坤鵬論：人這一輩子 幹啥都要趁早 特別是投資

一生能夠積累多少財富，不取決於你能夠賺多少錢，而取決於你如何投資理財，錢找人勝過人找錢，要懂得錢為你工作，而不是你為錢工作。

——巴菲特

各位老鐵，春節過得咋樣？

據媒體說，今年過年，每斤要50元左右的智利車厘子銷量暴漲32倍！厄瓜多的白蝦也同比增長7倍以上！

有專家分析道說，這說明中國人消費升級啦，喜大普奔！

咱們的磚家就愛聽風就是雨，事情的全貌還沒出來，小荷才露尖尖角，就趕緊跳出來分析個一二三四五。

但是，嚴肅的科學分析，從來不是靠誰拔了頭籌，誰牛逼，沒有嚴謹全面的數據做支撐的分析，往往就是盲人摸象，以偏概全。

記得坤鵬論在2017年曾寫過一篇《要想孩子養得好 關鍵讓他出軌要趁早》，其中心思想是：年少時不安分，經常犯錯、出軌，其實是用「錯的實踐，換來對的認識。」用「不斷的試錯，學會解決各種問題的方法。」「用大膽的橫衝直撞，釋放創造的力量。」

當2018年下半年，坤鵬論的視角聚焦於投資後發現，居然投資的道理也一樣，人越早開始投資，甚至不需要什麼奇技淫巧，只要藉助時間和複利的魔力，其財富積累的速度遠遠超出你的想像。

坤鵬論曾在一本書中看到這樣一個故事：

21歲的雙胞胎傑瑞和約翰同時從大學畢業。

傑瑞從開始工作後，就堅持每個月拿出50美元放進一隻股票型共同基金中，8年來從不間斷，直到結婚成家才停下來。

約翰一畢業就和大學交往的女友結婚，並很快有了孩子，一直到孩子9歲時才開始投資，他同樣也是每個月拿出50美元，放進類似的股票型共同基金中，其後37年始終沒有間斷，直到65歲為止。

總結下來，約翰投資了2.2萬美元，而傑瑞只投資了4800美元。

假設他們每年的平均投資回報率為10%，到65歲時，這對雙胞胎誰的錢最多？

坤鵬論相信，許多老鐵第一時間都會選擇約翰錢最多的答案。

但是，如果真是這樣的話，上面那些描述其實都成廢話了，實際上，雖然傑瑞投資的錢要少得多，但退休後拿到的本利卻要多得多，他能拿到25.665萬美元，而約翰則只能拿到21.783萬美元。

原因就是傑瑞搶先起步了8年，等約翰開始投資時，他每月可以分得的利息已經超過了50美元。

為什麼大部分人都會猜錯呢？

首先，很多人不了解複利在長期下可以發揮多大的功效。

這讓坤鵬論不禁想起，為什麼工薪階段的父母輩為什麼總能在孩子要買房買車時伸出援手，仔細研究，雖然他們只是普普通通的儲蓄，但每次到期後，立即連本帶息再存進銀行，這其實就是一種手動複利。

巴菲特曾說過：「人生就像滾雪球，重要的是發現很濕的雪和很長的坡。」

滾雪球就是指複利，很濕的雪就是高利率，很長的坡就是很長的時間。

坤鵬論甚至認為，巴菲特的成功並不那麼高深莫測，他堅守「和時間交朋友」這一法則，也只這一點，就足以讓他的投資成就傲視群雄。

不少老鐵對堅持總是那麼不屑一顧，其實爭口舌之利一點意義也木有，如果你覺得堅持不難，那請每天寫3000字，堅持一個月。

2018年，坤鵬論，兩個人，一共寫了200多萬字，365天，平均每人每天寫3000多字，在這方面，我們的發言權比90%的人要高那麼一點點。

老祖宗教誨過我們：大道至簡！

但，我們一直執著地把事情搞得越來越複雜，彷彿這才方顯英雄本色。

就像股票投資，大部分人選擇圖表滿天飛，各種眼花繚亂演算法理論的技術派，也不信價值投資。

巴菲特曾說過下面這段話：

「我只能告訴你早在50年前格雷厄姆和多德寫出《證券分析》一書時價值投資策略就公之於眾了，但我實踐價值投資長達35年間，卻從沒有發現任何大眾轉向價值投資的趨勢。似乎人類有某種把本來簡單的事情變得更加複雜的頑固本性。船舶永遠環繞地球航行，但相信地球平面理論的人們卻仍然非常多。在股票市場中價格與價值之間仍將會繼續保持很大的差距，那些信奉格雷厄姆與多德價值投資策略的投資人仍將繼續取得巨大的成功。」

