全方位了解全球金融科技投融資發展歷程和現狀

作者：董萌萌 張佳旭

此前，零壹財經（微信公號：Finance_01）發布《全球FINTECH投融資全景報告2016-2019Q1》（下稱「報告」）。報告從2016年以來金融科技融資、併購事件分析、各輪次、各領域分析、各國金融科技融資分析等角度對近年來全球投融資事件作出全景解讀，並從投資者的視角對BATJ的金融科技布局作出梳理研討。

報告研究發現，2018年融資筆數和金額出現迅猛增長，儘管2018年下半年表現逐漸低迷，但2019年3月明顯回暖；區塊鏈也從「大熱」逐漸趨於沉寂，且主要以早期發展為主；全球融資輪次開始向中後期轉移，A輪及以前融資佔比逐漸下降。

2018年融資筆數和金額猛漲 融資輪次向中後期轉移

報告顯示，2018年的融資數量達1191筆，涉及金額約3443億元，較2017年增長迅猛。去掉螞蟻金服單筆140億美元後，2018年數量和金額的增長率依然高達145%和129%；進入2018下半年融資表現逐漸低迷，但2019年3月已經明顯回暖。

圖1：201601-201903全球融資金額筆數

2018年全球開啟了一波IPO上市高潮（17家），在紐交所掛牌的企業有4家，納斯達克6家，港交所3家。同時，隨著行業逐漸成熟，併購也迎來了一波高峰期。2018年被併購公司超過40家（環比增長超200%），且併購領域一改以前單一情形，逐漸在各領域開花，區塊鏈增長尤為明顯。

從融資輪次看，2016年至今，早期（A輪及以前）的融資數量已由70%逐步下滑到50%以下，並維持約3個季度。D-G輪融資數量所佔比例波動較大，2017年Q2季度開始逐步下滑，到2018年Q3季度又逐步上升。IPO佔比一直很小，2017和2018年Q4季度融資金額大幅上升，出現2個小高峰。

區塊鏈成從爆發到低迷 強監管下陷入沉寂

報告顯示，2016—2018年，全球金融科技融資數量最多的3個領域分別為區塊鏈、網貸和支付。

區塊鏈熱度於2018年出現「井噴」，當年融資數量同比增長了287%。但2018年8月，銀保監會、網信辦、公安部、人民銀行、市場監管總局等發布的風險提示拉開了新一輪監管整治帷幕，9月區塊鏈融資數量遭腰斬，融資金額創下全年最低值7.9億元；2018年10~12月情況略有回暖，但整體仍在減少。區塊鏈領域目前仍以早期發展為主，C輪及其之後的融資很少。

網貸領域融資數量正在走低，有趨於穩定的跡象；大數據、汽車金融近三年的融資數量則穩定增長。金額方面，融資總額TOP3為綜合金融、網貸和區塊鏈；綜合金融領域的融資高達1600多億元，發生了多筆大額融資，2018年融資金額TOP6均為綜合金融，其中螞蟻金服Pre-IPO融資140億美元。

圖3：2016—2019Q1各領域金融科技融資數量分布

中國融資金額領先後開始下降 騰訊和阿里表現活躍

分國家來看，2016—2018年，中美印三國單季融資數量幾乎佔到80%左右，2018年Q2佔比達最高的83.9%。2019年開始多地開花，中美印三國佔比降至70%以下；英國、新加坡佔比在2017年下半年升至10%左右（此前在7%附近），2019年Q1達到了14.3%的歷史最高值。中國在融資金額上佔到絕對優勢，2018年Q2季度融資金額佔比甚至高達87.3%（10億以上融資數量高達13筆）。2018年下半年開始，中國融資金額佔比逐月下降，到2019年第一季度已降至39%（歷史最低值）。

圖4：2016—2019Q1各國金融科技融資金額分布

BATJ中騰訊與阿里更熱衷於金融科技領域的布局，兩者2018年投資次數分別為12、13筆；京東與百度則稍顯疲軟，歷年投資均未超過8筆。從投資金額來看，騰訊與阿里遠超另外兩家，2018年分別投資183.6億元和146.1億元，總和為京東和百度總和的6倍多。

--/ END /--

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！