卧龍電驅：電機行業龍頭 價值被低估 目標價10.72元

中信證券發布卧龍電驅的研報指出，公司是國內電機行業龍頭，全球競爭力強，低壓/高壓電器營收排名世界第三/第二，以全球第一為長期目標進發。預測公司2019-2021年EPS為0.67/ 0.78/0.93元，對應PE為13/11/9倍。參考可比公司2019年平均20倍PE，研報認為目前公司價值被低估。一方面考慮公司業務全面進入上行通道，國內龍頭地位穩固；另一方面可比公司還包含高估值的非電機業務拉昇平均估值，公司業務屬於純正的電機製造業，因此給予20%折價，給予公司2019年16倍PE估值，對應目標價10.72元。首次覆蓋，給予「買入」評級。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！