以支持基礎設施和全球擴張，那麼這個數字去年增長了10%，而2017年增長了69%，」投資者關係總監Dave Fildes在華爾街人士出席的電話會議上解釋道。「因此，從許多方面來看，2018年的主題就是依賴2016年和2017年我們在人員、倉庫和基礎設施方面的投資的效率。雖然我們會繼續同時推動增長、客戶方案和Prime優惠，我們當然對成本很重視，我們會繼續致力於提高運營效率。我預計這些投資相對2018年會增加。」

我們認為現在也是更新AWS收入增長模型的好時機，我們在2015年初發布了該模型作為一個實驗，也正好可以闡明為何AWS在2006年至2012年期間的高增長率無以為繼。

按Y軸（代表收入）和X軸（代表時間）的線性標尺，目前AWS是這樣的：

此模型顯示了自2006年該雲計算部門成立以來的估計和實際AWS收入數據，然後使用將來收入增長的不同預測。

在場景1中，從現在到十年後的2029年，收入完全以年45%的增幅不斷增長；到2029年底，AWS將是一家1.5萬億美元的公司，實際了霸佔IT行業的所有份額，殺死不再需要的其他同行。這種場景的可能性不大。

在場景2中，每年增長逐漸減少，直到2024年左右，到時它以GDP的速度增長，即每年2.5%。

在場景3中，增長率需要更長一點的時間才降下來，但是逐步下降；

在場景4中，增長率在兩年內快速下降，然後達到GDP水平。

場景5很糟糕，從今年開始AWS僅增長2.5%，這種可能性也很小。

場景1和場景5好比天花板和地板，我們認為實際情況會介於圖表中場景2和場景3之間。這個圖將我們的預測標在收入的對數標尺上，更一目了然：

因此，AWS的銷售額按場景2可能會在2029年突破850億美元，或按場景3可能會突破2600億美元。我們很確信，亞馬遜創始人傑夫?貝索斯很希望銷售額突破1000億美元，這早在2029年之前完全有可能實現，市場也有這個空間，如果AWS就像過去十多來那樣不斷創新，更是有可能。2026年將是AWS的20周年紀念，我們預計AWS到那時有望突破這條線。天知道到那時候亞馬遜的市值會是多少……

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！