360金融CEO徐軍：增長是一種特權，而不是一個選擇

北京時間5月21日，360金融發布未經審計的2019年第一季度業績報告，數據呈現了較快的增長。雷鋒網AI金融評論認為，增長來自於新增授信用戶的增長、風控表現的持續穩定以及資金渠道的擴展。

財報顯示，2019年第一季度，360金融實現收入20.09億元人民幣，同比2018年1季度5.994億元增長235%；凈利潤7.199億元，同比2018年1季度1.636億元增長340%；在非美國會計準則（Non-GAAP）下，360金融第一季度凈利潤7.888億元，同比2018年第1季度1.636億元增長382%；凈利潤率為39.3%，去年同期為27.3%。

運營數據方面，360金融2019年第一季度促成貸款總額412億元，同比2018年第一季度147.7億元增長179%，環比增長25%。截至2019年3月31日，360金融在貸餘額525.8億元，同比2018年3月31日173.3億增長203%，環比增長22%。

用戶數據顯示，截至2019年3月31日，360金融累計授信用戶數量1603萬人，較去年同期465萬人增長245%，環比增長28%；累計借款人達1043萬人，較去年同期316萬人增長230%，環比增長26%。

值得注意的是，2019年Q1，360金融的資產不良率為0.94%，較往期略有升高。CEO徐軍解釋稱，這是由於資產結構發生了變化，從曾經的前18%的最優質客群擴展到36%。不過由於定價有所提升，因此收益並未受到影響。

徐軍在財報發布媒體溝通會現場提出了四個關鍵詞：增長、資產質量、資金以及金融科技開放平台。

增長是一種特權

他認為，財報的優秀表現證明了360金融的策略是增長的策略。當前中國消費金融市場規模在十萬億量級，360金融佔領不到1%，尚有很大增長空間。徐軍談到，增長是一種特權，而不是一個選擇。

「特權」源於當下行業頭部效應愈發集中的特性。他告訴雷鋒網AI金融評論，在當今市場，一個平台想要快速增長需要同時具備三個能力。第一，要有能力可持續地大規模獲得客戶；第二，要有能力找到足夠低成本的資金；第三，要有能力在快速增長同時，有效管理風險。越大的平台越能夠滿足上述三個條件，增長越快，強者恆強。

以風控做底，覆蓋下沉客群

關於資產質量，360金融官方表示，風控表現卓越性的延續源自數據和技術的雙重助力。

雷鋒網AI金融評論了解到，在數據方面，360金融風控系統的底層關係網路數據持續更新，關係節點數已達20億，關係邊數已達150億。一旦監測到可疑用戶的風險觸發，計算能力可實現毫秒級響應，高效識別和預警欺詐風險。

在技術方面，360金融將GBST演算法運用於評估客戶在不同時段的違約概率分布。通過將模型輸出的生存曲線和客戶每個時間段的真實違約狀態進行對比，該演算法可以更為精準地預測客戶發生借款後每期的違約概率，因此可以實現用最小的時間成本進行未來更長期的風險決策。

資金渠道多元化

與銀行等傳統金融機構合作獲取資金是360金融的歷史優勢。截止2019 Q1，以累計放款量口徑計算，360金融79%的資金來源於金融機構，已與中國工商銀行等全國性國有銀行、中國光大銀行、渤海銀行等全國性股份制銀行、南京銀行等城商行、持牌消費金融公司、信託公司建立合作。

除傳統金融機構外，360金融在新的一年也將嘗試探索更多的資金渠道。

一季度，360金融獲上交所、深交易所各批50億儲架ABS（資產支持證券）。不同於其他債券，ABS依託於某一類特定資產產生的持續穩定的現金流，對基礎資產的質量，現金流等都有極高的要求。同時ABS的資金成本顯著低於其他資金來源，亦有助於降低整體資金成本。

從自營轉型科技輸出

徐軍表示，360金融歷史上主要採取偏自營的模式，從今年起逐漸轉向不承擔風險的、偏科技輸出的方向。

具體來看，在助貸業務中，不承擔風險的貸款比例正在上升，且徐軍表示「會進一步顯著上升」。在這些合作當中，360金融作為平台提供流量、數據、技術，而不承擔相應的信用風險。為此，今年一季度360金融上線了四款技術輸出產品：

• 5100萬+的黑/灰名單，及時預警潛在的針對客戶的欺詐風險，有利於金融機構根據自身業務需求定製相關風控策略

• 資金饑渴分，深度挖掘客戶信息並提煉有效數據構建預測模型，在信貸審批環節判斷貸款申請涉嫌欺詐的概率

• 統一信用分，通過整合各類風險信息，展示個人信息主體的綜合信用風險情況

• 借貸意願分，展示個人信息主體的借貸意向，提升精準營銷效率；智能催收，解放人工催收工作約70％的產能，降低金融機構的人力成本。

除助貸外，360金融還將一部分客戶、流量直接輸出給金融機構和合規的互聯網借貸平台，涉足流量輸出層面的生意。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！