回望比特幣牛熊轉換的歷史，2019年與哪一年最為驚人的相似？
2015 年的虛擬貨幣市場是從崩盤開始的，但是很快就形成了底部，並迅速進入了一直持續到 2017 年的上升趨勢，於年底達到歷史最高市值。
本文，我們將探討：2015 年區塊鏈初創公司獲得巨額投資的狂潮，以及當時主要協議的重要發展，了解監管機構是如何慢慢開始干預這個領域的；2016 年比特幣價格上漲趨勢的演變及其社區的逐步分裂、ERC-20 代幣的擴散以及主要協議的技術進步。
巨資入場(2015年)
2015 年伊始，Coinbase 於 1 月宣布其成功獲得約 7500 萬美元的 C 輪融資，這是當時區塊鏈領域的公司獲得最大的一輪融資。DFJ，USAA，Ribbit Capital 和 Andreessen Horowitz 等知名公司也參與其中，這為矽谷投資加密領域的項目提供了合法性。Coinbase 還吸引了紐約證券交易平台的參與，以及華爾街的其他知名人士，如路透社花旗集團的前首席執行官。
Coinbase 在 2015 年初的界面
同年 3 月，一家名為21 Inc. 的比特幣供應商從默默無聞中脫穎而出，宣布獲得了 1.16 億美元的投資，這創下了加密貨幣領域初創企業的新記錄。
同樣在 3 月，一個名為「巨鯨俱樂部」的交易者社群登上了加密媒體的頭條，媒體揭露了那些持有大量比特幣的投資者在聊天室里與 Bitfinex 和 BitMEX 等主要交易平台的經理和員工聚在一起。
這對於礦工，比特幣發燒友和散戶持有者來說是一個警醒，因為很明顯比特幣的價格是被嚴重操控的。
巨鯨俱樂部 UI 截圖
4 月，金融服務初創公司 Circle Internet Financial 在高盛和 IDG Capital Partners 的支持下結束了一輪 5000 萬美元的融資，該公司總部位於中國，旨在中國市場開展社交活動。
8 月，僅僅在 Ethereum Frontier 版本發布的幾周後，以太坊區塊鏈上的第一個 1CO 浮出水面——Augur。
Augur 的 1CO 於 8 月 17 日推出，一直持續到 9 月 5 日，Augur 共籌集了 500 多萬美元。Augur 的目標是通過砍掉中間商，讓金融市場和體育菠菜實現去中心化。
9 月份有了一個重大的發展，財團 R3CEV 增加了 13 個新的銀行合作夥伴，使參與其活動的銀行總數達到 22 個。這些銀行名稱包括美國銀行，紐約梅隆銀行，花旗銀行，德國商業銀行，德意志銀行，滙豐銀行，三菱 UFJ 金融集團，摩根士丹利，澳大利亞國民銀行，加拿大皇家銀行，SEB，法國興業銀行和多倫多道明銀行。
同樣在 9 月份，UBS（瑞士聯合銀行）在以太坊上建立的智能債券平台也讓市場大吃一驚。Nick Szabo 表示，債券是適合智能合約的金融工具的一個很好例子，因為如果債券發行人本身沒有債償能力，它們可以由區塊鏈上儲存的其他資產償還。
Jamie(摩根CEO) 不止一次明確對比特幣表明立場
2015 年 12 月，納斯達克首次推出其基於區塊鏈的私募市場產品：Nasdaq Linq（納斯達克林克）。芝加哥商品交易平台和倫敦證券交易平台組成了一個區塊鏈結算集團，增加了傳統金融機構與區塊鏈之間的聯繫。截至 2015 年底，比特幣是當年表現最好的加密貨幣，漲幅接近 40％。
關鍵技術的進步之年
1.Stellar（恆星幣）
4 月，Stellar 協議發布了一個新的共識演算法：由斯坦福大學教授 David Mazières 開發的 SCP 系統（Stellar Consensus Protocol）。他希望系統可以更快的可靠地驗證交易，並且比比特幣的工作量證明（PoW）能耗更低。Stellar（恆星幣）的原始代碼基於 Ripple（瑞波），這一變化使其獨立了出來。
2.以太坊
5 月，以太坊社區在最終的 v1.Frontier 發布之前發行了 v.0 Olympic release（以太坊測試網路）。這個 Olympic 網路為用戶提供了 25,000 個以太的漏洞報告獎勵，作為以太坊區塊鏈的極限壓力測試。Vitalik Buterin，Gavin Wood和 Jeffrey Wilke 是賞金的評委。
獲獎者的名單在以太坊創世區塊中將被永遠銘記。
