大講堂第581講：炒股養家經典帖之最優化個人模式

來源：金融界愛投顧

1.各市場高手所完成階段資金積累需要的年限

十萬 百萬 千萬 億 十億 百億

長線價值 0 10 10 10 12 15

短線投機 0 2.5 3 4.5 15 100

2.所謂長線與短線，價值與投機，在本人的認識中，是可以統一的，考慮市場大眾對此的區分理解，暫對此分拆分析.

3.表格假設投資者以十萬起家，長線價值投資者收益率參考巴菲特，短線投機者收益率參考a股短線高手。

4.短線投機者在初始階段有較高的效率，高手十萬到億，可以在10年內達成，但在後期資金規模會大大影響到收益率，十億之後若不及時轉型，收益率將大為遲滯。

5.長線投資者衝擊成本相對較低，在後期仍可以保持相對的複利，完成百億積累大致需要57年，有生之年有望達成。

6.短線收益率目前僅對國內a股有效，不適用其他市場，長線收益率適用於全球任何市場。

7.國內a股投資者，若有較高的目標，較好的策略是先讓自己快速成長為短線高手，然後用10年左右時間完成上億的積累，之後轉型中長線，謀求更好的發展。

8.長線價值投資者需要有企業家的素質，對於宏觀和微觀有敏銳的洞察力，很多草根出身的短線高手長時間關注市場後可能勉為其難。

9.對於入市不長的短線愛好者先潑些冷水，純k線技術的打板，統計勝率約在45%左右，簡單所謂的追龍頭模式，勝率也大抵如此，大致於澳門賭場，如此反覆只會吞噬你的本金。

10.短線操作需要較強的綜合素質，包括冷靜理智的心理，良好的大局觀，完善的交易系統，一些具體操作方法本人前文中多有提及，不再重複，如有意探討可在貼中回復交流。

==========以下為問答===========

11、問：什麼樣的漲停板容易被砸啊

答：1）.不符合和主流熱點的。2）.不明原因的。3）.累計漲幅過大的。

12、問：一是形成自己的系統能穩定贏利,你需要多少年?

二是在系統整體低迷的話,短線暴利也是難有作為,如01---04年

三是你永遠不知道以後是啥樣

答：1.個人炒股以來一直致力於交易模式的優化，經歷十餘年，有幸一朝頓悟。（厚積薄發）2.連續低迷階段確實難有作為，但是碰上好的光景，一年十倍也有機會，不一概而論了。3.確實不知道，不過博弈的本身就是在動態的變化過程中，時刻尋求最優化的策略。

13、問：弱弱的問偶像一句，選到好股，總拿不住為啥呀。每天不交易心裡就不踏實，什麼原因。請大師賜教！不勝感激！

答：買入機會，賣出風險，只做對的交易，勝負交給概率，多一份淡定，少一分勝負心。

14、問：技術形態看好、但基本面不咋滴 消息上也沒有，你是否會買進? 不買短線機會稍縱即失，如果你也買 一天看那麼多的報告 有什麼用？

答：只是技術形態看好，就算買，也是輕倉，放棄也不可惜。看的越多，自然機會就越多，一年把握4-5次重倉必殺，再加上平時小機會累計，翻番自然不是問題，如何無用。

15、問： 這十餘年來形成你的系統，按本金計算你給市場教了多少學費，不用說數字，只說百分比。

連續低迷的四五年你沒有操作嗎？其實這個問題也是第一個問題，熬出這個階段後本金還有多少百分比，不需要說數字。只說百分比。最後，如果你確實是一個短炒好手，我相信，利物費爾的底牌一章你肯定很熟悉而且可能滾瓜爛熟。所以，一切博弈而言，你目前這個解釋難以說服。

答：

1.一直在坐電梯，幾乎沒有盈利，不過所幸也沒交什麼學費。

2.連續低迷的四五年階段，我基本以學習為主，早期有緣在營業部會面唐能通和童牧野，練習短線之後反覆不得其門而入，而後大量研習巴菲特，包括後來的彼得林奇，堅定價值投資路線，有緣路過閩發，知會了asking等人的神奇經歷。、

3.這個利物費爾雖然挺有名，不過我還真不熟，另外我也不需要說服誰，股票市場有點好，就是靠做的，不是靠說的，雖然我們的模式有所不同，不過我也認同你的方法是可以賺錢的。

