房產投資被堵死，手握200萬該如何投資？

職場 05-13

前言：

截至目前，具有房產投資價值的一二線城市基本都實施了限購/限貸/限售，各城市還會根據當地房價可控程度隨時決定是否落地更嚴厲的調控靴子。此次調控，力度之大、決心之強、執行之嚴前所未有，近二十年的房產牛市就此封凍，房產投資暫被堵死。

可對於那些手握一二百萬現金、四處尋找投資機會的新中產來說，該如何支配這些資金並獲取最大收益呢？在配置過程中怎樣結合當下經濟狀況/趨勢？應遵循哪些原則，有哪些注意事項？

1、尷尬200萬

200萬是一個不大不小、不上不下的尷尬數字：說它多，勉強甚至不足以支付一二線城市改善房/二套房的首付，也不符合購買私募基金的合格投資人要求；說它少，很多人根本邁不到這個檻，這是當下典型新中產階級的資產狀況——當然，這樣的人幾乎都擁有至少一套以上的房產。

這就是問題所在：一二百萬的可靠投資選擇實在有限，在過去近二十年間，因房產可負債加槓桿、人口/城市化/貨幣紅利、租金收益穩定現金流等優勢，一直被視為最優的投資標的，可在史上最嚴、全國一盤棋的房產調控下，此路已不通。

估計手握一二百萬現金的人是當下最焦慮的群體：雖小有資產，可上要贍養父母，下要養育子女，還有房車貸款要還，事業也得穩妥向上，也就更關注投資理財並規劃今後品質人生，對於手裡不多不少的積蓄就更加耿耿於懷——不投資只能讓貨幣超發後購買力被稀釋，錢越來越毛，若投資又不懂什麼原則章法。

窮人太底層或已放棄向上動力，變得破罐子破摔反而心平氣寧，畢竟光腳的不怕穿鞋的；富人錢多有得是投資渠道和風險對沖手段，也就不太在乎貨幣貶值的損失。於是，有一二百積蓄小中產也就成了最苦惱/最焦慮的「夾心層」。

2、構築安全墊

對上有老下有小兩擔挑的中產來說，首要是構築自己的安全墊——一旦出現經濟意外，有風險對沖機制，最重要的渠道就是保險。

保險應重點保障家庭的頂樑柱——收入來源的最大頭，即男/女主人，而非老人和小孩，只有男/女主人能持續穩定的賺錢，才是對一家老小的最好保障。於是，男/女主人的身故/病殘/失業也就成了家庭的最大風險。

於是，保險購買的順序也就是意外險/重疾險/醫療險，及補貼險（住院補貼）/投連險/萬能險等。

意外險主要保障的是身故和重殘，保額根據家庭的資產狀況及年度總花銷（車房貸/贍養老人費/子女養育費/日常生活費等），可以考慮500萬上下的保額。重疾險是確診重大疾病後的一次性現金賠付，根據現在治療費用保額應在50萬左右。醫療險是每次看病後按花費額比例報銷，對於沒有社保的人來說尤其重要。

保險的功能是經濟屏障、對衝風險、重在保障，所以幾乎不用考慮任何返還型保險和投資理財類保險，意外險/重疾險/醫療險最好選擇每年次繳、價格低廉的消費型。年化5%以上的萬能險可作為理財產品的補充，不能是主流。老人/小孩雖不創造收益，但會產生負擔，保險選擇重疾險和醫療險即可。另外，保險支出應控制在家庭收入的10%以內。

在築建了保障的萬里長城後，就可以拿出一部分錢去博取高風險的收益。

3、博風險收益

高收益高風險的產品有：

1、私募股權基金，缺點是門檻高100萬起，期限長至3年以上；

2、期貨，特點是槓桿高10倍左右，純粹的零和交易——某個人賺的錢就是另一個人賠的錢；

3、股票，波動很大，很容易套牢站崗，漲跌無法預測；

4、外匯，槓桿高零和遊戲，跟期貨差不多；

5、民間借貸的收益也不錯，月息在1.5%以上，缺點是風險不好把控。

以上高收益理財都可根據自己的情況進行適當選擇。那有沒有一種收益較高、風險又可控的投資品種呢？答案是定投漲跌幅較大的股票型基金。

股票基金的基礎資產是股票，基金管理公司向公眾募集資金後去買賣股票投資獲益，所以它有著高風險高收益的股票特性。但可以通過定期（周/雙周/月）定額或不定額的定投方式，在長時間的投資中抹平擇時風險、攤低購買成本，從而獲取高收益。

