應對凈息差收窄，眾銀行拓展非息收入

2019年銀行半年報進入收尾階段。在33家A股上市銀行中已有20餘家披露財報。第一財經記者發現，今年上半年，不少銀行凈息差開始下降。

8月17日，央行宣布為提高利率傳導效率，把銀行貸款利率與在MLF（中期借貸便利）利率基礎上加點報價形成的新LPR掛鉤，這將對銀行的凈息差造成一定影響。「下半年，部分銀行凈息差或進一步收窄。預計，隨著新LPR的推行，明年整個銀行業的凈息差會降下來。」多位人士對第一財經記者表示。

「在壓力下，我們所做的就是調結構，持續優化資產結構，並將資產定價保持在合理水平，同時，強化商業銀行內部資金轉移定價。」一家城商行高管稱。

凈息差承壓，不少銀行早就謀求轉型和獲取更多非息收入。不過，對於大部分銀行而言，非息收入佔比徘徊在30%左右，還有部分銀行的比重不到10%。

凈息差下滑

凈利息收益率，又叫凈息差，是銀行凈利息收入和平均生息資產的比值，衡量了生息資產的獲利能力。今年的半年報中，不少銀行的凈息差呈上升趨勢，但部分卻有所下降。

其中，長沙銀行凈息差在2018年年底為2.45%，今年上半年為2.38%；北京銀行在2018年年底為2.28%，今年上半年為2.04%；江陰銀行在2018年年底為2.67%，今年上半年為2.36%；成都銀行2018年年底為2.21%，今年上半年為2.15%；貴陽銀行2018年年底為2.33%，今年上半年為2.27%；蘇農銀行去年年底為2.64%，今年上半年為2.52%；常熟銀行去年年底為3.7%，今年上半年為3.36%。

以貴陽銀行為例，該行上半年凈息差較2018年末下降6bp。息差收窄的壓力主要來源於存款端，計息負債成本率較2018年上升2bp，而存款成本率則較2018年上升41bp。由於存款定期化，且定期存款成本大幅攀升，對公、零售定期存款平均成本率分別較2018年上升43bp、28bp。

另外，上半年貴州省存款增長乏力，本外幣存款僅同比 2.3%，其中非金融企業存款同比下降9.2%，住戶存款同比增長9.4%。貴陽銀行的存款增速較快，區域內存款競爭加劇推升了成本。

不過，依然不少銀行在凈息差上較為堅挺。以招商銀行為例，2019年上半年凈利息收益率為2.77%，較上年全年提高13個基點。「同比上升的主要原因，從外部因素看，主要受央行降准影響，存放央行資產占生息資產比重有所下降，以及降准資金釋放帶動市場資金利率下行，負債成本有所降低。從內部管理因素看，持續優化資產負債結構，零售貸款占生息資產比重上升，帶動生息資產收益率同比上升。另外還有提升貸款風險定價能力及存款成本管控能力。」招商銀行稱。

不過，招商銀行在2019年第二季度凈利息收益率開始下滑，為2.76%，環比下降2個基點。其原因主要是，企業信貸需求偏弱，對公貸款收益率下滑，以及存款競爭加劇，自營存款成本有所上升。

「凈息差變化取決於資產端收益與負債端成本兩者的表現。資產端，監管部門將繼續引導銀行加大信貸投放力度，同時二季度以來銀行體系流動性充足，銀行間拆借利率向下，預計銀行業資產端收益將有所下降。負債端，銀行存款的競爭壓力尚存。預計下半年銀行凈息差收窄可能性依然存在。」一位銀行業內人士對第一財經記者表示。

非息收入持續分化

非息收入主要是中間業務收入和諮詢、投資等活動產生的收入。當前銀行業收入結構中，利息收入仍佔據主體。但由於受利率變動和經濟周期影響很大，不少銀行為謀求安全、穩定、較高的收益，開始重視非利息收入業務。

江蘇銀行無疑是其中的黑馬。第一財經記者對比發現，2018年江蘇銀行的非息收入佔比僅為27.8%，而在今年上半年為48.8%。江蘇銀行年報顯示，零售貸款在各項貸款中的佔比保持30%以上，消費貸業務規模較年初增長超過20%，另外，投資收益同比增長478%；強化與互聯網頭部平台的深度合作，信用卡發卡量突破220萬張，帶動了中間業務收入增長。

非息收入在40%以上的還有興業銀行，佔比44.5%；上海銀行，佔比43%；交通銀行，佔比41%。今年上半年，興業銀行非利息凈收入達400.12億元，同比增長44.00%。

而青島銀行是非息業務收入下降的銀行之一，與今年年初相比下滑了9個百分點。青島銀行半年報數據顯示，2019年上半年，非利息凈收入13.88億元，同比減少0.07億元，下降0.48%：其中，手續費及傭金凈收入5.81億元，同比增加2.38億元，增長69.59%；其他非利息凈收入8.08億元，同比減少2.45 億元，下降23.28%等。「主要是宏觀政策導向，壓縮非標資產，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資收益率與規模共同下降，以及市場匯率波動帶來的影響。」青島銀行稱。

非息收入在20%以下的銀行有5家，分別是西安銀行、貴陽銀行、蘇農銀行、常熟銀行、張家港行。其中張家港行非息凈收入僅為8.5%。今年上半年，張家港行手續費及傭金凈收入僅為459萬元，同比下降90%。

資產質量好轉

從已經公布的20多家A股上市銀行的數據來看，整體上資產質量持續優化。僅有上海銀行、貴陽銀行2家不良率有所上漲。上海銀行2019年上半年不良率為1.18%，較年初上漲0.04個百分點。貴陽銀行上半年不良率為1.5%，較年初上漲0.15百分點。

具體來看，貴陽銀行不良貸款按照貸款投放的前十位行業分布，住宿和餐飲業不良率5.52%、批發和零售業不良率4.04%、房地產業不良率1.48%。資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.15%、10.26%、8.84%，分別較年初上升0.18個百分點、下降0.96個百分點、下降0.77個百分點。

也有不少銀行不良率有所下降，如成都銀行不良率為1.46%，較年初下降0.08個百分點；北京銀行不良率為1.45%，較年初同比下滑0.01個百分點；興業銀行不良率為1.56%，較年初同比下滑0.01個百分點；平安銀行為1.68%，較年初下滑0.07個百分點等。

「此前，有個產品給我們帶來了巨大的損失，歷史高峰的時候580多億貸款餘額，最後造成了200多億的不良。最近三年，我們其中一個很重要的工作就是化解問題資產，經過核銷和清收，不良只剩下8個億了，把歷史包袱都化解了。」8月22日，平安銀行副行長郭世邦在銀行業保險業例行發布會上稱。

數據顯示，截至2019年6月末，平安銀行逾期90天以上貸款餘額和佔比較上年末均下降，偏離度低於1。逾期貸款餘額487.63億元，較上年末減少7.17億元；逾期貸款餘額佔比2.34%，較上年末下降0.14個百分點。

銀保監會數據顯示，2019年二季度末，商業銀行不良貸款餘額2.24萬億元，較上季末增加781億元；商業銀行不良貸款率1.81%，較上季末增加0.01個百分點。商業銀行正常貸款餘額121.29萬億元，其中正常類貸款餘額117.65萬億元，關注類貸款餘額3.63萬億元。

另外，上半年，商業銀行貸款損失準備餘額為4.26萬億元，較上季末增加1151億元；撥備覆蓋率為190.61%，較上季末下降1.56個百分點；貸款撥備率為3.45%，與上季末持平。總體風險抵補能力較優。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！