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不希望重蹈Lyft覆轍,Uber IPO定價位於區間下限

Uber 的IPO定價策略非常謹慎。

據美國媒體CNBC報道,網約車企業Uber在5月9日宣布將其首次公開募股(IPO)發行價定語美股45美元。按照這個價格計算,Uber可籌資81億美元,估值為824億美元。

這一價格處於其招股價區間的低端。在上個月向美國證券交易委員會(SEC)提交的增補版招股書中,Uber擬在美股中發行1.8億股,其IPO定價區間設定在了每股44美元至50美元之間。

如果按照50美元每股的上限計算,Uber此次股票發行可最高籌集90億美元。根據本月初彭博彙編數據,Uber IPO成為美國今年以來最大規模的IPO,也將躋身美國史上十大上市交易。

由於Uber的體量過大,其估值究竟價值幾何成為外界長期關注的問題。2018年8月,Uber最後一輪融資中豐田以720億美元估值向Uber投資5億美元。

2018年年底,各投行認為Uber的估值超過1000億美元,最高可達1200億美元。

但在今年4月,Uber向SEC遞交招股書後,據彭博報道稱,按照其發行價區間判斷,Uber的估值會達到800億至900億美元,。

3月30日,Uber的競爭對手Lyft在上市時由於定價過高,在第二個交易日即出現破發。截至發稿,Lyft的股價相對發行價下跌幅度已達29.5%。

Uber的定價顯然受到Lyft上市破發的影響。

此外,5月8日,美國多個大城市的Uber和Lyft司機關閉其打車應用程序,抗議Uber將他們歸為獨立承包商而非正式員工而受到的不公的薪資及福利待遇。目前有超過60000萬名司機與Uber簽訂了仲裁協議,並提出索賠要求。解決這些問題可能需要10年,耗費至少6億美元。

這一外部環境變化也影響到了Uber的定價策略。

在4月中旬遞交招股書後,Uber首席執行官霍斯羅薩西在致股東信中表示:「我們將著眼於未來。我們將優化用戶的幸福和忠誠,而不是業務的增長。當我們看到明顯的長期利益時,不會排除做出短期財務犧牲。」

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