被監管「勸退」的平台，究竟算不算雷？

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作者 | 互金跟投

前天下午，易港金融清盤的消息在各大交流群里傳播。

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以下是易港金融的清盤公告：

從清盤公告中我們可以看到這幾個要點：

1)平台是被動清盤

從公告中我們可以看到易港在嚴格執行監管的「三降」要求，持續壓縮業務規模和團隊規模，團隊規模從1000餘人壓縮至100餘人，待收由大約7.5億元壓縮至約1.63億元，而隨著規模的變小，易港就成了最先收到監管通知退出及轉型通知的平台之一。

根據《關於做好網貸機構分類處置和風險防範工作的意見》(整治辦函【2018】175號)，杭州市拱墅區防範金融風險暨網路借貸風險處置工作辦公室要求易港金融於2019年3月前制定退出及轉型方案，並於2020年底前完成出清並轉型。

而這也預示著小平台良性清盤的開端。

從175號文的「堅持以機構退出為主要工作方向」、「能退盡退，應關盡關」及「規模較小的平台處置指引」，易港金融的清退不會是孤例。

在這裡再次提醒各位出借人，之前的小而美平台估計都不敢再這樣自稱了，而出借人需要注意的便是所投平台的規模，如果小於2億元，即使你非常看好平台的未來，在投資期限的選擇上還是以短期為期，另外在倉位上也最好進行減倉。

2)清盤公告伴隨兌付方案

雖然說易港的退出是被動的，但是平台是在正常運營的情況下收到的通知而進行的清退，並未經歷債轉慢、逾期、負面輿論、出借人維權等情況，另外平台的兌付方案與近期其他清盤平台對比來看，也算是較良心的。

良心是相較其他平台而言的，最出名的莫過於宜*網了，從一開始的逾期出現，到出借人委員會的成立，到涉及1億元的供應鏈標幾乎面臨100%逾期，出借人到金融辦進行維權，期間經歷了多種曲折，而最後平台出具的清盤方案更是讓不少人唏噓：

按照平台公告的公式：累計充值金額-累計提現金額-提現過程中凍結金額-賬戶可用餘額=充提餘額。

翻譯成人話就是平台優先償還「充提金額」，歷史收益和紅包獎勵全部扣除。

我們在宜*網的文章中用了一個例子做了一下解釋，安安在這裡做一下引用：

假設小明累計充值了10萬在宜貸網進行出借，出借了2年了，按照12%的年化獲得了2.4萬的利息(這裡不算復投只做簡單的計算)，小明對利息進行了提現，只留下本金十萬。

也就是說，即使是幾年前獲得的收益還要再還回來，投資幾年的辛苦付諸東流，換句話來說就是平台在收割出借人的歷史收益和未來收益。

其實宜*網利用的便是監管的漏洞，從監管的層面來看，只要將本金還清了，理論上出借人就沒有損失了，至於收益?隻字不提。

而銀*網目前討論的方案(還沒最終確定)便是在出兌付方案那天起沒有利息收益，雖然沒有收割歷史收益，但也可以說是在收割出借人的未來收益。

從這方面來看，易港金融的兌付方案還算良心。

02

轉型算不算雷?

1)轉型成功不算雷

我們認為，如果平台能成功轉型，是不應該被貼上「雷」的標籤的。因此，現在還不是判斷平台雷不雷的時候。

P2P行業典型的成功轉型的例子就是：美利金融。

美利金融在宣布轉型的當天便進行本金和收益結算，提現申請會在2-5個工作日被處理併到達銀行卡賬戶，不管是當時還是放到現在來說，這都是兌付方案的正確打開方式。

更關鍵的是，後期的美利金融成功轉型。

如今談及美利金融，並不會有太多人給它貼上「雷」的標籤。所以筆者看來，能成功轉型平台不算是雷，而是換了一種方式活著。

2)被動/自動退出的平台算雷嗎?

易港金融在公告上寫的是轉型，然而在文末又提及了清盤，那究竟是清盤退出還是轉型為資產端呢?

筆者認為是轉型和清盤同步進行。

這可能是往後平台退出的常態。

轉型是為了能持續經營，維持存量P2P業務的運營成本，而清盤是必須要進行。

而且，平台能轉型活著繼續賺錢，對清盤也是有好處的。

易港金融是典型的被動退出的平台。

但無論是被動退出，還是主動退出，雷的標準應該是本金是否損失。因此，如果兩年後易港金融兌付方案進行得一切順利，那平台應該屬於良性清盤。

這個標準也適用於往後平台的退出。換言之，平台並非出了兌付方案就代表雷了，而要看兌付情況以及平台能否轉型。

順利兌付的平台更應該歸入良性清盤，要與那些跑路、假標自融的流氓平台劃分開來。

不過由於界定方法可以有千千萬萬種，安安的意見僅代表個人，並未經過大量諮詢求證，所以不喜勿噴。

03

從易港金融的兌付方案，監管、平台及出借人可以參考借鑒的地方有什麼?

監管方面：易港金融是根據監管的要求進行的退出及轉型的，其兌付方案也是要在監管方面的同意下才能進行發布的，而對於平台是否根據兌付方案進行兌付，監管還是有必要地進行監督;

另外其他自行退出的平台或者因各種方面而需要進行清盤的平台，都希望能夠得到監管的重視，持續地監督其根據兌付方案進行兌付。

平台方面：不管是被動清盤還是自行清盤，平台都應該報備監管，在與監管、出委會等的協調下給出大家都能接受的兌付方案，而不是一味地想著收割出借人，而出具兌付方案後則要認真負責直至兌付完成。

出借人方面：緊跟政策方向，多關注平台最新動向，如果平台出現問題後要積極進行維權，爭取自身最大權益。

以上就是安安根據易港金融的清盤方案作出的相關延伸，如果關於易港金融有什麼最新消息或者表述不當的地方，歡迎留言告訴安安。

作者：互金跟投

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來源 | 網貸之家專欄

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