團貸網、紅嶺創投網貸巨頭隕落 P2P魔幻時代落幕？

來源： 零壹財經

作者：洪偌馨

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清明節前後，P2P行業再度陷入風雨交加、雷聲迭起的局面。

清明節前夕，東莞市公安局官方通報，團貸網實控人唐軍、張林投案自首，警方以涉嫌非法吸收公眾存款立案偵查。這家成立超過6年、完成了三輪總計6.75億融資、累計成交金額超過千億的平台，終於還是沒能逃過一夜崩塌的命運。

根據東莞警方公布消息，截止到4月2日，東莞市公安局累計凍結賬戶數2825個、凍結銀行資金31.1億元；查封涉案房產35套、飛機1架；扣押涉案車輛40輛，相關部門在加速進行催繳還款等追贓工作。

動蕩的環境里，倉皇退場的不止團貸網一家。

4月8日晚間，紅嶺創投董事長周世平發布通知稱，4月8日下午至11日上午暫停紅嶺創投和投資寶兩個平台的用戶提現，同時紅嶺決定分三年兌付投資者本金，具體方案將於4月10日下午公布。

儘管周世平在後續的通知中還發布了上半年有望變現的資產和公司的「催債計劃」，不斷安撫投資人情緒，但是這家起步於2008年、開創了盛極一時的「擔保模式」的P2P平台，最終也只能通過這樣的方式減少失敗所帶來的損失。

無論是團貸網還是紅嶺創投，都曾在P2P行業創造過屬於自己的高光時刻，但也因商業模式上的天然缺陷，以及個人野心的膨脹而失控。

最近，市場上流傳的《網路借貸信息中介機構有條件備案試點工作方案》顯示，監管部門明確了網貸機構備案條件，包括數億的實繳註冊資本、按照撮合業務餘額繳納一定比例的一般風險準備金、設立出借人風險補償金等等。

如果這份方案屬實，那麼P2P平台的監管和備案規則就已經嚴格按照「信用中介」在執行，其監管和備案標準甚至比小貸公司，甚至是商業銀行的一些指標要求更為嚴苛，這也在某種程度上宣告了「信息中介」模式的消亡。

如果從這份備案指引的角度去看前面兩家公司的潰敗與退場，或許更好理解一些。作為非金融專業出身的創業者，周世平與唐軍都是踩著時代「風口」趁勢而起的一批從業者。

但是隨著金融監管的趨嚴，「灰色地帶」不復存在、窗口期關閉，P2P回歸信用中介定位，退場成為了唯一也是最後的選擇，無論是主動還是被動，狼狽還是體面。

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很久沒寫有關P2P的內容了，這兩天看到團貸網和紅嶺創投的近況，頗為感慨。

唐軍和周世平，一個85後、一個60後，一個三本沒畢業、一個僅上到高中，因緣際會進入了同一個行業——一個與他們原本的生活經歷和成長路徑相距甚遠的領域。

他們都是早早地進入社會打拚，很年輕時便賺得了人生的第一桶金，但轉眼就在股市裡輸得負債纍纍，然後又經歷了東山再起、逆勢翻盤的命運轉折。所以，這兩人身上都有一些「賭性」，也有一往無前的闖勁。

幸運的是，他們趕上了一場時代的風口。過去他們生活中的磨礪反而成為了一種極具辨識度的標籤，讓他們成為了互金行業中草根創業的代表。但不幸的是，他們沒能hold住自己布下的局，沒能逃離時代變遷帶來的命運沉浮。

這兩家平台的崛起可以說是那些年P2P創業大潮中非常典型的一種類型：缺乏金融專業背景與企業管理經驗的團隊，憑藉在資本、流量、品牌上的成功運作，造就了千億級交易規模的平台。

從2016年開始，紅嶺創投每年的交易成交額始終保持在千億以上，到2018年年度交易規模已經達到1131億，團貸網也在2017年迎來了自己的發展巔峰，當年實現交易額564億，新增用戶數量超過265萬。

關注P2P很多年，一直覺得這個行業的發展歷程充滿了矛盾，甚至荒謬的色彩。（不否認行業里有一些專業的從業者。）

周世平不懂金融，對於這一點他自己從不避諱。機緣巧合創辦了紅嶺創投，後面的發展幾乎是被推著往前。他也深知自己的短板，所以2013年便引入了銀行出身的專業管理團隊，希望帶公司走上正軌。

但在引入以深發展前高管張宇為首的專業團隊之後，紅嶺創投走上了一條更激進的大標之路。回過頭看，這幫銀行背景的人，拿著P2P散戶的資金，對接了諸多單筆金額上億元的大額標的，距離P2P借貸的本原早已十萬八千里。

當然，最終的結果必然一地雞毛。

而團貸網的崛起之路則更像一個典型的P2P「套路」範本，利用輿論傳播和網路效應建立品牌影響力，進而帶來源源不斷的流量、資本、資源，然後再繼續將其投入到品牌運營中，循環往複。而基礎業務是什麼？怎麼樣？沒人知道，也沒人關心。

唐軍2013年在央視《奮鬥》節目上提到，P2P平台相比於小貸公司的優勢在於沒有任何「限制」

而且，跟e租寶那種故弄玄虛的詐騙模式還不同，唐軍從一開始就站在台前，對於其個人的經歷做了充分的披露，也從不避諱接受各路媒體的採訪、發表觀點。他在專業上的欠缺大家真的不知道？

我想，至少那些經驗豐富、為其背書的風投和企業家不會不清楚。但利益當前，他們卻選擇了漠視，甚至起了推波助瀾的作用，他們難道不需要為今日的局面承擔責任么？

唐軍2013年接受採訪時提到，史玉柱對他表達了對於互聯網金融發展的態度

復盤P2P的發展，它從來都不是一帆豐順，從誕生之日起，質疑和爭議便如影隨形。但個人的慾望、資本的狂熱、市場的縱容、監管的虛弱.....卻讓它一步步壯大，變得愈發畸形。

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從這次的備案新規來看，P2P平台的門檻被大大提高了，不僅是在註冊資本金、計提準備金等指標要求上，對於管理團隊同樣提出了非常明確的准入條件，比如，具有5年及以上金融或信息技術從業記錄。

理論上，在這些「嚴苛」的條件之下，絕大多數中小平台必然被淘汰出局，而剩下一些有實力的大平台。

但從商業角度考量，完全達標之後的平台，其價值和前景可能還不如一家網路小貸。這種模式下，大平台們也同樣生存不易。

備案新規出台後，不少P2P行業里的朋友都跟我大倒苦水，什麼「上岸」、「熬出頭」、「柳暗花明」的解讀太過樂觀。就那4%（區域性）和9%（全國性）的準備金 補償金就愁死人，利潤變薄、規模收縮，網路效應帶來的優勢全無。

看著這個行業從幾十家機構到巔峰時期的四五千家，從早期的年交易額不足百億到如今萬億餘額，從初期的「普惠金融」定位到後來成為暴利機構的代名詞……不勝唏噓。

而在這場聲勢浩大的P2P去泡沫過程中，除了投資者，還有很多的從業者，以及他們身後的家庭，都付出了沉痛的代價。他們被時代「風口」所成就，也難逃命運的裹挾。

眼下，唐軍在自首後雖然調查尚未結束，最終的量刑也沒有結果，但牢獄之災必然難免。

而從2017年就醞釀轉型和退出的紅嶺創投也難全身而退，根據其最新披露的信息，紅嶺創投的不良資產規模已經達107億元。漫漫催收路，這不僅考驗管理團隊的能力，更挑戰投資人們的耐心。

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