海外市場之印度光伏市場分析

科技 07-04

一、發展可再生能源是改善缺電與污染的最優解

近年來印度經濟高速增長，作為全球人口總數第二多國家，煤電是現階段印度電力的主要能源。經濟的發展帶動電力需求驟增，但印度一直存在供電不足和較為嚴重的環境污染問題，可靠的發電和供電對於解決印度的電力匱乏和環境問題至關重要。

電力資源供應匱乏

印度對於電力的需求空間巨大，但電力基礎設施落後影響。根據IEA數據，2016年印度的電力需求量為1102 TWh，而到2040年，印度的用電需求量將超過3600 TWh。根據saubhagya數據，截至到2018年底，印度整體的電氣化率為96%，是全球前10大經濟體中唯一電力覆蓋率沒有達到100%的國家，部分地區電氣化水平依然不高，每到夏季，印度便開始全國範圍性的嚴重缺電。

環境污染狀況堪憂

2017-2018財年，印度公用事業75.69%的發電量來自於煤電。根據印度中央電力管理局(CEA)的數據顯示，以煤電為主的能源結構已經給印度帶來了嚴重的空氣污染問題。同時，缺電嚴重的印度使得大部分國有污水處理廠缺乏可靠的電力供應維持運轉，印度的水體污染也比較嚴重。基於目前印度的生態環境和電力供應情況，大力發展可再生能源是印度的最優選擇。

二、印度光伏發電市場潛力巨大

光照資源優渥，中標電價低

據了解，印度擁有得天獨厚的光照條件和較低的度電成本。由於印度每年有250到300個晴天，在印度的大部分地區，太陽能發電日均輻射4.0-7.0 KWh/㎡，有效光照時間在1700h以上，光照的年輻射量大約為1600-2200 KWh/㎡。

近年來，印度光伏項目的招標價格屢創新低。2017年印度國家熱電公司(NTPC)在安德拉邦(Andhra Pradesh)250MW項目中，法國ENGIE子公司以3.15印度盧比/kWh(合0.049美元)中標，2018年7月在印度舉行的2GW跨邦傳輸系統併網光伏項目招標中，印度光伏電價達到最低點2.44印度盧比/kWh(合0.036美元)，這一切都表明光伏發電在印度越來越有競爭力。

來源：Solar GIS

較低的光伏系統造價和度電成本

印度的光伏系統造價處於較低水平。根據國際可再生能源機構（IRENA）數據顯示，2017年印度光伏的每KW加權造價成本為971美元，甚至要低於中國光伏電站的造價。擁有年輻射量1600-2200 KWh/㎡得天獨厚的光照條件和低成本光伏電站造價，使得印度實現了較低的度電成本，當地光伏發電的發展潛力巨大。

國家光伏政策持續推進

根據印度政府規劃，到2022年要實現可再生能源發電總量175GW，其中光伏裝機容量100GW，包括40GW屋頂光伏發電項目和60GW大中型光伏併網項目，總投資額約8000~10000億元。

來源：印度可再生能源部（MNRE）

為了實現光伏發展目標，印度政府採用多種措施鼓勵光伏發展，對國家關稅政策的修正包括：可再生能源責任規定（RGO）和可再生購買義務（RPO），要求國有配電公司到2022年購買光伏發電佔比達8%，要求電站在新增裝機容量中可再生能源發電需佔一定比例，除了這些配額義務，還出台了多個經濟激勵措施，如可行性缺口補助，資金和利息補貼，優惠財政和財政激勵政策。

2018年6月，印度政府上修國家可再生能源裝機目標，提升至227GW，預計光伏項目將超過100GW。

市場需求保持全球前列

近年來，印度已成長全球第三大光伏裝機需求地區，根據印度新能源與再生能源部（MNRE）統計，2019年1月底印度光伏累積併網量達26GW，包括24.58GW大型地面電站與14.43GW的分散式光伏。根據集邦諮詢旗下新能源研究中心集邦新能源EnergyTrend分析，2018年中國出口至印度的組件共8.204GW，市場高度依賴中國產品。毫無疑問，印度已成中國光伏行業不容忽視的市場。

來源：集邦新能源EnergyTrend

三、印度本土組件及逆變器市場份額統計

前十大組件供應商中國佔7席

印度的光伏產業鏈不完整，在硅料、矽片環節印度並沒有企業涉及，電池片環節和組件環節有一些布局，面對每年數吉瓦的需求缺口，當地已成為是中國電池片和組件重要的出口市場。