坤鵬論曾在《真的不用拼爹！屌絲成為億萬富翁的最最最好捷徑在這裡！》中親自用Excel計算過複利，以香港保險為例，每年存100萬，連續存5年，香港保險公司承諾，一共可以提取6736萬元，100歲的時候保單還有1億1400萬留給家庭後人。

許多人會覺得這簡直不可思議，但坤鵬論以最低年化收益8%進行了複利計算後，結果是：

500萬，到了70歲已經變成了318,440,107.51，對！3.184億元！

如果到80歲，是6.71億！

真能到100歲，是30.8億！

所以，自從那個時候起，坤鵬論每每發了工資，都會只留下一兩百元，其他分別投資股票、存銀行定期儲蓄、購買銀行理財，再有一部分放入可以T 0的貨幣基金，絕對不浪費任何錢生錢的機會。

其次，除了複利外，還有一個最重要的因素是：一般人很容易注意比較大的數字，卻往往忽略不起眼的小數字。

傑瑞只付出了8年的資金，而約翰付出的時間卻長達37年，傑瑞總共同投了4800美元，而約翰卻付出了2.22萬美元。

這個有趣的故事還向我們揭示了一個重要的人生真理：結果才是最重要的。

所以，永遠向有結果的人學習，不要假裝努力，因為結果不會撒謊，更不會陪你演戲，苦勞皆浮雲，功勞才是結果。

所以，永遠不要看輕小錢，上面的故事真正重要的一點，就在於證實了輕視小錢，長期下來可能造成的深遠影響。

當你花費十幾萬買一台新車時，往往再多加1000多元裝套音響不會讓你心疼，你認為這沒什麼大不了。

但是，長期浪費這種小錢，或是對各種小小的損失漫不經心，那就太不應該了。

如果把這些小錢加在一起，一定會讓你大吃一驚。

在個人理財中，這樣的錯誤最容易發生，一些經常買賣股票或債券的投資人，真正賺到的錢少得出奇，這很可能與此相關，因為他們每一次交易，都必須支付傭金或是其他費用，這將消耗他們收益的一大部分。這些費用雖然每一次支出時數目不大，但長期下來卻有賬可算了。

比如基金，它涉及的費用有認購費、申購費、贖回費、管理費、託管費、銷售服務費和運作費。

1.認購費和申購費性質相似，都是向基金管理人購買基金單位時所支付的手續費，因為發生的階段不同而有所區別。

認購費是投資人在基金髮行募集期內購買所支付的手續費。

申購費則是投資人在基金存續期間購買所支付的手續費。

申購費=申購（認購）金額*申購（認購）費率

通常申購（認購）費率在1%左右，不同類型的基金的申購（認購）費率不同，同時隨著申購金額的大小相應減讓，一股不得超過申購金額的5%。

申購費率通常高於認購費率，但申購費經常會有不同程度的打折，基金公司直銷平台的折扣一般是4~8折，因為銀行不同而不同；一些第三方理財平台常常為了促銷，還會有1折的優惠；另外，在不同銀行的網銀上購買也會有不同折扣。

