美國終於有人提退回金本位，中俄若獲得足夠黃金，美債將發生什麼

雖然，截止4月28日，美國國債實時鐘上顯示的債務總額為22.24萬億美元（下圖），但美國金融網站ZeroHedge網站分析稱，螺旋上升的美國政府債務顯然要遠高於22萬億美元的官方數字，根據美聯儲最新編製的報告顯示，美國金融體系的債務現已達到72萬億美元，除了美國國債外，較高的債務還包括公司借款，消費貸款以及州和地方政府增加的債務，對此，美國財政部現在必須採取特別措施，以防止該國在9月底或10月初違反下一個債務上限。

圖片說明：在這個像飛行員儀錶盤樣的顯示器上,密密麻麻地排列著美國的實時債務增長情況

在過去的40年里，美國財政部一直以飆升的速度借貸，國家債務從羅納德?里根任期內的不到5萬億美元飆升至喬治?W?布希掌舵時的29萬億美元，在2008年金融危機之前，這一數字幾乎翻了一番，達到了54萬億美元，從那時起到2019年3月，這個世界最大經濟體的主權債務又增加了18萬億美元，目前美國人口為328,675,066，簡單的計算表明，美國人平均欠約22萬美元，而四口之家的份額則在88萬美元左右波動。

美國經濟是靠發債驅動的，而美國國債是美元擴張和支持其貨幣地位的根基，更是美國經濟發展的基礎驅動力，大部分美元就是錨定美債規模發行的，對此，美國聯邦預算委員高級政策主管馬克·戈德魏曾一針見血的指出，「美國經濟已進入一個萬億美元赤字的時代」，「或已將自己押給萬億赤字的債務白條」。

我們從近幾個月美國財政部公布的美債持有數據發現，全球央行正在不同的程度的減持美債，正在遠離美債市場，也就是說，如果美債拋售潮不斷蔓延，那麼，美元債務赤字將不能被很好的對沖，但此刻，卻正值美債發行規模創下紀錄之際，據美國財政部在4月16日公布的最新國際資本流動報告顯示，外國央行已經連續第五個月拋售美債，2月環比減少了1570億美元持倉，是過去11個月里第十次減持，期間共減少了2520億美元持有。

圖片來源ZEROHEDGE

甚至，現在連美國人自己都覺得美元越來越不可信，據華爾街日報稍早時稱，美國西弗吉尼亞州終於有位議員建議美聯儲退回到金本位制，並要求應該通過美元與黃金的再次掛鉤來將價值注入美元，提出的解決辦法是美元的印鈔權應交還給市場，而不是美聯儲，與此同時，在美元濫用其貨幣儲備地位的背景下，世界多國也在主動或被迫地轉向美元替代品，除貨幣外，其中一種替代品就是黃金。

據世界黃金協會最新數據，目前，全球多國央行也正在大量購買黃金，去年全球央行購買的650多噸黃金中就有近40%被俄羅斯購買，與此同時，中國央行也在時隔兩年後，最近四個月（截止3月底）連續增加了約43噸黃金。比如，像匈牙利、土耳其等國央行一直持續購買外，印度央行也在時隔9年後再度開始增持黃金，還有吉爾吉斯斯坦、埃及、印尼、泰國和菲律賓等國央行也開始進場，甚至，金屬礦產豐富的蒙古國也開始加入了這一行列。我們注意到，這些國家與拋售美債的央行出現了相似性。

1971年以來全球央行以最快的速度增持黃金/數據來源WGC

與此同時進行的是，俄央行還在大規模拋售美債，幾乎甩掉了所有的美債，也從美債的33個最大持有者名單中消失，而這是其實現國家經濟去美元化的政策的一部分，對此，資深經濟學家Jim Rickards近日稱，多年來，貨幣分析師一直在尋找國際貨幣重置的跡象，這將削弱美元作為主要儲備貨幣的角色，據IMF最新報告，美元佔全球央行外儲份額已經從2000年的高達72%下降到2018年底的不到62%，雖然，依然處於40年區間的中間位置，但外儲管理者們逐步提高了其他貨幣的配置，在可預見的未來或許還將一直是這樣。

因為，現在的美元沒有黃金支持，更不斷的被美聯儲多輪QE稀釋掉，過去的40多年裡，美元對大多數主要貨幣已下跌了50-70%，47年間，美元兌黃金貶值了97.18%，事實上，當美元脫離金本位，這件事本身就在說明美元的價值在削弱。

而這背後預示的信息更表明，黃金儲備是指一國貨幣當局作為金融資產持有，正如凱恩斯所說，黃金作為國家經濟戰略的重要儲備資產，還沒有任何其它更好的東西可以替代。所以，在目前的金融市場環境下，各國買入黃金並不全是用來投資，而是以此來表達對現有儲備貨幣流通邏輯下對美元的擔憂。

這一點在美聯儲前主席格林斯潘也在代言黃金這件事上就可以了解到，正是因為美元信用在不斷下降及美國濫用美元地位，所以，黃金的作為天然貨幣的價值正在從人類視野的邊緣回歸。比如，我們上面提到的美國州議員提交法案，建議美聯儲退回到金本制就是最生動的註腳。

不僅於此，中、俄、印等多國目前還加大了黃金生產、開採和交易的合作，在加緊開採或獲取實物黃金儲備，以防止美元信用突然在某一天出現崩潰，「俄羅斯、土耳其等國積累的黃金也可以被看作是擺脫美元主導國際商品交易結算的一部分，或許未來將會回到金本位」，對此，新加坡首屈一指的黃金交易商羅南曼利作出如上表示。

Jim Rickards進一步分析稱，這種較少的美債和更多黃金的結合使俄羅斯走上了隔絕美元限制交易的道路。對此，俄羅財長安東·西盧奧洛夫曾公開警告稱，俄羅斯的黃金和外匯儲備若被查沒，哪怕是有這樣的想法存在，都會被視作金融恐怖主義和「金融宣戰」，這也就是說，雖然，德國央行在1月初想複查其存在美聯儲餘下的1236噸實物黃金請求時被美聯儲以意圖不明拒絕，但俄羅斯已公開表明，美聯儲無權阻止運回黃金的態度，但事情到此並沒有結束。

那麼，包括中俄德等多國央行一旦獲得足夠多的黃金儲備，美債又會將發生什麼？對此，First Mining Gold的董事長為我們做了最好的解釋，他認為，很明顯，我確信，當世界真正需要解決美國超高的債務赤字時，金融市場可能會發生重置，並將一切與黃金掛上鉤，換句話說，正如Jim Rickards在其《貨幣戰爭》一書中所描述的那樣：黃金就像是全球貨幣系統的私生子，儘管美聯儲不想承認它的存在，可它還是來敲門了。

DailyFX分析師David Cottle在近日撰文建議像俄羅斯、伊朗和土耳其等被美元制裁的國家可以利用金本位制來發行貨幣以替代美元，而美聯儲正是通過不斷將黃金驅逐出世界貨幣體系，重新藉助美國經濟實力和石油美元這個新載體才最終確定了現在美元的貨幣地位。

目前的最新進展是，據俄媒RT網站數周前報道稱，俄央行第一副行長謝爾蓋·什韋佐夫已經證實，中俄印等五個金磚國家正在進行商討，在做一件改寫世界實物黃金貨幣交易的事，以建立自己的實物黃金交易系統和基於東方的黃金定價權基準，我們注意到，這個新建立的交易系統將會通過金磚國家之間的雙邊聯繫實現演化，並且項目將於今年接下去的某個時間點開始實施。（完）

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