SiC產業已經成熟，中國企業進入的窗口期正在關閉？

科技 07-18

來源：內容來自「泰科天潤半導體」，謝謝。

2019年中國IC產業發展利弊交織

2018年國際政治經濟形勢風雲變幻，發生了很多大家始料未及的突發事件。同時各國經濟形勢動蕩加劇，短期發展不容樂觀，很有可能進一步跌入急劇波動、甚至全面緊縮的低谷。對於中國半導體產業來說，這樣的宏觀局面往往讓人更加的擔憂和疑慮。那麼，2019年中國半導體產業發展是否能迎來轉機呢？

泰科天潤半導體科技（北京）有限公司總經理陳彤指出，中國半導體的成長之路，本來就不是三年五年的事情，一來落後於國際產業這麼多，二來還處於初步布局階段，中國半導體發展必然是個長周期發展的持續性過程。這一兩年經濟環境的波動，對於中國半導體而言，反倒並不全是負面的衝擊。

「從這兩年來看，應該是利弊交織的。」陳彤認為。

從「弊」的方面來看，全球經濟下行、市場緊縮，肯定會加劇各企業惡性競爭，各大企業搶奪下降的市場份額。另外，在資本市場頻繁暴雷、普跌走熊的情況下，投融資機構普遍處於資源萎縮、行動保守的局面，也必然衝擊半導體產業的投融資需求。

從「利」的方面來看，在經濟下行、貿易摩擦增多的時候，各下游企業在降低成本的需求上壓力倍增，特別是一些大型龍頭企業，會在一定程度上開始國產化替代，這為國產的供應商提供了突破市場很好的機會。同時，國外的設備供應商、原材料供應商也會面對供需關係的調整，在價格和服務上轉變過去幾年較為強勢的立場，這些因素就為中國半導體產業鋪墊了一個降成本、打市場的有利環境。如果能結合各級政府的產業政策，中國半導體產業會有一個剝離喧囂浮躁、練好內功內力的良好機會。

陳彤建議，隨著全球經濟放緩，半導體產業步入供大於求的周期性低谷。2019年，國際貿易摩擦和爭端還會進一步加大，產業鏈上下游各個企業要謹防下遊客戶的黑天鵝事件，避免被單一大客戶或者大訂單一步拖垮。

SiC產業已經成熟，中國企業進入的窗口期正在關閉？

跨界造芯會造成一些典型偏差

2018年是中國晶元百花齊放的一年。除了很多傳統晶元企業造芯，很多新勢力企業也開始造芯，且這些新勢力企業均是國內耳熟能詳的企業，包括阿里巴巴、格力、小米、富士康等等。

而對於2018年的這一股跨界風潮，陳彤認為，一方面，這類資本在資本市場上有很強的號召力和影響力，他們的介入，有利於引導市場化資本對半導體產業的重視和投入，尤其在當前投融資大環境處於凜冬時期，無疑是很有積極意義的正面導向。但是另一方面，由於這類資本本身處於高增長高回報的生態價值鏈之中，因此對於半導體產業的專業性、長期性、高門檻理解不足，準備不夠，往往容易不顧半導體製造業的客觀發展規律，從自身的經驗出發，造成對整個資本市場投資的不當引導。對於產業發展節奏、目標項目判斷、技術發展趨勢上，這類資本的決策和動作的準確性，不一定能跟他們的號召力相匹配。

陳彤舉例指出，半導體產業的企業和項目，參加的是馬拉松長跑，這類的資本卻習慣於百米衝刺的短跑項目，覺得有信心一哄就見效，或者看重、以至鼓勵項目以短跑的策略去參加馬拉松，而最後很可能也就是造成另外一輪擊鼓傳假花的遊戲。

陳彤進一步指出，特別是這類資本往往過於相信資本的力量，而忽視了時間積累要素在半導體產業的一票否決作用。過了產業發展窗口，再多的錢也燒不出來，這是半導體產業投資的客觀規律，但是這類資本往往本著有錢就能追趕出來的心態，總覺得看不清、要等等，要看市場數據再大一點再作動作，結果就產生了最典型的誤判。