2017年底，印度電池片環節Adani產能約1 GW，其他小電池廠商的合計產能不超過1.5 GW，組件環節主要也是以Adani、Waaree、Vikram為主，但單一組件廠的產能也不超過2 GW。印度的光伏項目開發主要以本土企業為主，印度的光伏產業同中國光伏製造業高度相關聯，遠遠落後於中國企業。相對於印度本土製造的組件而言，中國製造的組件具備顯著的優勢。

截至2018年底，Mercom發布的印度光伏市場數據顯示，正信光電憑藉著特有的石墨烯塗層組件具有自清潔特性，對於印度易受沙塵暴影響的地區非常有利，市場份額佔比達到7.9%，成為當年出貨量最大的組件供應商。此外，晶澳太陽能向印度市場出口了超過2.6 GW的光伏組件，出貨量前十的中國組件供應商還有協鑫集成、東方日升、隆基樂葉、阿特斯和昱輝陽光等。

集邦新能源EnergyTrend統計，印度本土組件產能約為6.26GW，現有產能一直未能滿足國內光伏市場的裝機需求，逆變器對進口的依賴度則更高。

集中式逆變器仍是市場主流

根據Mercom的數據，目前印度市場共有35家活躍的逆變器供應商，前10大逆變器企業佔2018年市場份額的94％。陽光電源和華為成為當地市場份額最大的中國企業。其中華為是印度市場最大的組串式逆變器供應商，累計供應量已經超過3吉瓦；陽光電源是2018年第二大集中式逆變器供應商，佔據了16％的市場份額。出貨量較多的中國逆變器供應商還有上能電氣、特變電工和錦浪科技等。

從逆變器類型來看，集中式逆變器一直應用在大型光伏項目，占逆變器供應的72％。2019年一季度，印度累計安裝了3.5GW的屋頂光伏項目，隨著商業和工業中使用屋頂太陽能裝置的細分市場增長，價格相對較低的組串式逆變器份額將有所增加。目前中國已有陽光電源、上能兩家逆變器企業在印度設廠，可以預見未來印度逆變器市場潛力值得中國企業挖掘。

來源：上能電氣、陽光電源

四、政策反覆性下印度市場風險與機遇並存

中國對印出口下降超3成

雖然印度光伏發展潛力巨大，然而該國光伏市場發展卻具備不穩定性。據了解，印度自2012年起頻發起反傾銷、貿易保護調查，中國光伏產品出口印度持續受到政策影響，近期出口印度光伏組件數量持續下降。根據機電商會的數據顯示，2018年中國對印度組件出口份額由29.8%降至15.2%，2019年一季度我國光伏組件出口印度數量1.81GW，同比下降24.4%。

來源：中國機電產品進出口商會

2019年,印度開始新一輪的貿易保護政策。印度貿易救濟總署(DGTR)對東南亞國家進口的帶紋理的鋼化塗層和非塗層玻璃的反傾銷稅調查做出最終定論，以115.58美元/噸對馬來西亞進口光伏玻璃徵收為期5年的反傾銷稅。此外，印度貿易救濟總署(DGTR)還建議對從中國、馬來西亞、沙特以及泰國進口的光伏組件用EVA膠膜徵收反傾銷稅。

來源：印度貿易救濟總署(DGTR)

裝機預期下調後市場仍值得挖掘

在「印度製造」、進口保障關稅等政策推動下，雖然在一定程度上保護了印度本土企業及產能，但對2022年達到100GW的光伏裝機容量的計劃造成不小阻礙。在印度新能源和可再生能源部（MNRE）新財年的光伏規劃中，計劃在2019年4月至2020年3月期間增加8.5GW的光伏裝機容量，包括1GW的屋頂光伏裝機量，整體規劃較上一年度（2018-2019）的目標低23％。

來源：印度貿易救濟總署(DGTR)

目前，國際能源署（IEA）統計印度累計裝機容量達到32.9GW，若要保持按期完成，則平均每年要完成超過15 GW光伏裝機目標。

2019年8月起，印度光伏產品保障性關稅進口關稅將從25%下降至20%。考慮到印度進口關稅5%退坡和光伏組件成本降低效應下，印度的光伏裝機量有望保持高速增長，持續向實現累計光伏裝機100GW的目標靠攏，對於中國的光伏企業而言，印度市場大有可為。