16、問：養家兄，想請教個問題，你選股是盤中動態選股，還是盤後靜態選股，買股時機是如何把握的，盤中如何把握買點，賣出呢？謝謝

問：養家兄。請教，短線買賣，要細分大盤的狀態後來進行操作嗎，這樣會不會錯過很大一截利潤。另外，短線大的思路、框架是什麼？

答：交易的本質是群體博弈，追根溯源的話，就是隨時衡量，場外的潛在買入者的錢的數量和買入傾向，與場內籌碼的數量和賣出傾向，當前者大於後者就買入，當後者大於前者就賣出。

買入傾向的推理，大多來自賺錢效應，賣出傾向的推理，大多來自虧錢效應。然後再結合大盤，主流熱點這些，進行瞬間的操作判斷，操作是瞬間的，判斷是動態的。

17、問：打板的勝率這麼低，平時你會算擇這種打板法短炒嗎？什麼樣的板可以追才勝算呢？

答：1、板上買票的操作基本佔了本人操作的一半，統計的勝率低只是針對純技術的行為，但是不能否定，這種方法仍然是短線切實有效的方法之一。

2、要有大局觀，特別重倉買入的一剎那要有後市還有3到5個漲停空間的判斷，巴菲特說如果你一直股票沒有打算持有10年，那麼一分鐘也不要持有。我說一隻股票如果你沒有後市3-5漲停空間的判斷，那麼一個板也不要重倉買入。

18、問： 研究報告發現一支股確定被市場低估較多，未來應會上漲來接近其價值，但現在技術形態很差，你會買進嗎? 還是等技術面走好與基本面共振後買進?

答：研究報告是催化劑的一種，但不足以作為操作的理由，萬事俱備的時候，東風一吹，才是行動的時刻。

19、問：是在一個什麼樣的框架下，按照什麼樣的步驟進行。另外，4月11日買入0861，哪裡該賣出？

答：4月11日漲停的同類概念的西藏發展、濮耐股份已經出現連續兩天的虧錢效應，雖然高嶺土題材獨特，但虧錢效應下的風險仍需防範。

20、問：請教養家兄，很多時候某個版塊也出現了強勢上行，其中也出現了漲停股，但是這種股票會出現當日漲停打開，或者出現一日游，其版塊很快會萎縮掉，對於這種情況養家兄是怎麼看的？現在遊資做板塊聯動的也很多，以前板塊聯動的成為今後龍頭股的概率較大，但現在並不能單單從這個方面下定論，是否欠缺對於時機的出現，市場的認同，以及大局觀的思考？還請養家兄解答。

答:

1.各種現象，並不一定都能得到解釋，但是有些是有普遍規律性的，例如我之前說過左側交易的好時機是連續一段下挫後的集體大幅下挫，那麼對於連續上漲一段後的集體漲停就要小心了，比如近期的鋼鐵，雖然後期或許部分個股仍有反覆，但是如果昨天大幅追高則相應需要承擔一定的風險。

2.聯動說明市場資金的關注度高，但是賺錢效應才是激發資金不斷進場的最大動力。

21、問：養家兄，請教，我一直以短線交易為主，但模式較多，一直不穩定，感覺自己還沒有形成一致化的系統，有幾個問題想請教：

1、當天盤中的熱點板塊，已經有明顯的板塊聯動，此時龍頭已經八九個點，接近漲停或漲停，而板塊其他個股也正在聯動上漲，但有很多漲幅還較小，比如三四個點，這時，是否寧願漲停打龍頭也不去低位買跟風？另外，如果龍頭還沒有漲停，但已經六七個點了，是等漲停再排確定性大，還是預判當天有可能漲停，追漲進去，當天有盈利保證第二天確定性更大？

2、純技術形態好票或分時表現較好的票，有時候也能賺一票，感覺自己有時候受這點影響較大，盤中老是去翻股票找這類票，您的系統是否會放棄這些非主流熱點的形態票，會一定程度上分散精力。

3、短線操作標的是否以當前強勢股和近階段強勢股為標的？在這些裡面找機會？

4、我看到您講到一些資金管理的東西，針對不同的機會出擊倉位可能不一樣，甚至空倉，對資金量比較少的短線手來說，資金快速增值是第一位，記的A神好象說過，小資金要博，對於小資金，您有什麼好的資金管理方法？

5、記的您說過，強勢追漲，弱勢低吸，我在想，弱勢就能低吸，強勢中強勢股低吸是否勝算更高？謝謝炒股兄，問題有點多。

答：

1.先判定是否主流熱點，如是，不必等漲停也可隨時先買入，等確認強度後再行加倉。如果不是主流熱點，等，如果強度夠高 ，就排隊龍頭，大幅度超過預期，就同時排，但同時仍需注意倉位控制。

