獨家：微粒貸大規模調降利率，波及眾多合作資金方

作者 |?小慧吖

作為國內用戶數最廣泛的互聯網信貸產品之一，微粒貸的產品調整，對消費金融行業有著舉足輕重的影響。

新流財經從多家與微粒貸合作聯合貸款業務的銀行、持牌消費金融公司處得知，微粒貸大範圍調降了其貸款利率。

一位城商行從業者告訴新流財經，在今年上半年，微粒貸已經進行了對客端利率的調整，整體算下來，年化利率大概下降了2-3個百分點。有知情人士向新流財經表示，日前深圳銀監局對微眾銀行進行窗口指導，要求其繼續降低微粒貸產品利率。

新流財經調研多位用戶發現，其微粒貸已經普遍由早期的日利率萬分之五降到了如今的萬分之三。

有合作機構開始收縮資金

利率下調對微粒貸最直接的影響是利息收入將減少。

據微眾銀行2018年財報顯示，截至2018年末，微眾銀行管理貸款餘額超過3000億元，表內各項貸款餘額1198億元。假定按千億餘額粗略測算，微粒貸年化利率整體下調2-3個百分點，意味著微粒貸利息收入或將減少超20億元。

此番微粒貸下調對客端利率，對於合作聯合貸款業務的銀行以及消費金融公司來說，收入同樣會相應地減少。

微眾銀行在2017年財報中曾披露，其聯合貸款合作金融機構已擴展到50家，這50家機構分享了微眾銀行75%的業務。本次微粒貸利息下調，可能廣泛影響到一批合作金融機構的相關收入。

一位持牌消費金融公司工作人員透露，近段時間已經在收縮與微粒貸合作的聯合貸款規模，並將合作重心轉向借唄等產品，「目前借唄那邊還沒有明顯的產品調整。」上述持牌消費金融從業者透露。

有銀行從業者分析，此番利率下調，微眾銀行勢必也會轉移風險，重新與合作銀行談價格。

從微粒貸的運營模式來講，以微眾銀行與其他銀行、持牌消費金融公司聯合放貸為主。微眾銀行會與合作機構設定一個收益率，微粒貸發放的每筆貸款，合作機構會按固定比例分潤。

早期微眾銀行和合作機構的出資比例分別約是20%和80%，今年3月報道，一位民營銀行人士透露，在與微粒貸合作後期，部分出資比例已經調整到95%。

不管如何，微粒貸在合作資金方面都將經歷新一輪挑戰。從微粒貸產品角度來看，利率下調，微眾銀行也會調整相應的風控策略，「更高危的用戶授信額度可能會被降低，甚至直接關閉。」某從業者分析，如此一來，微眾銀行可能會「放棄」一部分更底層的客群。

落實普惠金融？

一位持牌消費金融公司從業者認為，微粒貸的入口在微信九宮格十分重要的位置，微信今年5月公布的數據顯示其月活躍用戶已經突破11億。換言之，在不看用戶是否被授信的情況下，有11億用戶能看到微粒貸這一產品的存在。

就用戶面而言，微粒貸一定是教育普通人借貸理念與借貸習慣最具優勢的產品。

「微粒貸歸根結底屬於銀行的產品，銀行身負一定的社會責任，一定要堅持普惠金融的發展原則。」某傳統銀行工作人員表示。

實際上，不只是微眾銀行，就在日前，同為互聯網銀行的網商銀行也對外宣布，將向小微經營者下調網商銀行貸款利率。

據了解，網商銀行已連續兩年為小微企業下降貸款利息：2017年，利率下降了1個百分點；2018年，在上一年的基礎上，小微企業的貸款利率再下降1.2個百分點。

微眾、網商們其實從建立初期就具有「普惠」基因，不斷擴大貸款規模，降低貸款利率並不意外。

值得一提的是，也有傳統金融機構工作人員透露，監管層實際在去年就有要求微粒貸降低利率，因為微粒貸利率確實比傳統銀行個人信貸產品利率高。

若用戶的微粒貸日利率為0.05%，則年化利率會達到18.25%，這一利率水平並不低，更何況微粒貸本來就是屬於銀行系貸款產品。

當然，從微眾銀行自身來看，微粒貸已經上線4年，風控、運營等多方能力不斷優化，平均貸款成本也在持續下降，下調利率更能促進借貸活躍度。

微眾銀行2018年財報中，其董事長兼首席執行官顧敏就提到，「微眾銀行新發放貸款平均利率下降近1個百分點，其中小微企業下降超過2個百分點。」

一位農商行從業者分析，就目前形勢來看，銀行的貸款利率會呈現下降趨勢。因此，監管層指導微粒貸下調利率，對銀行業、消費金融行業而言，都具有一定提示作用。

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