由於全球經濟增長擔憂，地緣政治以及多國央行重啟貨幣刺激政策的計劃，黃金ETF的持有量創下2013年以來的最高水平。現貨黃金今年上漲了11%。美元和黃金是世界公認的避險資產，但高盛(Goldman Sachs)在其最新報告中表示，尋求避險資產的投資者，應該會發現日元是比黃金更有吸引力的選擇。

2017年以來，相比於傳統的避險貨幣美元、瑞士法郎、甚至避險資產黃金，日元的避險屬性表現得格外突出。很多人不明白，日元憑什麼能成為避險資產？

北京時間7月20日（周六），移民幫舉行了《日本房產投資機會》線上主題講座，寰投財富海外業務部總監Rose為大家分析了日元為什麼是國際公認的避險資產？日本房產值得投資嗎？日元如何實現日本購房移民？日本有哪些福利？等話題。

以下為本次直播的部分精彩內容，趕緊跟小幫一起來回顧一下吧。

為什麼日元是國際公認的避險資產？

首先我們可以看下面兩張圖，圖一我們可以看出，在各類風險事件多發的2018年，日元匯率一直保持堅挺的態勢，包括中美貿易戰爆發的時候，VIX恐慌指數大幅攀升，日元的升值幅度反而比美元更明顯。

圖二更有代表性，2008年經濟危機，2012年歐債危機，以及2016年英國宣布脫歐的時候，VIX恐慌指數都有明顯的上漲，但隨著VIX恐慌指數的攀升，日元反而升值。

圖一

圖二

以上數據非常具體的體現了日元的避險功能。

1.長期的低息環境是日元成為避險資產的重要原因。

關注日本的朋友都知道，日本曾經房地產泡沫破裂，經歷過「失去的20年」。而且受2008年次貸危機的影響，日本經濟形勢更加惡化，為了刺激經濟增長，日本央行實施大規模貨幣寬鬆政策，不斷降低利率，更是在2016年初開始實行負利率，並持續至今。

長期低利率導致日元成為國際套息交易中的主要融資貨幣，日元融資成本極低，加上日元可以自由兌換，因此很多人借入日元，購買高收益的資產，以此賺息差。但是當風險來臨時，大家就會賣出高收益的資產，買入日元償還貸款，從而導致日元需求在短時間內上升，推升日元匯率。

2.連續28年成為全球最大「債主」，是日元成為避險資產的底氣。

日本財務省5月24日發布的數據顯示，截至2018年底，日本整體的對外凈資產餘額超340萬億日元（約合人民幣21萬億），日本連續28年成為世界最大債權國，並為對外凈資產兩年來首次轉增。日本的海外資產餘額超1018萬億日元，對外負債餘額為676萬億日元。

擁有大規模的外匯儲備，並且是全球最主要的債權國之一，這些都有助於維持日元的幣值穩定，想要做空日元的難度非常大。

3.日元的流通性非常強

通過下面這張圖，大家可以看見日本經濟其實是高度證券化的，日本的股市規模和債市規模已經位於全球第二。大家購買日元非常方便，所以日元能夠一直保持較強的流通性。日本整體的金融規模以及較高的流通性，奠定了日元的避險屬性。

既然大家都知道了日元是非常優質的避險資產，那麼，如何利用日元來規避風險呢？直接以現金的形式顯然不合適，因為日元的利息是非常低的，大部分人的首選是在日本買房。

日本房產已成中國人海外置業首選

日本是一個以旅遊聞名於世的國度，近年來，日本房產憑藉著精裝修、齊全的設施、永久產權、高出租收益等特質，已成為中國人海外置業的首選。

1.日本主要城市圈房價八年持續上漲

2018年日本最新房價數據圖

日本地價連續五年的攀升，主要城市圈房價八年持續上漲。

2010-2018年日本房價上漲趨勢圖

與國內買房看重漲價不同，日本房產投資更注重租售比。日本低房價高租金，扣掉管理、修繕、繳稅等各項費用，租售比能達到6%以上，買房出租能快速回本。

2.日本旅遊消費升級，住房需求大

日本政府旅遊局（JNTO）近期宣布，2018年2月訪問日本的外國人數比上年同期增加23.3％，達259萬人比2017年2月的203萬6000人多47萬人，達到歷年來2月的新高。

截止到2018年，日本接收的外來遊客已經超3200萬人次，加上東京奧運會的帶動，到2020年安倍政府4000萬遊客的目標是可以實現的。

4000萬遊客意味非常龐大的住宿需求，目前，日本的酒店以及民宿都是非常緊缺的，去年6月份日本還頒布了民宿新發規範民宿市場，做好迎接外來旅客的準備。同時東京奧運會、世博會的加持，日本房價的上漲也是完全可以預期到的。

3.日本將迎來10年的黃金期

因為一直都在說日本經濟下滑，但是在過去的7年里，日經指數差不多翻了3倍，日本的GDP創下了歷史最高值，2018年創下了歷史上最高的稅收額62萬億日元。

安倍執政7年的成績單

這些都表明日本經濟是在回暖向上的，而且未來10年日本有奧運會、世博會等重大利好，日本將迎來10年的黃金期。

既然現在是投資日本房產的最佳時機，那麼我們應該選擇投資什麼類型的物業呢？劃重點：長租公寓，也是中國人最喜歡買的投資公寓。

從上圖我們可以看到，在2008年經濟危機的時候，長租公寓的跌幅是最少的，只有五個季度是下跌的，後面很快就回暖了，緊接著是29個季度的持續上漲。這就是我們通常所說的「熊短牛長」，非常具有投資價值。

在日本買房還能拿身份

隨著人口老齡化的速度不斷加快，勞動力出現了很大的缺口，因此日本政府對商業投資的政策逐漸放寬。

只要投資一定額度的資金在日本開設公司經營事業、或者購房出租，即可獲得日本投資經營簽證，配偶和未成年子女可以隨行，享受日本的教育、醫療等福利。

辦理日本投資經營簽證速度快、要求低，申請周期約6-7個月，而且項目政策穩定，歷史悠久，成功率高，我們以往的客戶辦理一直都很順利。

有一個2018年上半年開始申請的A客戶兩個月左右就獲批了。A客戶非常喜歡日本，打算以後在日本長期居住，所以他當時選擇了一個健身中心的生意，目前運營的很好。還有一個B客戶是在2018年底的時候申請的，主要是為了投資，順便拿一個身份方便以後的生活、醫療、孩子教育等方面。她比較喜歡京都的歷史感，所以當時在京都購買了民宿。

綜上，在日本買房既能獲得穩定的租金收益，還能保值增值，拿日本身份，享受日本福利和優質的教育、醫療服務，對資產避險和孩子未來的成長規劃，都是十分值得的一次投資。

如需進一步了解在日本置業的稅費情況，可以參考：日本房產成投資新寵，買房、持有、賣出時的各種稅費你了解嗎？

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本文為移民幫原創，轉載請申請授權。

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