Frontier 版本於 7 月下旬發布，催生了 DApps 和 1CO 的爆髮式增長。
3.比特幣
6 月，比特幣網路通過了經紀公司 CoinWallet.eu 的意外壓力測試。該測試在交易上花費了 20 個 BTC（約 5,000 美元），大約 200MB 的數據。10 個比特幣伺服器將以每秒兩個的速度發送交易，每個交易大小約為 3KB，每個發送到 10-20 個地址。
這項測試引發了比特幣社區內部關於擴展網路和增加區塊大小上限的劇烈爭論。這場爭論最終使得 2017 年比特幣現金分叉。
一些歐洲監管機構對 CoinWallet 的測試表示不滿，英國監管機構也質疑其合法性。
7 月份，比特幣錢包的地址數量達到了 1000 萬大關。
幾周後，由 Pieter Wuille 帶領的一些比特幣開發者提出了一個分叉來實現隔離驗證，它改變了網路處理簽名數據的方式，從而在不提高區塊大小限制的情況下增加交易容量。事實上，隔離了簽名之後的交易數據看起來更小，減少了網路擁堵。
Peter Wuille
2015 年 11 月，荷蘭廣播網路 Vpro 紀錄片推出了「 比特幣福音 」，為數萬名歐洲人科普了比特幣和區塊鏈的知識。同樣在 11 月，亞馬遜開始發售第一款 21 Inc. 產品，即 21 比特幣計算機。
12 月，在比特幣價格回升的樂觀情緒中，比特幣開發社區聚會，試圖就擴展區塊鏈的最佳方式達成共識，並討論潛在解決方案，如隔離驗證或閃電網路的應用。大多數社區成員擔心會出現硬分叉的可能性，這會將比特幣分成兩個相互競爭的不同鏈。
2015 年，區塊鏈世界以 Linux 基金會宣布創建 Hyperledger 項目而謝幕。
4.Ross Ulbricht 被判刑
絲綢之路創始人Ross Ulbricht 於二月被定罪，於 2015 年 5 月被判終身監禁。
Ulbricht 在毒品銷售市場上被稱為「恐怖海盜羅伯茨」，他在辯護中辯稱，絲綢之路平台「讓非法活動不再出現在街頭，減少了吸毒者受到的傷害」，但這個辯護沒有說服法官。
Ross Ulbricht 的支持者
檢察官表示，在警方關閉絲綢之路之前，絲綢之路已經產生了近 2.139 億美元（1.4 億英鎊）的銷售額和 1320 萬美元的傭金。Ulbricht 被指控擴大毒品交易市場並導致毒梟在毒品生產國增大勢力。
5.BitLicense 發布
2015 年 6 月，紐約州金融服務部（NYDFS）發布了期待已久的數字貨幣公司監管框架的最終版本。經過兩年的討論，BitLicense 的最終版本問世。
Benjamin Lawsky 表示， 「我們對潛在的數字貨幣持有量感到興奮，因為它有助於推動我們僵化的支付系統進行早該進行的變革。」
2015 年 9 月，Circle 獲得了第一個紐約州金融服務部比特幣牌照（NYDFS）BitLicense。
比特幣回升，Bitfinex 被黑(2016)
從 2016 年 1 月到 2017 年 1 月，比特幣區塊鏈的大小從 50GB 增加到 100GB，其價格從 433 美元上漲到 961 美元，相較於 2014 年的低點，有了明顯回升。
Bitfinex 是一家總部位於香港的交易平台，當時已經成為Mt.GOX 垮台後加密貨幣的主要交易網站之一。
2016 年 6 月，Bitfinex 因為進行場外融資商品交易,美國商品期貨交易委員會判處其 7.5 萬美元的罰款，這使得比特幣交易蒙上了一層非法買賣的陰影。
8 月，Bitfinex 因其網站出現安全漏洞，有近 12 萬枚比特幣（當時約為 7200 萬美元）被盜，這是門頭溝事件後第二大比特幣被盜事件。Bitfinex 不得不暫停所有交易操作。隨後，比特幣價格在幾個小時內暴跌 20％。
首個比特幣自救機制：所有 Bitfinex 用戶在歷史性黑客攻擊事件之後「損失共擔」，平均虧損 36％。這些用戶將按他們受到的損失比例得到 BFX 代幣的補償。
這次被盜事件給許多不知情的散戶投資者亮起了危險信號：交易平台並不是一個能讓他們安全存幣的地方。不過這次事件也引發了冷錢包市場的興起，最終促進了 Trezor 和 Ledger Nano 等硬體錢包的發展。
1CO 無處不在
