外匯輕入門：如何快速識別出比較適合操作的孕線？

大家好，歡迎來到金十交易學院。上一節課我給大家提到，今天要講解的孕線會是交易課堂當中的重頭戲。

孕線出現的頻率非常高，識別也很簡單，但在外匯交易過程中卻經常有著令人意想不到的效果！同時，孕線也是價格行為的交易方法中，很重要的核心信號之一。

如果說吞沒形態像是伏兵出擊，而Pin Bar像是火燒連環的話，孕線的交易就好比一群在金融戰場中見風使舵、伺機而動的傭兵，看似風平浪靜，一旦多頭或者空頭取得優勢，這群傭兵就會毫不留情地推動行情！

接下來，我們先要搞清楚，孕線是什麼？

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孕線是什麼？

圖1

可以結合圖1來理解，孕線是由兩根K線所形成的K線組合，它的「上影線的高點和下影線的低點都被前一根K線（母線）所包覆住」。簡單來說，就是在後面一根K線的交易時間之內，高點沒有辦法漲破新高，低點也沒有辦法跌破新低的狀態。

那麼，你可以想想了，當市場出現孕線的時候意味著什麼？

既創不了新高，也創不了新低。進一步理解就是，市場的情緒處於一種觀望狀態，方向不明確、收斂，或者是多頭和空頭的對抗非常激烈。

首先請看圖2和圖3：

圖2

圖3

在出現孕線形態的時候，母線是主要市場方向，而孕線是市場猶豫的信號，即本來很明確的多頭或者空頭突然出現了一根猶豫的孕線，表明這個時候市場暫時沒有了方向。

市場需要確認信號，於是就需要第三根K線，如果可以有效地漲破孕線的影線高點，或者是跌破孕線的影線低點，說明市場的顧慮被打消。好比一個爬山的人，遇到路邊的凳子坐下來休息，休息過後評估自己的體力，選擇繼續爬上去還是下山結束爬山之旅是一樣的道理。

我們前面提到，操作孕線就像是市場中見風使舵的傭兵一樣，在多頭和空頭激烈對抗的時候默默觀察，只有等到突破方向的出現，這群傭兵才會趁機湧入戰場，協助佔優勢的一方作戰。

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如何正確運用孕線？

那麼你可能會想，這群傭兵在什麼情況下才會認輸，然後止損出場呢？

有這麼一種情況：孕線先是往某一邊突破，結果又再拐頭跌破另一邊的時候，發生這種信號，說明市場從單純的強勢K線組合，變成K線形態調整，行情圍繞孕線上下突破是市場無利可圖的信號之一，這個時候市場會進入整理震蕩，交易者也會及時調整自己的策略離場觀望。

孕線交易看上去簡單，但其實也是要留意很多細節的。因為綜合所有的品種和時間級別來看，孕線實在是太多了，絕大多數的孕線並不具備交易的意義。

舉個例子來說，假設價格在一個橫盤震蕩區間，那麼裡面肯定會出現數不清的孕線，假信號和無效信號會增多，突破和假突破也會大量出現。那麼就符合不了我們前面說的，搭上勝利一方的效果。

需要強調一點：任何K線形態都要注意K線的強度問題，要學會過濾。有的孕線形態是小陰線小陽線，那麼意義就不大。K線形態本質是反應市場多空雙方的爭奪，激烈的爭奪意義重大，小範圍的小打小鬧不影響大局。

孕線交易，它在明確的單邊趨勢行情有非常好的效果，比如上漲行情和下跌行情，但放到盤整區間就毫無用處了；孕線如果在某些非常重要的風險事件或者是非常關鍵的點位，它的突破方向也可以為起到後續行情方向一定程度的指導意義。

這裡再舉一個更細化的例子，見圖4。

圖4

從今年4月到5月歐元對美元4小時的行情圖來看，這裡是不是顯示了一個單邊下跌的情況？裡面一共出現了7次有效的孕線下破交易機會，只要遵守孕線的交易原則，都可以實現小止損大盈利。

所以，孕線是一種非常容易識別的交易技術。它不像那些眼花繚亂的指標或分析，只要你可以識別出「後一根K線被包覆在前一根K線中」就能找出孕線。

然而相對的，越簡單的技術要想應用得好，就需要下更多的功夫了。你想啊，孕線出現的頻率非常高，所以它需要制定比較多的規則，去篩選出那些真正值得操作的孕線。

記住運用孕線形態的時候，前提是要先識別當前行情趨勢，K線形態有點像特定的零件，只有放在對的地方，才能發揮重要作用。

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劃重點

優缺點：孕線是屬於高風險、高報酬、使用較小的止損空間去博取較好的盈虧比的交易技術；相對的，如果你享受到了孕線高盈虧比這樣的好處，那麼在交易中可能勝率就會比較低了，也就是實際使用孕線交易時，會比較容易遇到被止損的情況，這也是務必留意的。

孕線的知識點並不難，理解來說是市場重新選擇方向的信號，實際交易中要注意兩點：

1、識別孕線出現時市場的力度和趨勢強度。

2、當孕線頻繁出現的時候說明調整開始，可以暫停孕線的運用。低頻率孕線才是有價值的孕線。

這節課，我們主要介紹了孕線這個有趣又實用的K線形態，知道了它在市場等待風向、見風使舵，學會了識別哪種孕線比較適合操作，以及它代表的高風險、高報酬的交易思路。這是一種華爾街短線交易員所使用的、比較激進的交易方法。今天的課程我們可以把它當作一塊「敲門磚」，掌握多一種理解市場的方式！

課後思考題：本堂課程中提及了「勝率」和「盈虧比」的概念，大家可以試想，如果有一個勝率40%，盈虧比可以達到2:1的交易系統，假設每次失敗被止損會虧損100美金，那麼在100筆交易之後，這樣子的系統是能夠盈利的嗎？

上節參考答案：

這裡就要用到所謂的「合併K線」的技巧，也就是大家去思考一下，一組吞沒的K線如果把他們合併在一起，其實就會出現Pin Bar的長影線狀態，這也是為什麼吞沒形態和Pin Bar的交易方法會如此類似的核心原因！

歡迎同學們在評論區積極討論哦，下節課我們將為大家揭曉答案~

下節預告：感謝各位同學的參與！本章K線形態的課程部分就在此告一段落了。那麼下一章我們會講解到更多種交易世界裡的技術分析方法和技術指標，幫助大家更全面地去理解這個市場。

普及外匯基礎，快速入門交易，這裡是由金十交易學院為您提供的初級交易課程。我們下期見！

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