廠商集體吹風，存儲真要漲價了？

科技 07-11

Source：內容來自半導體行業觀察綜合

由於日本對韓國限制半導體化學材料，將使記憶體市場供給大量縮減，業界傳出，韓系記憶體廠在2019年第三季因化學原材料不足，恐減少20～30％的投片量，導致NAND Flash供給量急速減少，加上東芝記憶體因先前停電問題導致產能大減，法人指出，目前NAND Flash現貨價已經開始喊漲。而DRAM的境況也是山雨欲來。

三星、西部數據沖在最前？

近期有模組業者表示，最近正在談定第3季合約價，因三星、西部數據（WD）等業者帶頭喊漲，最近NAND Flash價格會先漲一小波，包括2D與3D NAND Flash價格都將走升，帶動合約價也走揚。市場甚至傳言三星的nand flash將減產。但這個已經被三星否認了。

NAND Flash因供過於求，價格走跌許久，即使第3季是傳統旺季，業界也不敢斷言一定有旺季效應。據了解，NAND Flash價格止跌轉漲的態勢大致從6月中開始醞釀，部分模組業者評估，這波漲幅有機會達一成左右，可漲回原廠成本以上。

有模組業者透露，先前把庫存水位壓低到一個月以下之後，因為消費性產品銷售模式較為快進快出，接下來將先提高一些相關應用的記憶體庫存，包括DRAM與NAND Flash。

有模組廠認為，原廠會漲價，但庫存情況影響後續漲勢能否持續。若其他競爭對手為了搶生意可能不漲價，價格調漲策略就會面臨考驗。另外，下游廠商看需求面目前無法十分樂觀，不敢大量備貨，這波短期漲勢會延續多久仍難說。NAND Flash現貨價仍低於合約價，向下態勢還沒全面扭轉。

群聯已停止對外報價？

市場上傳言，由於韓系記憶體廠傳出減產消息，群聯已經停止對外報價。

事實上，群聯不僅有SSD控制IC產品線，也有記憶體模組事業，且NAND Flash貨源主要來自東芝供給，且由於全球NAND Flash六大主要供應商當中，兩大就位在韓國，若減產數量增加，流失市佔率勢必有機會讓日系及美系廠商瓜分，群聯位屬日系陣營同樣有機會分得大餅。

群聯6月合併營收為33.44億元，與5月維持持平，累計1至6月份的合併營收為191.26億元，較去年同期微幅衰退2.56%。群聯表示，6月記憶體模組總出貨量相較去年同期成長6.35%，SSD與eMMC成品總出貨量成長67%，SSD控制晶元總出貨量成長93%，而記憶體總位元數(Total Bits)年度累計更是維持翻倍111%的高成長，再加上6月的營收表現穩定，顯示快閃記憶體(NAND Flash)價格持續回穩趨勢不變。

另外，群聯指出，近期因為NAND原廠陸續供給緊縮以及各種貿易制裁等因素，市場掀起一股NAND搶貨潮，也正面帶動NAND價格回穩，再加上客戶持續回補庫存因應旺季需求、群聯PCIe 4.0 PS5016-E16 SSD等高階儲存方案陸續上市等正面因素，對群聯下半年營收保持正面樂觀。

南亞科：DRAM現貨價有望反彈

南亞科總經理李培瑛昨（10）日指出，本季市況不確定性仍高，但受惠於進入備貨旺季，包括手機、伺服器、個人電腦和消費性電子對動態隨機存取記憶體（DRAM ）需求都將回溫，有助整體銷售提升。他並證實，日韓貿易戰升溫，已有不少客戶向南亞科詢問能否增加供貨。

李培瑛昨天在法說會前記者會時釋出訊息。針對DRAM價格止跌的時間點時，他認為，現貨價跌幅已深，有可能先反彈；合約價則仍有跌價壓力，但跌幅會縮小。

李培瑛強調，本季不確定因素交錯複雜，包括美中貿易戰、日韓紛爭，以及供應商庫存仍高等變數，尤以美中貿易談判及日本強化管制出口南韓半導體關鍵原料，影響需求和供應鏈變化最為關鍵，還要持續觀察。

李培瑛說，日本管制光阻劑等三項電子業關鍵原料出口南韓，這些原料是半導體製程關鍵原料，由於每項原料的化學特性不同，加上有很長的驗證期，通常不會輕易更換，而日本又佔有相當高比重，短期不容易更動。

他說，日本在這些原料具有舉足輕重地位，因此將會加速日韓雙邊貿易談判。他並坦承，已有不少消費性產品業者詢問南亞科能否增加供貨，一旦韓廠DRAM供貨受影響，南亞科會受惠，但這些仍取決於日韓貿易談判進展，不便妄加臆測。

整體而言，李培瑛認為，下半年會上半年好，不過因三星、SK海力士、美光等三大廠庫存高，牽動價格變數大，無法精準預測價格走勢，但各大廠縮減支出，供需會逐漸趨於平穩。

南亞科今年資本支出持續保守，將較預估的72億元再下修，應會低於70億元。此外，為加速研發，持續調撥5%至10% 產能，做為製程與產品研發使用；10納米製程是否取得美光授權或決定自行研發，會在今年底前拍板。

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