於是，你可以為某個目標選擇定投——18歲時的子女大學教育、30歲時的子女婚嫁費用、65歲時自己的養老金……時間當然越長越好，起碼3年以上，經歷至少一次牛熊周期。

定投更適合上班族，相當於拿出月工資的一部分進行長期積蓄。對於幾十萬、上百萬的資金來說，可以一次性購買債券基金，再利用網路的自動轉換功能定投股票基金，且有很多種智能定投方式：

定期定額，每個周期投資額一樣；

定期不定額，每個周期投資額不一樣，還可以設定股指大跌多買、大漲少買的形式獲取更多基金份額；

止盈模式，如設定盈利50%自動贖回等；

預約交易，按收盤點位/基金漲跌/指數波動等……

推薦使用華安基金智能交易，其缺點是只能買華安基金自己家發行的基金（產品已經很全），若想更多選擇，還可考慮支付寶的螞蟻聚寶。定投最終金額可考慮占資金的40%左右。

4、注重流動性

投資不僅要考慮高收益，還要考慮流動性——迅速變成現金的能力，除了應對日常不時之需，更多是要應對突然出現的投資機會。

信貸緊縮周期已然來臨，雖談不上進入加息周期，但資金減少進而提升資金成本卻是不爭事實，所以會有越來越多的高收益產品，資產能隨時變現進而能捕捉到這些高收益機會就顯得非常必要，此時不宜做長時期（超過一年）的固定收益類投資。

目前來看，買賣便捷、流動性高、收益還不錯的理財主要是互聯網金融產品——陸金所/支付寶/微信錢包/百度錢包/京東金融/翼支付等平台代銷的產品，根據風險和投資期限不同，收益在2.5%-6%之間，若加上偶爾會出現的加息券/投資代金券等，收益或許會更高一些。

因為這些都是大平台，其代銷的產品基本靠譜，即使出現違約它們也會出於聲譽考慮選擇兜底代償，所以只要投資期限合適，儘管撿收益高的投准沒錯。

除了互金產品外，銀行理財產品也是流動性強、期限較短（1月—9月）、本息安全的選擇之一，收益一般在4%左右，有時會高達4.8%。最好在同一個銀行購買理財產品，很多銀行會根據持有的金融資產額度在貸款額度/方便性/利率上有很多優惠，這也是個緊急融資的備選手段。

資產配置就是在安全性、收益性、流動性、時間長短間做合理的平衡。當下，流動性資產配置可選擇佔總資金的50%左右。

5、增加信用額度

手裡握有一二百萬現金，如何讓它的效能最大發揮、經濟價值榨乾榨凈？答案是以此增加個人信用額度——憑藉它獲得信用貸款的使用額度。

我們知道信用卡是短期融資的工具，也有很多精於此道的信用卡達人，相當於銀行給了你一筆信用借款額度，且隨時可以使用。問題是如何辦得到額度高、免息期長、分期手續費低的信用卡金卡/白金卡/黑卡？

答案是請證明你的信用！

能證明一個人有信用的最重要方法是資產——房、車、金融資產（股票/基金/理財產品等）、現金……所以完全可以在這一二百萬資金投出去之前，做定期存款或購買相應的理財來提升個人信用，以此辦理大額信用卡，或辦理借記卡金卡/銀卡/白金卡/黑金卡等，享受轉賬、跨行取款、賬戶管理、排隊優先等排他性增值服務。

此外，互金平台信用貸也發展的如火如荼——京東金條/微粒貸/網商貸/百度有錢花/招聯金融/小米貸款等，都是給定信用額度、隨用隨取、隨時可還款、按使用天數計息，雖然月利息合計1.5%左右，但比起費用高、申請難、操作不方便的民間借貸來說已划算很多，也可作為應急必備之選。

而這些平台給定的信用額度是通過大數據進行分析——購物記錄/繳費記錄/使用頻率，當然還包括金融資產，而這也是一二百萬現金價值最大化利用的方式。

綜上所述：

房產投資被堵死，手握200萬該如何投資？