反轉之巔!全球大類資產迎變盤時點!
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最近一年,大宗商品瘋狂暴漲。
三大周期之母:鋼鐵、銅創下歷史新高,石油同比去年疫情期間的負油價,已來到近五年價格最高點。
通脹,貨幣貶值,各個行業紛紛發出漲價函,一個個關於「漲」的字眼不斷挑動人們的神經。
而這一切的背後,離不開去年疫情全球央行大放水。
在此,特別「感謝」美聯儲、歐央行、日本央行無節制的量化寬鬆和所謂的MMT貨幣理論,特別在「海王」美聯儲乘風破浪之下,讓我們見證了全球大宗商品一年內瘋狂暴漲的行情。
再次「感謝」鮑威爾,拉加德和黑田東彥這三位全球三大央行的行長,再次讓我們明白了什麼叫鑄幣稅和貨幣貶值,重溫了貨幣學理論。
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現在印鈔票比過去方便多了,因為都是電子支付。
這一年,紙漿的價格也漲得很厲害,電子支付後,印錢成本更低了。
我們在學校裡面學的經濟學理論,現在基本上很多都用不到,因為不斷被現實所顛覆。
財富是可以投機出來的,不需要實際經濟的生產要素生產轉為收入最終沉澱為財富。
中央銀行加上財政部,1 1直接可以干到10,強大的投機性財富遠比努力干實體獲得的回報多得多的多。
所以,最近年輕人群體流行「躺平」這個詞,什麼叫躺平,因為努力無法獲得財富。所以大家只能自嘲躺平哈哈。
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回到全球宏觀,當下就是鷹兔鬥法。
G2,兩極,說的都是這個意思。
疫情之後,中國是全球唯一一個正增長的經濟體。中國的全球影響力又向前邁進一大步。
而鷹醬的精英比2018年更加焦慮,2018年特朗普發動貿易戰,中國的經濟體量大概佔美國的60%,到今天我們已經達到了75%,打了三年毛衣戰,中國經濟體量和美國相比,越打越高。
鷹醬們心裡很明白,這個勢頭已經無法遏制了,只能另想戰術。
所以,鷹兔之間的博弈並沒有疫情而終結。反而是在未來的變化中,不斷變化,變幻。
懂王下,睡王上,背後是鷹醬們戰略戰術的重新調整,是必然事件。
5月20日,當很多人都在浪漫表白的時候,歐洲會議表決要求暫停批准中歐投資協定,直到中國先解除今年3月對歐洲個別議員的反制裁措施。
5月21日,韓國總統文在寅宣布,與美國共同決定終止美國長期以來限制韓國發展導彈的《美韓導彈指南》。
這些國際局勢的變幻,背後的邏輯,鷹醬的陰腿子,你看懂了嗎?
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1978年之後的這四十年,中國的改革開放不僅僅改變了中國,也改變了世界。
經濟超高速飆升,技術爆炸,財富迅速積累,很多人的命運因此而改變。
但現在,由於疫情,由於美歐日央媽們的不斷努力,全球面臨K型撕裂。
當金融資本遠遠碾壓產業資本的時候,兩者撕裂,形成巨大的裂口。
最終,就是我們看到的上面這張圖片。
放眼全球,不僅僅是中國的一線城市房價上漲,股市的核心股票上漲,全球都一個樣。
你去看看舊金山的豪宅,漲的不比深圳灣一號弱。
蘋果股價的總市值,都已經奔14萬億人民幣去了……
14萬億人民幣什麼概念,宇宙第一油-中國石油現在的市值體量是0.8萬億人民幣。
5
全球MMT是什麼?
說白了,就是頭號大國收割全球的貨幣戰爭。
美國負責印錢,我們負責生產商品,傻子也知道,這是赤裸裸的剝削。
所以,為什麼央行金融研究所所長周誠君上個月在莫干山會議上稱,人民幣國際化的條件下,中央銀行最終要放棄匯率目標。
大家琢磨琢磨,到現在,只有我們央行沒有MMT,還算靠譜。
而美聯儲主席鮑威爾和美國財長耶倫現在說話都是放衛星,目的都是為了金融市場的心理層面做預期安撫。
因為西方國家的央行一旦進入MMT的貨幣供給之後,過去貨幣供應理論的全球宏觀賬戶平衡等式就湮滅了。
並且睡王入主白宮後,還有兩萬多億美元的基建刺激還沒出來。一旦出來後,美聯儲的資產負債表,妥妥十萬億美元。
多印的錢,誰來買單?
來自銀河系的奧特曼么?
所以,這也就不難理解,為什麼全球的股市、大宗商品、核心城市的房產,跟不要命似的漲了這麼多。
我上次做直播,有一頁PPT,裡面講了一句話,全球的宏觀經濟只有三個詞:通脹、放水和分化。
現在,大家應該理解地更深刻了吧。
那作為普通投資者,我們接下來該怎麼辦?
依舊是順應趨勢!
什麼是趨勢?就是市場運動的大方向。隨著經濟和市場發展階段的不同,趨勢的方向都是不一樣的。
比如,今年,股市裡面的各種「茅」股票,他的超額收益會遠遠差於去年,這就是市場運行發生了階段性變化。而未被發掘的細分龍頭,正不斷創出歷史新高。
而作為普通投資者,把握市場大方向就可以順風順水。
我們經濟高增長的時代已經過去,現在分化的趨勢非常突顯,你只能尋求結構性的機會,才能戰勝印鈔機。