興業消費金融公布最新數據：線下獲客為主，不良率2.28％，九成外部資金來源於同業拆放

新聞 08-13

來源：零壹財經

作者：子元

8月12日，興業消費金融股份公司（以下簡稱：興業消費金融）在全國銀行間債券市場公開發行首期20億金融債券「興業消費金融2019年第一期金融債券」，牽頭主承銷商為興業銀行和中國銀行。本期債券募集資金主要用於補充3-5年中長期資金，優化資產負債期限結構，以促進主營業務發展。

興業消費金融在2019年第一期金融債券募集說明書中披露了其近年業務數據和財務數據。截至2019年3月末，興業消費金融累計發放貸款突破560億元，服務客戶數近550萬人。截至2018年末，公司資產總額222.62億元，股東權益19.44億元，凈利潤5.11億元，各項貸款餘額206.94億元，不良貸款率2.28%，低於行業平均水平。

2016年~2018年興業消費金融資產情況、盈利情況及主要監管指標情況（單位：萬元）

數據來源：興業消費金融2019年第一期金融債券募集說明書

興業消費金融主要產品為「家庭消費貸」，是一款針對具有穩定還款來源的受薪客戶和自僱人士發放的個人及家庭在旅遊、教育、婚慶、裝修等消費用途的信用貸款。在業務模式方面，興業消費金融以線下模式為主，由營銷團隊拓展，通過親核、親訪，核實客戶的申請意願及還款能力，防範客戶欺詐風險和信用風險。目前，業務覆蓋了東部發達地區和中西部省會50餘座城市。

近年來，隨著主營業務的快速發展，興業消費金融的資金需求明顯增加，融資力度加大，負債規模逐漸增長。截至2016年末、2017年末和2018年末，負債總額分別為55.55億元、95.68億元和203.19億元，分別較上年增長43.85%、72.23%和112.36%。

從負債結構來看，銀行同業拆放是興業消費金融最主要的負債來源，2016年-2018年同業負債金額（包括同業存放和同業借款）分別占負債總額的93.97%、93.43%和91.24%，且均為一年內短期借款。同業拆入佔總負債的比重較高的原因主要由於興業消費金融成立初期融資渠道較少，較為依賴同業借款。

2016年~2018年興業消費金融負債結構（單位：萬元）

數據來源：興業消費金融2019年第一期金融債券募集說明書

近幾年，隨著興業消費金融資產規模的擴大和盈利水平的提升，同業借款授信合作機構由2016年末的十幾家增至2019年6月末的超百家，授信規模由100億元增長至近800億元。截至2019年6月末，興業消費金融已獲得超過100家銀行近800億元的同業授信額度，合作銀行包括大型國有銀行、全國股份制銀行、城商行和外資銀行等各類型銀行，也體現了授信銀行對機構業務發展和經營管理的認可。

從消費金融公司的發展來看，同業借款（拆入資金）作為廣泛、快速、有效的融資渠道，具備市場化的定價方式和成熟的業務模式，是各家持牌消費金融公司最主要的資金來源。以中銀消費金融和捷信消費金融為例，其公開披露的2016年~2018年度審計報告顯示，兩家機構近3年拆入資金佔總負債的比例均高於80%。

2016年~2018年，中銀、捷信消費金融拆入資金佔總負債比例

數據來源：興業消費金融2019年第一期金融債券募集說明書

隨著各家機構成立年限及連續盈利年限達到公開市場發行資產證券化（ABS）及金融債的准入條件，ABS、金融債等工具逐步成為各家機構豐富融資來源的有效手段。中銀消費金融和捷信消費金融較先使用了上述融資工具，發債活躍機構的同業負債佔比隨之逐步降低，負債結構得以優化。

中銀、捷信及興業消費金融發行ABS及金融債情況（截至2019年6月末，單位：億元）

數據來源：興業消費金融2019年第一期金融債券募集說明書

現階段，興業消費金融公司形成了多元化的融資渠道，包括同業借款、同業拆借、銀團貸款、資產證券化、金融債等，進一步提高資金來源的穩定性，改善期限錯配，降低流動性風險。

End.

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