50萬資產和2年交易期限怎麼算？上交所詳解科創板投資者規定

昨日，上海證券交易所（以下簡稱「上交所」）發布了《關於證券公司開通客戶科創板股票交易許可權的答記者問》（以下簡稱「答記者問」），進一步解釋了有關科創板的規定。

上交所表示，科創板股票交易許可權的開通方式與港股通基本一致，符合科創板股票適當性條件的投資者現在就可以申請開通相關許可權。也就是說，投資者不需要在中國結算開立新的證券賬戶，或是向上交所申請辦理其他手續，僅需要向其委託的證券公司申請，在已有滬市A股證券賬戶上開通科創板股票交易許可權即可。

另外，針對其中提到的「適當性條件」等要求，上交所也在文中做了進一步解釋，具體認定標準如下：

（一）50萬資產可以是什麼？

1．可用於計算個人投資者資產的證券賬戶，應為中國結算開立的證券賬戶，以及投資者在證券公司開立的賬戶。中國結算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結算根據業務需要設立的其他證券賬戶。

可用於計算投資者資產的資金賬戶，包括客戶交易結算資金賬戶、股票期權保證金賬戶等。

2.中國結算開立的證券賬戶內的下列資產可計入投資者資產：股票，包括A股、B股、優先股、通過港股通買入的港股和股轉系統掛牌股票；公募基金份額；債券；資產支持證券；資產管理計劃份額；股票期權合約，其中權利倉合約按照結算價計增資產，義務倉合約按照結算價計減資產；本所認定的其他證券資產。

3.投資者在證券公司開立的賬戶的下列資產可計入投資者資產：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產品、貴金屬資產等。

4.資金賬戶內的下列資產可計入投資者資產：客戶交易結算資金賬戶內的交易結算資金；股票期權保證金賬戶內的交易結算資金，包括義務倉對應的保證金；本所認定的其他資金資產。

5.計算各類融資類業務相關資產時，應按照凈資產計算，不包括融入的證券和資金。

（二）2年交易經驗怎麼算？

個人投資者參與A股、B股和股轉系統掛牌股票交易的，均可計入其參與證券交易的時間。相關交易經歷自投資者本人一碼通下任一證券賬戶在上海、深圳證券交易所及股轉系統發生首次交易起算。首次交易日期可通過證券公司向中國結算查詢。

同時，上交所也指出，符合法律法規及本所業務規則規定的機構投資者，可以直接申請開通科創板股票交易許可權，無需滿足上述資產和交易經驗的條件。

此外，會員在為投資者開通科創板股票交易許可權時，應當要求首次委託買入科創板股票的客戶，以紙面或電子形式簽署科創板股票交易風險揭示書，風險揭示書應當具備《上海證券交易所科創板股票交易風險揭示書必備條款》規定的內容，充分揭示科創板的主要風險特徵。

此前，由證監會發布的《科創板首次公開發行股票註冊管理辦法（試行）》設立了「50萬資產和2年交易經驗」這一門檻，為中小投資者加上了一道限制。但從某些方面來看，這也是對於他們的一種保護，畢竟在風險方面，科創板相較於主板要大得多。

因為科創板採用的是註冊制，屆時上市的企業很有可能良莠不齊，這就需要投資者需要較強的鑒別能力，對中小投資者的風險承受能力是一個考驗。

然而，針對這一門檻限制，財經作家、投資人齊俊傑認為上交所的規定幾乎把它抹平了。在他看來，根據上交所所規定的，幾乎任何投資者都能夠去開戶，而所謂的「50萬資產」只需要墊資就可以。這相當於一種「曲線救國」的方式，讓原本被攔在門檻之外的中小投資者也可以入局投資科創板。至於「2年交易經驗」，多只能攔住新開戶的投資者。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！