從支付業觀P2P運營信披：常態化管理如何施行？

這是一種信號。P2P網貸行業監管「1 3」體系，除了信披指引，還有備案指引跟存管指引。從現在這個節點觀察，備案未有定論，而存管伴隨著平台出清以及白名單的落定已然步入正軌。因此，信息披露，當仁不讓地成為現今監管的重點工作方向。

具體到信披內容的分類，最初協會版《信披標準》分為三類：組織信息、運營信息和項目信息。而銀監會《信披指引》將最初協會版組織信息進行了拆分：備案、組織和審核信息。

組織信息按年更新，頻次較低；而項目信息過於高頻，目前互金協會的呈現板塊仍在開發中。所以，披露頻次較為適中的——月度運營數據，自然成為了監管重點中的重點：平台集中報送，協會集中披露。

儘管各方都知曉P2P網貸報送運營數據的重要性，但是在具體數據報送的機制方面，仍存有不少地方亟待完善。這篇文章，曉典從P2P運營信披（中互金數據）入手，結合併借鑒支付行業情況，探討問題並提出建議。

一、P2P網貸信披問題整理

曾有一些文章把信披亂象歸結於口徑問題，實際遠不止如此。以下總結了P2P信披存在的若干問題：

1.信披不及時

根據曉典不完全統計，有98家平台報送了2019年1月數據。按照監管規定，平台應當在前5個工作日報送數據。撰寫這篇文章的時候是3月11日晚，3月已過去了7個工作日，算上報送後的平均審核時間，平台應全部上報並完成披露。剔除歷史原因，只看環比情況，截至現在仍然有幾家平台沒有上報，也未有任何說明。

2.信披數據誤區

這種問題並不是由於口徑產生的，即便平台自身對監管指標的理解存在不一致，但如果平台擁有自己的報數邏輯，是不會產生一些明顯誤區的——比如某些指標的累計值。以某西部平台為例，其報送的累計借款人數指標，1月數值為2695人，而2月卻是2488人。與此類似的指標，還包括累計借貸金額、累計代償金額、累計出借人數等等。

3.應披露/可披露指標區分不明

在T/NIFA1-2017標準下，運營指標分為應披露與可披露兩種。但披露平台在展示的時候未作標識，導致一些平台在諸如分級逾期率的指標披露上大量為空，容易讓不明就裡的查詢人員誤以為沒披露出來。

4.數據修改的次數

由於口徑等原因，有一些平台會修改歷史披露數據，這無可厚非，一般在某行數據下面蓋一個「作廢」戳，然後報上新的披露數據即可。

但是某東部沿海平台的「作廢」戳，簡直觸目驚心。該平台自2018年下半年以來，每個月作廢4次以上，2018年8月更是達到史無前例的6次作廢。側面體現出該平台對待披露數據的隨意性。

至於公開報告都提到的口徑問題就不再贅述了，曉典也了解到相關工作在緊鑼密鼓地籌備著，在此期待標準的儘快上線。

二、支付行業的常態化管理

為什麼拿支付行業來說事？一是支付同屬互金領域，二是支付亦屬於年輕一代，比P2P大不了幾歲。

撰稿前夕，傳出了易寶、卡友支付因為違規再吃罰單的消息。尤其是易寶支付，在2月28日就已經收到過一張接近千萬的罰單。據統計，光2018年，支付行業就開出了上百張罰單，累計罰沒金額超2億元。

《行政處罰信息公示表》顯示，反洗錢、清結算、客戶身份識別等成為了罰沒原因的「重災區」，其監管法律法規包括《中華人民共和國反洗錢法》、《支付機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法》等。《行政處罰信息公示表》還披露了行政處罰決定書文號、處罰內容、違法行為類型等。值得注意的是，部分罰單指向責任人——部分自然人直接收到了數萬元的罰單。

根據媒體報道，長期以來，由於反洗錢工作的非營利性質，金融機構對該崗位設置保守：「只有被罰款後領導才會重視」。另外根據某支付業人士，「去年下半年以來，重視程度明顯提高，每個業務部門都配備人員落實，每周參與培訓。」

曉典不由得聯想到了P2P網貸行業。信息披露工作同樣屬於非營利性質，儘管監管規定機構法人需在信披專欄簽字——但目前看來，其形式意義大於實質意義，並未如支付機構一般承擔直接責任。極少數平台在官網公示了信息披露負責專人信息。根據了解，目前信息披露報送工作未成體系，在A平台歸屬於X部門，而在B平台就可能歸屬於Y部門，遠不及支付機構統一。

三、漫灌變滴灌，加強事中管理

去年開始，協會按月通報網路借貸類機構信息披露情況，包括運營信息、財報信息、法律意見書等。這是樁好事。儘管官方沒有就披露情況作出點名，但簡明的標記符號能夠使得讀者一目了然。

照搬照抄支付行業並不現實，在175號文跟1號文下達以後，一些平台大規模裁員，甚至面臨生死存亡問題。針對P2P網貸的現實情況，曉典提出如下建議：

1.完善信披細節問題

諸如在第一節提到的及時性問題及明顯的數據誤區、數據修改次數等。

2.落實信披責任人

信披報送的人未必是提供數據的人，如何界定和釐清各方責任仍需加強考慮。此外，P2P網貸平台信披相關的法人簽章，究竟按月還是按年需要明確。

3.加快口徑等管理辦法落地

支付行業之所以進入到常態化管理階段，就是因為其擁有成熟的配套法律法規，每一條處罰都有其依據文書和理由。沒有明確的標準，是非自然無從談起。

4.鼓勵合規較好機構正常營利

一刀切的雙降三降使得P2P網貸平台如坐針氈，不少P2P網貸平台連營利部門都開始裁員，更別提非營利部門了。合規檢查落地後，建議根據檢查結果壓制不合規項目規模，而針對合規較好的正常運營機構，應當支持其正常營利活動及規模的自然增長，從而保證其有人力、有財力投入到非營利工作的完善中來。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！