收益誘人！這些銀行推出「網紅」產品火爆 真沒風險？

隨存隨取的智能存款，實施原理和P2P的債權轉讓真像呀！

2018年下半年最火的銀行存款類產品非「智能存款」莫屬，這把火也一直延續至今，重慶富民銀行、藍海銀行、眾邦銀行、振興銀行等民營銀行先後推出此類產品。

在2018年互聯網寶寶類產品普遍跌破3%、銀行理財產品收益率一路走低、股市持續低迷的大環境下，智能存款類產品憑藉其高流動性、高利率、低門檻、安全性等特性一經面世就迅速走紅，備受大眾的喜愛。

但目前已有部分銀行開啟「限購」模式，甚至下架智能存款產品。那麼備受大眾青睞的智能存款到底是什麼，有哪些產品，存在哪些風險？本文將對其進行一一分析。

一、智能存款類產品的

業務模式及現狀

智能存款是銀行推出的一款創新型銀行存款產品，兼具了活期存款的靈活性與定期存款的高利率，其本質是定期存款產品。簡單地說，智能存款其實就是一款可隨存隨取的定期存款產品。

從產品具體模式來看，根據多家銀行介紹，智能存款的底層資產一般為3年或5年定期存款，而之所以能實現隨存隨取，是因為通過將定期存款收益權轉讓給信託等第三方機構而實現活期化，如百信銀行的智慧存與國通信託合作。

從計息規則來看，智能存款最常見的計息規則有靠檔計息和固定提前的支取利率兩種，其中靠檔計息是根據持有時間分檔計息，持有時間越長，利率越高，如藍海銀行的藍貝貝、微眾銀行的智能存款等均採用靠檔計息；而固定的提前支取利率是指銀行直接給出一個固定的提前支取利率，如三湘銀行的湘隨存、眾邦銀行的眾邦寶。

目前推出過智能存款產品主要是重慶富民銀行、藍海銀行、眾邦銀行、振興銀行等民營銀行。據網貸之家研究中心統計，民營銀行中除2019年5月23日新獲批的江西裕民銀行外基本均有推出過智能存款類產品。

與大行相比，民營銀行似乎更熱衷於推出智能存款產品，主要是因為民營銀行成立時間短、品牌知名度低、網點少、吸儲能力差，只能靠較高利率吸引用戶，通過發行較高利率的智能存款類產品能夠幫助其快速攬儲。

從最新智能存款變化看，目前不少銀行對自家的智能存款類產品採取降息限購措施，如藍海銀行的藍寶寶提前支取的收益率由4.5%逐漸降至如今的3.9%，並且還採取限購措施，甚至有部分銀行直接停售了智能存款類產品，如微眾銀行自2018年12月20日起停售智能存款 ；重慶富民銀行業於2019年4月底下架富民寶；百信銀行的智慧存也於2019年7月2日停止存入。

從停售的產品來看，多為固定的提前支取利率的智能存款產品，另外有部分銀行在停售此類產品的同時，也推出了靠檔計息的智能存款產品，如百信銀行推出靠檔計息的月月息。

二、銀行存款類產品主流模式

目前市場上主要有四類銀行存款類產品。

第一種是固定的提前支取利率產品，如眾邦銀行的眾邦寶、華通銀行的福e寶·天天、三湘銀行的湘隨存，此類產品比較適合對流動性要求極高的投資人。

不過目前市場上此類型產品較少，不少銀行均已下架或停售此類型產品，如百信銀行的智慧存、富民銀行的富民寶。

第二種是靠檔計息的產品，根據持有時間階梯計息，持有時間越長，利率越高，也是目前最常見的產品模式之一。

目前各家銀行靠檔計息的產品利率差異較大，部分銀行僅需持有較短的時間即可獲得較高收益，如藍海銀行的藍貝貝、富民銀行的富多利；而部分銀行需要持有相對較長的時間才能獲得較高收益，與市面上靠檔計息的銀行定期存款利率相差無幾，與其他產品相對並不具有明顯的競爭力和吸引力。

第三種是定期存款類產品，即持有到約定的期限則自動滿期兌付、還本付息，利率相對市場上的同期銀行定期存款要高，另外，此類產品一般也可提前支取，但提前支取的利率一般是按銀行掛牌的活期利率或約定的提前支取利率計息。目前眾邦銀行、藍海銀行、營口沿海銀行等多家銀行推出此類型產品。

第四種產品是按期付息接力類產品，即銀行在每月設置一個特定的結息或付息日作為一個計息周期，或約定每持滿一定的時間作為一個計息周期，每持滿一個計息周期後利息則直接返還至電子賬戶中，本金自動續存到下一個計息周期，若不滿一個周期而提前支取，則根據當周期實際持有天數按活期利率或約定的提前支取利率計息。

以振興銀行的智慧存009期為例，每1個月為一個計息周期，每持滿1個月按4.2%計息，利息直接轉入電子賬戶，本金自動續存到下一個計息周期，未滿一個周期提前支取則按當期持有時間分檔計息。

另外，部分銀行的按期付息接力類產品還設定了鎖定期，鎖定期內不可支取，如客商銀行周周利產品。

三、智能存款產品可能存在風險

從智能存款類產品本身安全性風險來看，智能存款類產品由於本質為定期銀行存款產品，執行存款保險條款，50萬元以內安全性高，其目前主要存在的風險是流動性風險和合規性風險。

其中流動性風險是由於智能存款是通過定期存款收益權轉讓而實現，如果儲戶大規模提現，而第三方金融機構未能及時接手，那麼儲戶就無法提前支取，可能要持有至到期。

從合規性來看，智能存款類產品憑藉其高流動性、高利率、低門檻等特點在2018年下半年迅速走紅，但同時其通過期限的錯配讓定期存款實現「活期化」的運營模式也讓市場所詬病，存在擾亂存款定價、加劇市場競爭之嫌。

雖然目前監管層尚未出台相關的文件，但從近期的新聞報道和銀行的一些動作來看，監管層對於智能存款的態度雖然沒有明確反對，但也並不支持，如據媒體報道，去年年底，央行對涉及智能化存款的相關銀行、第三方互聯網銷售平台等機構進行了「窗口」指導，雖然監管部門沒有完全叫停該業務，但我們看到部分銀行開始「限購」，甚至下架此類產品。

另據媒體報道，今年5月初監管自召開會議，要求行業自律，清理按日均規模分檔計息的活期存款產品。

四、總結

在如今P2P網貸監管趨嚴、貨幣基金陸續跌破3%、股市低迷等大環境下，智能存款確實是目前性價較高的投資選擇，其兼具了安全性、流動性、收益性等特點，比較適合對安全性和流行性要求較高的投資人。

但從近期銀行的動作來看，不少民營銀行都對這類智能存款作出較大的調整，多數都是降息、限購處理，有部分銀行直接下架此類產品，如百信銀行的智慧存。

另外雖然有部分銀行在下架原智能存款產品後推出新的產品，但利率明顯降低。綜上，我們可以看出未來智能存款降息、限購乃是大勢所趨，不過在當前階段，智能存款仍是性價比較高的產品。

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