2.贖回費是投資人向基金賣出基金單位時所付的手續費。

贖回費=贖回金額*贖回費率

贖回費率一般在0.5%左右。

另外，貨幣基金和短期債券基金是沒有贖回費的。

基金為了鼓勵投資人長期持有，還會推出贖回費隨持有時間增加而遞減的收費方式，也就是拿的時間越長，贖回費越低。

3.管理費是為管理和操作基金而收取的報酬。

每日應提的管理費=前日基金資產凈值*管理費年費率/當年天數

管理費年費率，貨幣基金一般是0.33%，債券基金通常是0.65%，股票基金則為1%~1.6%。

4.託管費是基金託管人為基金提供服務而向基金收取的費用，比如：銀行為保管、處理基金信託財產而提取的費用。

每日應計提的託管費=前日基金資產凈值*託管費年費率/當年天數

年託管費率在基金資產凈值的0.25%左右。

5.銷售服務費則為基金管理人從基金財產中計提的一定比例的費用，主要用於支持銷售機構傭金、基金的營銷費用以及基金份額持有人服務費等。

銷售服務費=前日基金資產凈值*銷售費率/當年天數

銷售費率通常在0.6%左右，不得高於3%。

6.運作費則包括支付註冊會計師費、律師費、召開年會費用、中期和年度報告的印刷製作費以及買賣有價證券的手續費等。

這個費率占資產凈值的比例較小，一般不計或不披露。

這些數字表面上看來沒有多少，而基金又很多，在選擇投資對象時，投資人一般都不太理會它們。

但是，坤鵬論大致用Excel統計了一下，中等水平的話投一年基金並贖回，要給基金公司3%左右的費用。

就算申購費打一折，不贖回，只計算管理費、年託管費和銷售費，並都按最低點計算，也得1.85%。

坤鵬論大致看了一下美國的，股票型基金，平均費用率為1.41%。

也就是說，假如投10萬，一年下來不管賺不賺錢，你都得給基金公司交至少1850元，這個數字已經不小了，除了你的爹媽，誰會平白無故給你1850呢？

如果三年、五年、十年下來呢？

所以，對於錢財，真別把豆包不當乾糧，蒼蠅再小也是肉。

另外，從前面的雙胞胎理財的故事中，還可以得出一個重要結論：投資一定要趁早！

儘早開始投資，和時間做朋友，這個世界上沒有比複利更強大的財富增值效應，同時，我們一定不要忘記，今天的錢永遠比明天的錢值錢，因為信用貨幣永遠都會貶值，是天天貶，月月貶，年年貶，所以你不讓手裡的錢不斷升值，那就相當於默默地被通貨膨脹剝削。

這裡插一句，對於通貨膨脹的理解，坤鵬論建議直接把「通貨」變成「貨幣」，這就是其最簡直、最直接，也是最精確的定義。

所以，一旦你擁有了財富，就應該馬上考慮怎麼讓它升值的問題，並立即行動。

即使你不選擇股票投資，儘管它已經被證明長期下來可以跑贏通貨膨脹，也要儘早開始動手為長期目標儲蓄，越早動手越明智，因為你投入的時間越長，最後你拿到的錢就越多。

當然，這個原則也適用於借錢的人，坤鵬論曾看到過這樣一個例子，是美國人講的，假設你欠了3300美元的信用卡債務，年息是18%，原來你選擇每個月只還規定的最低數額，其實，你每個月只要比最低數額多付10美元，就可以在4年內還清債務，而不必拖上十幾年，還可以省下將近2800美元的利息。

貸款也是一樣，如果你用9%的固定利率借了10萬美元，為期30年，每個月必須還805美元的本息，但只要每個月多付20美元，就可以提早約4年把錢還清，並省下29400美元的利息。

另外，坤鵬論並不建議你投資基金，甚至是指數基金都別投，因為中國幾乎所有基金都不靠譜。當然，做基金公司還是挺賺錢的，從上面的費用統計可以看出，而且只要有人投，它們就能收各種諸如管理費、贖回費等費用，所以，收費模式導致基金公司根本不需要靠投資能力。

因此，那些忽悠你投資基金的自媒體，90%都是有其目的的，什麼樣的目的，你懂得！

如果你非要非要非要投資基金，那還是投費用相對低，因為只是機械地跟著指數走，所以相對靠譜的指數基金吧。

而對於其他積極型的股票基金，坤鵬論建議你要先看一下他們的各種收費，雖然它們的百分比都不會超過兩位數，甚至是小數點後一位，但積少成多，集腋成裘，長時間下來，卻能讓你少賺不少。

本文由「坤鵬論」原創，轉載請保留本信息

坤鵬論

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