2016 年是標誌性的一年，1CO 的地位得到了鞏固，成為了推出新協議和去中心化應用的必經之路。許多大型項目推出了他們的 1CO，一些重要的協議發展良好，大量投資資金到位，使得加密貨幣行業的總市值不斷增加。
來源：Coindesk
因為以太坊網路上的流動性很好，許多協議和 DApp 的代幣最初是以 ERC-20 發行的，後續可以將它們發行的代幣轉換到自己的協議上。另一些項目則使用比特幣作為資金直接發行它們自己的代幣。
以太坊危機
自 2015 年 Frontier 版本發布以來，以太坊發展勢頭一直良好。許多開發者加入了 Vitalik Buterin 的行列，宣稱為現實世界提供更好的區塊鏈，以太坊的市值逐漸上升，而且加密社區中越來越多的人預期以太坊會推翻比特幣成為幣王。
但隨後，在The DAO項目上發生了大規模的安全漏洞。
DAO，英文全稱是 Decentralized Autonomous Organization ，去中心化自治組織，是V神提出的一個概念。這個去中心組織，依靠智能合約在區塊鏈上運行，沒有法律實體，我們可以把它理解成「去中心化的公司」。
The DAO 則是區塊鏈公司 Slock.it 發起的一個眾籌項目。於 2016 年 5 月通過代幣銷售進行眾籌，這個項眾籌也成為歷史上最大的眾籌活動。超過 11,000 名投資者共同組建了價值超過 1.5 億美元的以太基金。
6 月 17 日，一個針對 The DAO 的攻擊發生了。攻擊者利用了一系列漏洞，其中大部分是遞歸調用的漏洞。攻擊者可以提取三分之一的 The DAO 儲備基金（360萬以太），當時約為 5000 萬美元。這次攻擊並非惡意攻擊，根據以太坊合約條款，這些資金會被存入一個為期 28 天的賬戶。
The DAO 和以太坊社區意見分裂，爭論是否進行下一步行動。他們提出的主要解決方案是重新適配乙太網或完全關閉 The DAO。為了找回以太幣，整個網路必須回滾到攻擊前的日期。
這使得社區分裂成了兩派，一類人堅持認為投資者應該承擔責任，因為區塊鏈不可篡改，另一類人則擔心如果被盜的以太坊沒有得到恢復，這次黑客攻擊會導致投資者對以太坊項目失去信任。
2016 年 7 月 20 日，在區塊高度 1920000 處，以太坊社區決定硬分叉以太坊區塊鏈並將所有資金恢復到原始合約。
礦池 bw 挖出第一塊以太坊分叉區塊
那些強烈維護不可篡改性的人從以太坊中分離出來，他們維護原區塊鏈為以太坊經典，這使得以太坊分成了兩個獨立的區塊鏈，每個區塊鏈都有自己的加密貨幣，不過以太坊基金會不支持以太坊經典。
重大項目的大躍進
除了比特幣、以太坊以及新出現的 1CO 之外，前幾年推出的項目也在蓬勃發展，他們的技術和社區也在不斷加強。
值得一提的是，幾個行業貿易集團也加入了創建全球區塊鏈論壇。全球區塊鏈論壇來源於數字商會，商會 2014 年由 Perianne Boring 創立。
1.Coinbase
5 月，Coinbase 公司重新命名為 GDAX（Global Digital Asset Exchange，全球數字資產交易平台），並開始提供以太坊進行交易。7 月，他們增加了對以太坊的零售支持，將其整合到比特幣的同一水平。
2.Ripple
6 月，Ripple Labs（瑞波實驗室）從紐約州金融服務部獲得了 BitLicense（數字貨幣許可證），成為第四家獲得該許可的公司。
9 月，Ripple 宣布已經在 B 輪融資中籌集了 5500 萬美元的資金。他們的投資者包括埃森哲風險投資公司，SCB 數字風險投資公司和 Santander Innoventures 公司，這讓 Ripple 項目得到了企業最有力的支持。
幾天後，Ripple Labs 宣布與其金融合作夥伴達成協議，成立全球支付指導小組（Global Payments Steering Group，GPSG）。這兩個重要的里程碑事件使得瑞波幣被爆炒，其價格在幾天內上漲了 80％。
3.Monero
Monero 是 2016 年發展最快的加密貨幣，部分原因是絲綢之路倒閉後，因其匿名性被用於深度網路市場。
小結
2015-2106 年的巨資入場，明星項目的技術進展，監管機構的介入，以太坊 1CO 的興起，The DAO 事件的發生，共同推動著這個行業不斷向前發展。
文/白話區塊鏈
TAG:區塊鏈答案 |