總體而言，陳彤認為，這類投資機構往往會造成一些典型偏差：輕製造、重設計；輕設備、重團隊；輕積澱、重奇穎；輕時間、重體量。能不能克服這類的偏差，從而真正的讓資本起到「栽真花種真樹」的理性作用，需要整個中國半導體產業生態共同的努力和傳遞。

中國企業進入SiC產業的窗口期正在關閉

近兩年隨著國家對第三代半導體產業的高度重視，以及在新能源汽車、AI、IoT和5G等新興產業的推動下，國內第三代半導體產業正迎來飛速發展，眾多資金過億元的第三代半導體項目更是「捷報頻傳」，但是這些企業是否能在殘酷的競爭中存活下來呢？

陳彤針對第三代半導體產業中的碳化硅領域分析認為，從國際產業動態來看，特斯拉Model3全面應用意法半導體的碳化硅器件，德國英飛凌正式提出收購意法半導體的要約，國際主流器件廠商紛紛與美國科銳鎖定長期碳化硅晶圓供貨協議，這些動態已經足以警醒中國功率器件產業，碳化硅產業已經成熟，而且中國企業進入碳化硅產業的窗口期正在關閉。

陳彤表示，未來五年，全球碳化硅功率器件的產值將會由2018年的40億元向100億元突破，屆時中國如果還沒有一家企業擁有5億元市場的銷售業績（約5%的市場佔有率），那麼意味著中國企業將再次在功率器件產業上落伍，至少要再次承受15年、一整代人的落後。

「如果這樣，那麼中國半導體產業又將再次重蹈在硅IGBT上所經歷的覆轍：由於早期重視不夠、跟進不足，後期國外企業發展迅速、布局穩健、全面佔領中國市場，中國企業就已然錯過了最後的發展窗口時機。這時候我們國家想重拾發展，雖然重金投入、燒錢無數，卻是依然屢戰屢敗，不斷沉沒成本，最後我們國家面對的結局依然是全面落後的被動局面。」陳彤說道。

IC人才需在實戰中不斷試錯和成長

對於專業要求高、投入高、周期長、回報慢的半導體產業來說，人才是產業發展不可或缺的核心要素，而半導體產業的人才短缺也一直是業內熱點。對此，陳彤指出，半導體產業人才不是一蹴而就的，需要在實戰中長期鍛打，不斷試錯，不斷成長。從理論到實踐、從學院到產線，無論是本科生還是博士生，都需要沉澱在產業生態和企業平台中，經過整個團隊的協同合作和長期試錯，長期糾錯，適時調整，才能真正成長為擁有產業化價值的人才。這是一個從武術套路到街頭團斗的根本蝶化過程。

陳彤認為，由於國內半導體人才的稀缺，各種過度資本化、政府尋租化的炒作項目往往層出不窮，造成了高學歷、高頭銜的人才，經常被各項目挖動流轉，無法在一個平台上長期積澱，結果是有光環的人才個人收入不錯，卻錯失長期積攢真正產業價值的機會。這種現象根本的原因在於中國半導體產業落後，無法快速形成高回報，進而滿足高學歷人才應得的社會滿足感；同時，雖然中國半導體企業競爭力不夠，但是各地方炒作、尋租、一哄而上的半導體項目又多，雖然結局是三年五年就垮掉，但是造成的半導體產業人才的極度不穩定、甚至亂象橫生現象卻不容小覷。這是中國半導體產業發展的階段性問題和難點，是一個必然經歷的過程。

陳彤建議道，對於長期發展的具體企業而言，一定是需要諸葛亮的，但是企業更需要臭皮匠。光有諸葛亮是肯定沒用的，一般任何一個諸葛亮要發揮出他的價值，至少需要十個臭皮匠的支撐。而且如果某些諸葛亮型人才缺乏團隊精神的話，不但無法給企業創造價值，往往還會成為害群之馬。所以對半導體企業而言，在人才的組織和培養上，要更側重於細心、踏實、實幹、親和、開放的品性；不要過多看重或者高估人才的資歷背景、榮譽頭銜和文章專利。

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