焦點分析 華為難關半渡

華為渡過了最艱難的時刻。

2019上半年，華為錄得營收4013億元人民幣，同比增長23.2%，明顯高於此前兩年同期15%的增速。凈利潤率為8.7%，凈利潤錄得349億元。

華為此前沒有召開半年報發布會的先例。在美國禁令的背景下，華為此次發布會意在傳達度過困局的實力和信心，證明禁令之下華為依然生存很好。

華為渡過了最艱難的時刻

華為的困難始於去年年底，美國聯合盟國抵制華為的5G設備。但華為當時最主要的市場是在歐洲，歐洲各國並未跟隨美國的腳步。今年年初，任正非之女、華為CFO孟晚舟在加拿大被捕，引起軒然大波，但此事尚未動搖華為核心業務。

到今年5月，美國商務部將華為放到實體名單當中，禁止美國公司向其供應軟硬體產品、服務，至此對華為的遏制達到高潮，並對核心業務產生重大打擊。

由於多種核心元件的供應控制在美國廠商手中，一年前的中興事件，讓一家千億市值的公司全線停產，瀕臨滅頂之災。同樣的厄運也降臨到了華為頭上。但不同的是，華為扛住了打擊。華為董事長梁華表示，禁令之後華為的生產從未停止，也沒有一天中斷對客戶發貨。

華為首先需要解決供應鏈的問題。在禁令之後，華為憑藉供應多元化策略以及對核心元件的「備胎計劃」，解決了多數零部件的供應問題。

一方面，華為在亞洲以及對華為相對友好的歐洲市場採購了更多的產品，來彌補美國公司留下的空白。另一方面，華為在核心元件上擁有較好的自研能力，包括麒麟處理器、數據機等多種晶元。在禁令發布後，海思的備胎計劃一夜之間全部轉正。

另據《財經》報道，從去年開始，該公司嗅到風險，一直加大對多類關鍵零部件的備貨。多位接近華為供應鏈體系的業內人士表示，華為元器件備貨能維持至少半年，某些種類元器件甚至能維持一年半。

其次，華為要收復失去的市場。梁華表示，目前運營商業務的洞已經補上了，正在補消費者業務的洞。

禁令之後，通信業務流失了一些客戶，跟華為合作多年的軟銀將5G訂單轉交諾基亞。手機業務遭受到的打擊更大，禁令後一個月損失了40%的海外份額。據彭博報道，當時華為內部銷售經理預估，華為海外全年損失4000萬-6000萬的發貨量。

隨後，華為在義大利、德國和新加坡等國開展了一系列營銷活動，並推出為期兩年的保修服務之後，很快逆轉了低迷的形勢。華為承諾，如果谷歌應用程序在購買後兩年內停止運行，保修將向客戶提供全額退款。梁華介紹，手機海外市場已恢復到禁令前80%的水平。

相比於中興事件的慘痛，華為可以說較好地渡過了難關。雖然華為依舊躺在美國商務部的實體清單中，但從華為方面的態度來看，華為認為已解決了多數問題。

國內市場是逆轉王牌

2019上半年，華為消費者業務貢獻了55%的營收。要對沖禁令的影響，首要的關鍵在於找到手機業務增長的方向。國內市場正是華為逆轉局面的王牌。

美國禁令對華為海外手機市場的打擊之所以立竿見影，主要是因為華為在海外銷售的手機只能使用GMS Android系統。別的元件尚或有相對次一點的選項候補，但手機系統別無可選。

如今的手機市場，用戶不可能接受一個新的手機系統。雖然華為有做出一個操作系統的技術實力，但要把一個操作系統運轉起來，需要培養起廠商、開發者、用戶聯動的生態。APICloud CEO 劉鑫向36氪表示：「做個系統可能需要2年，但是生態養成需要5年。」華為並沒有足夠的窗口期來實現。

因此，華為的海外市場能否完全恢復取決於美國的態度，是否願意開放GMS Android系統給華為。截至目前，GMS?Android尚未恢復供應。

但GMS Android限制不了國內市場。華為在海外遇挫之後，在國內加大了銷售力度，以彌補海外的下滑。

第一手機研究院院長孫燕飈表示，華為的核心渠道相當一部分都在代理蘋果的產品，華為今年以來提出了「渡江戰役」，要求渠道商50%的銷量都是華為的產品，華為也給了返點等優惠政策，來刺激渠道商的積極性。

與OV、小米相比，華為手機原本就有多重優勢，比如在線上線下渠道發展均衡，高中低檔覆蓋全面，在技術、口碑上也勝出一籌。加上更積極的銷售措施，華為在國內市場幾成不可阻擋之勢。

多家調研機構數據顯示，華為在國內市場逐漸走向一家獨大。研機構Kantar數據顯示，華為手機二季度國內份額高達46.1%。Canalys數據顯示，二季度華為是中國大陸獲得增長的頭部廠商，同比增長31%，佔據38.2%的份額，是第二名OPPO的兩倍以上。

天風國際分析師郭明錤報告稱，預估2019年華為出貨量有望達到2.6億部。即使華為無法重新取得GMS認證與授權，預估2019年華為手機出貨量仍可達2.3億部，同比增長10%以上。

此前接受美國媒體採訪時，任正非還將全年手機出貨量預期提升到2.7億台，高出此前的目標2.5億台。手機行業人士對36氪表示，看好華為全年在國內取得40%-50%的份額，下半年國內市場，除了華為之外，其他廠商壓力都會很大。

這樣一來，美國禁令對華為的傷害大大減小。雖然華為未能解決全部的問題，但美國的禁令並沒有對華為造成致命打擊，壓力就轉到了美國企業身上。《紐約時報》此前報道稱，美國科技公司一直在遊說特朗普政府，因為這項禁令會切斷它們的一大收入來源，但對華為的技術進步幾乎沒什麼阻礙，華為還可以從日本、韓國或其他美國企業的競爭對手購買相對不那麼先進的零部件。

G20峰會之後，特朗普對華為供應鏈開始放鬆限制。任正非透露，絕大多數不太重要的部件已經恢復供應，美國中小企業已開始向華為發貨，但美國就關鍵部件供應仍未作出決定。另據Yahoo Finance報道，華為消費者業務手機產品線總裁何剛預計，谷歌的許可申請將獲得批准，使得今年晚些時候推出的華為新機能夠使用Android系統。

就目前而言，華為難關渡過了一半：證明了美國的禁令壓不垮華為，它在供應鏈上有足夠多的備選，離了美國公司照樣能維持運轉，龐大的國內市場則是它的大本營，可以提供廣闊的增長空間。證明了這一點，就讓美國禁令的意義大打折扣。

但華為依舊在美國的實體名單上，未來五年不能撤銷。另外，美國廠商控制著多種核心元件，沒有他們的支持終非長久之計，美國的禁令無論對華為、還是美國科技公司都是一種傷害。剩下的一半難關，華為該怎麼走完呢？

題圖來源：華為官方

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