液態奶產量連降2年，乳企增長寄希望於升級與「隱性」品類
第一財經記者從今日舉行的2019中國奶業20強（D20）峰會獲悉，國內乳製品產量增速正在放緩，而2017以來國內主要的乳製品品類——液態奶的產量已經連降2年。在業內看來，國內的乳業消費結構並不合理，液態奶消費量已經摸到天花板，而未來乳製品行業增長一方面來自產品的換擋升級，另一方面則來自如乳酪、黃油等「隱性」消費品類。
根據當天公布的2019奶業質量報告數據顯示，2018年中國奶類產量3176.8萬噸，同比增長0.9%，相比2013年增長1.9%，但乳製品產量2687.1萬噸，同比2013年下滑了0.4%，其中液態奶產量2505.5萬噸，比2013年增長7.3%，但從2017年開始產量增長就進入下行。
而在此前舉行的行業論壇上，農業農村部副部長於康震也曾透露，目前國內乳製品消費增速正在放緩，近十年間，年均乳製品消費增幅只有0.8公斤，這遠低於上一個十年年均2公斤的增幅。
獨立乳業分析師宋亮告訴第一財經記者，國內乳製品消費的放緩與中國的乳業消費結構有關，長期以來，國內乳業消費以液態奶為主，以喝為主，經過長期發展，國內液態奶的消費已經接近天花板，但在歐美等國，乳酪、黃油等乳製品的消費佔比會更高。
公開數據顯示，國內2018年人均乳製品消費34.3千克，約為世界平均水平的三分之一，但主要以液態奶為主，美國人均乳酪消費為17.2千克，摺合生鮮乳172千克，歐盟人均乳酪消費18.3千克，這和生鮮乳183千克，國內人均乳酪消費0.1千克，相對偏低。
記者注意到，雖然乳製品消費量放緩，但國內主要乳業上市公司依然維持著較好的業績增長，這一方面或來自市場集中度的提升，2018年國內規模以上乳製品加工企業有587家，比2013年減少了71家；而另一方面或與價格因素相關。2018年中國牛奶的平均零售價格為11.6元/千克，5年內上漲了19.6%，而酸奶和奶粉的零售價格也比2013年增長了13.4%和15%。
但在業內看來，由於傳統的乳製品市場消費逐漸飽和，在存量市場競爭激烈的局面下，乳企的下一步增長一方面靠產品的換擋升級，另一方面則需要在新領域拓展空間。
在D20峰會期間，記者注意到，近年來熱度不斷上升的低溫巴氏奶成為目前各乳企推動換擋升級的主要方向。
中國乳製品工業協會榮譽理事長宋昆岡告訴第一財經記者，液體奶是我國乳製品行業的當家產品，是消費量最大的產品，而優化結構、提升質量的機會也在與此，2017年低溫巴氏奶的市場佔有率約有15.2%，常溫乳佔84.8%，還有很大的升級空間。
相比於傳統的常溫奶產品，巴氏奶由於加工工藝技術的不同，能夠保留更多牛奶中的活性物質，而被認為質量更優，而且也是乳企的高毛利產品，根據新乳業財報來看，其低溫產品毛利率為42.87%，遠高於常溫產品的24.67%。
而這對於傳統乳企來說無疑是機會，在D20期間，國內低溫巴氏奶主要生產企業光明乳業(600597.SH)、三元股份（600429.SH)、衛崗、燕塘乳業(002732.SZ)等也抱團公布了新的巴氏奶團體標準，並推動「新鮮巴氏乳」國家標準出台，希望以活性物質指標為標準，建立與常溫奶的區隔，以加快低溫巴氏奶的普及速度。
值得注意的是，越來越多的乳企也開始轉向「隱性」消費領域謀求新的增量空間。
蒙牛CEO盧敏放此前接受第一財經專訪時表示，從市場消費來看，目前國內人均乳製品消費量與歐美還有很大的差距，雖然傳統意義的牛奶產品消費增速逐步放緩，但隨著國內餐飲西式化趨勢越來越明顯，乳製品的隱形消費正在不斷增長，創新產品不斷出現，比如烘焙用原料、奶蓋茶、咖啡等都需要用到大量高品質的牛奶和芝士等乳製品。
在《關於推進奶業振興保障乳品質量安全的意見》中，要求優化乳製品產品結構，統籌發展液態乳製品和干乳製品。據了解，目前國內主要乳企包括伊利股份、蒙牛乳業、光明乳業、三元股份等也都在加快在乳酪和原料業務上的拓展力度。
宋亮認為，國家推動這一領域發展一方面是從營養角度考慮，而另一方面，生產乳酪等需要大量使用新鮮牛奶，其也可以成為國內原奶產業市場調節的「蓄水池」，緩解國內奶業供給的周期性帶來的「奶荒」和「奶剩」。