2.早期作為試錯出擊，隨著整體資金的增大目前基本全部放棄，因為分散精力，同時即使有賺對整體收益率也無大益。

3.強勢階段，一種直接買強勢標的，另一種買低位未啟動的。

4.小資金倉位變動通常較大，在強勢階段，可不必過於在意資金管理，不過如果有意為未來做準備，也可當做大資金來練習分倉操作。

5.強勢階段，買股得邏輯是因為賺錢效應下的資金不斷進入，那麼強的標的被後來資金選中的概率大，所以選強。弱勢階段，買股的邏輯是因為市場虧錢效應的擴散導致恐慌盤的不斷宣洩，那麼宣洩待盡的，只要少量買盤就可以推動上漲，所以低吸。

22、問：買入的原因和賣出的理由，已經渾然一體。對於我們想學習的散散，該走怎樣一條路？一招一招的練，就從每一招開始？打板，反彈，潛伏嗎？

答：多練習，多思考，多總結。

23、問：很關注你的話，不知能否用幾句話說明短線操作方法的要領呢。相信你現在的財富已經不需要保密你的心法了。

答： 買入機會，賣出風險。

24、問： 請問兄台對自己做盤原則紀律是強化自己嗎？

答：有些人早上起床要鬧鈴，有些人不需要，因為已經成為習慣。

25、問：請問養家兄，如何讓自己的預期更可能貼近市場實際走勢啊！！！我每次的預期與實際走勢相差很大啊

答： 以史為鑒，可以知興替。股市也一樣，掌握了以往熱點輪動規律後，自然預期的準確性會提高。

26、問： 請教養家兄：技術圖形選股，你是不是買點都經過量化的？當然如何量化出買點且準確率高低，要看個人對市場的理解和走勢規律的尋找；另外，這種選股方式可取嗎？如果同類買點用公式選出幾十隻，應該怎樣挑選？謝謝！

答：技術圖形相對次要，對於市場情緒的把握才是重點，但是這個沒有圖表，很難量化，確可以揣摩。

27、問：大投機家，利物費爾說看到一個大行情，就會確認買入後安坐不動，絕不會放棄他的倉位， 在面對大行情，炒手到底應不應做T，謀取差價，做T是對的嗎？

答：沒有對錯，看你對市場的認知。就像價值投資者認為，短期的市場是不確定的。但作為短線選手，我認為短期的市場情緒是有規律可循的，長期是無法預料的，於是就演變出不同的操作。

至於做t，我會做，但是我不是為了做而做，當中的加倉和減倉，是依據我對市場變化後，受益風險重新衡量後的決策。也許為此錯失了很多大牛股，但也規避很多風險。

28、問：養家兄好.您幫看看000752星期一會不會反彈啊.謝謝我成本25.54

答：星期一會不會反彈不重要，忘記你的成本很重要。忘記成本後，再考慮，假設你現在空倉，你會怎麼辦，如果你還會買0752，那就拿著，如果會買別的股，那就換股，如果選擇空倉觀望，那就賣出。

29、問：大盤下跌，我依然想持有強勢股，認為進攻是最好的防守，而不是持有。不知道這種想法對嗎？

答：大盤下跌的不同階段，不同的資金級別，策略也完全不同。小資金階段，下跌初期仍可以積極進攻，隨著資金的增大，犯錯的成本也隨之加大，在確認下跌後，傾向於防守。

其他乾貨：

30、短線炒股，要麼追求上億，要麼什麼都沒有

31、跟帖：養家對於很多熱點題材股把握時機之準確，感覺應該屬於大資金團隊中人。因為單個散戶，無論從信息量，啟動時機上，都無法做到如此之精準，他極有可能是行情的發動者之一。

回帖：我不是一個人在戰鬥，因為我在市場之內，我做跟隨者，不做發動者。我就是一個人在戰鬥，買賣交易，我的地盤我做主。

32、你的交割單所在的時期，是市場熱點明確，資金進入的上漲段，能夠把握熱點賺取盈利固然好，但是在熱點退散、資金退散的下跌段的交易才是短線好手與普通選手的區別。

短線選手幾乎不會出現季度性虧損，盈利從杜絕虧損開始。你的問題是防守，不是進攻。

33、懷著坦誠和感恩的心，用科學的方法不斷的研究，你的機會就會比別人多。（完）

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