環保板塊成為市場新熱點,行業盈利有望改善
來源:金融界愛投顧
今日市場溫度
兩市漲跌家數比:3015:423,平:102
漲停家數:88隻(新股1隻,一字板11隻,自然漲停76隻)
跌幅超過9%家數:6隻
市場概況:高開低走,量能前高後低。上證指數上漲0.96%,報收2917.8點,成交金額2255.7億;創業板指上漲0.98%,報收1469點。
指數方面,上證指數的箱體格局不變,今日衝到了箱體上沿2950點,遇壓回落。創業板指高開回落,收盤最終收在了BOLL中軌1475點之下,弱勢格局依舊。整體看,今日市場受消息刺激的情緒上漲並未改變任何趨勢格局,這也說明市場資金依舊謹慎。
盤面分析也沒什麼可說的,本來大家期待的券商能來一波引領行情,結果打完醬油就一去不復返。5G、晶元概念雖有表現,但板塊效應不強,漲停家數不足10隻,比如捷捷微電、上海貝嶺等。
今天重點說一下--垃圾分類。這個板塊是最近政策最鮮明、券商力薦板塊,今日盤中表現最強的板塊。龍馬環衛、上海環境等10多隻個股漲停。
政策消息面:
1、6月3日最高層對垃圾分類工作作出重要指示強調,培養垃圾分類的好習慣,為綠色發展可持續發展作貢獻。
2、6月14日住建部等9部門發布《關於在全國地級及以上城市全面開展生活垃圾分類工作的通知》。
3、上海成為首個城市生活垃圾分類試點。
環保產業跟政策緊密相關,政策嚴環保企業受益明顯,松一松環保行業盈利下滑非常明顯。
環保行業是一個高負債行業,需要有很強的融資能力才能維持高增長,這就需要政策支持了,融資渠道打通,融資壓力緩解,企業保持高增長也就明顯。
神霧系的兩隻股票,神霧環保、神霧節能2009年-2017年創造了不倒神話,10多倍的大牛股。如今很多環保股資產負債類非常高,盛運環保資產負債率97.85%、ST節能資產負債率資產負債率91.77%、神霧環保資產負債率78.1%等等。很多環保股去年經歷了最慘的一年,股價夭折再夭折,甚至到了退市邊緣。其中重要原因之一是在金融去槓桿大背景之下,環保企業遭遇前所未有的融資困境。
沒有資金,有項目也做不下去。盛運環保就是一個典型案例,由於無力進行投資運營部分項目,於是乎瀚藍環境承接了盛運環保的項目。
最近地方政府專項債券新政,重點提到支持長江經濟帶發展等重大戰略和鄉村振興,以水利工程、生態環保等重大項目建設。環保產業融資環境有望改善,有利於企業改善盈利能力,進而改善業績,估值回歸合理。
此次市場炒作的主題是垃圾分類,垃圾分類產業鏈中環衛裝備、垃圾焚燒和餐廚垃圾處理三個細分子行業
最受益。根據光大證券研報顯示,
1、環衛設備車、中轉站、垃圾箱的更新換代:2019-2020年增量市場共約84 億元、2021-2025年每年平均約40 億。相關上市公司如盈峰環境、龍馬環衛,中國天楹等。
2、廚垃圾處理:增量投資建設市場為588 億元,增量運營空間143億元/年。相關上市公司如維爾利
3、提高焚燒熱值:幅度為30-40%,項目盈利將提升15-20元/噸;控制二噁英排放:分類後,降幅可達80%。相關上市公司如瀚藍環境、上海環境、綠色動力等等。
環保板塊一旦啟動基本上都是整個板塊走強,有一些行業龍頭也是值得關注的比如啟迪桑德、東江環保等等。短期這個熱點也算是新熱點,後期還會有資金不斷的進駐,可以逢低關注!
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