券商分類評價結果張榜：28家降級，AA級隊伍縮編……

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來源：上海證券報

2019年證券公司分類評價結果今日張榜。令業內人士密切關注的榜單，果然變化不小！

全行業131家公司中有33家公司按規定與其母公司合併評價，因此今年共有98家券商參評。與2018年的評價結果相比，今年的參評券商中19家評級上升，28家評級下降，51家持平。AA梯隊券商從12家減少為10家，顯示出機構監管趨嚴的態勢。

比較引人關注的是：2018年被評為AA級的申萬宏源、東方證券、廣發證券、銀河證券今年掉出AA級梯隊，其中申萬宏源、東方證券、銀河證券降為A級，廣發證券降為BBB級。天風證券則一路穩步向前，在2017年、2018年連續兩年獲評A級後，今年躋身AA級隊伍。

98家券商中，國融證券、網信證券在今年的分類評價中被「5連降」，國融證券由去年的BBB級降為C級，網信證券由CCC級降為D級。今年獲評D級的券商也增加為兩家，另一家是去年也被評為D級的華信證券。

中原證券在2018年從A級直降為C級之後，又在今年實現「5連升」，由去年的C級上升為今年的BBB級。

38家券商獲評A類

AA級隊伍減員2名

在2019年券商分類評價中獲評A類的證券公司共有38家，其中AA級10家，A級28家，AAA評級仍然空缺。

與2018年的評價結果相比，A級券商數量未變，AA級的券商由去年的12家縮編為10家。今年獲評AA級的證券公司分別是：

國泰君安、國信證券、海通證券、華泰證券、平安證券、天風證券、招商證券、中金公司、中信建投、中信證券。

這10家券商中，天風證券由A級上升為AA級，國信證券由A級升至AA級，都是新晉成員。其餘8家券商均是AA級「保級」。而去年獲評AA級的申萬宏源、東方證券、廣發證券、銀河證券則退出了AA級隊伍。申萬宏源、東方證券、銀河證券降為A級，廣發證券連降兩級掉至BBB級。

另外，今年共有50家券商被評為B類，其中BBB級28家，BB級12家，B級10家。獲評C類的證券公司共8家，D類兩家，無E類公司。

根據《證券公司分類監管規定》，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個級別。

A、B、C三大類中各級別公司均為正常經營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業內風險管理能力及合規管理水平的相對水平。D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受範圍及被依法採取風險處置措施的公司。

3家券商經歷「大起大落」

與去年較多證券公司評級上升的情況不同，今年的評價結果顯示出趨嚴的監管態勢。98家參評券商中，僅19家券商評級有所上升（2018年24家評級上升）；28家券商評級下降，且部分公司降幅明顯；另外51家券商評級未變。

尤其值得注意的是，國融證券、網信證券、中原證券等三家證券公司經歷了分類評價結果的「大起大落」。

其中，國融證券從2018年的BBB級降為C級，網信證券由CCC級降為D級。中原證券則在經歷了2018年評價結果由A到C的瞬間直降之後，在今年連升5級回到BBB級。

另外，長江證券、東莞證券評級下降也較為明顯。前者由BBB級降為CCC級；後者由A級降為B級。

中山證券連升3級，由去年的CCC級升為BBB級。

2018年被從BB級降為D級的華信證券今年仍然被評為D級。

依據相關規定，證監會將根據證券公司分類結果對不同類別的證券公司在行政許可、監管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面實施區別對待的監管政策。

證監會新聞發言人表示，證券公司分類結果不是對證券公司資信狀況及等級的評價，而是證券監管部門根據審慎監管的需要，以證券公司風險管理能力為基礎，結合公司市場競爭力和合規管理水平，對證券公司進行的綜合性評價，主要體現的是證券公司合規管理和風險控制的整體狀況。

按照要求，分類結果主要供證券監管部門使用，證券公司不得將分類結果用於廣告、宣傳、營銷等商業目的。

上圖中箭頭方向均為反方向

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