害怕「人還沒死，錢沒了」，富裕的美國退休者開始執迷於存錢

新聞 05-24

GIF/412K

本文系商業周刊App付費文章，禁止轉載。

撰文：Ben Steverman

許多美國退休人員甚至在退休後也繼續存錢

「我們必須讓人們能夠放鬆地享受自己的退休生活、安心花錢」

每個人的一生中，必然有一段時間需要去未雨綢繆地存錢。當然還應該有去花錢的階段。那個階段俗稱退休。

然而，如今數以百萬計的美國人並沒有那麼做，這讓美國陷入了反常的境地。年輕世代儲蓄不足，因為他們的收入進一步落後於前幾代人。與此同時，老年美國人則坐擁規模空前的資產，這些都是他們在股市和房產市場興旺時積累下來的。

可這些退休人員並沒有怎麼動用這些積蓄，尤其是富裕的退休人員。這一現象背後的原因是他們害怕未知。

一項新的研究發現，許多美國退休人員甚至在退休後也繼續存錢。

理財軟體公司United Income對密歇根大學(University of Michigan)相關調查數據的分析顯示，年齡在60歲以上的美國人平均每年削減開支2.5%，10年里開支削減幅度達到20%左右。

United Income的首席執行官馬特·費洛斯(Matt Fellowes)稱，數百萬計的美國人正過著過於節儉的生活。【費洛斯曾是布魯金斯學會(Brookings Institution)的研究員，後來離職創辦了在線理財服務平台HelloWallet。目前晨星公司(Morningstar Inc.)是HelloWallet的母公司。】平均而言，經通脹因素調整後，如今邁入80歲的美國退休者比他們在六七十歲時更富有。

生不帶來、死不帶去：美國人去世時持有個人財產的平均價值（按去世年齡劃分），單位：1000美元

意料之中的是，根據上述數據，美國人去世時持有的個人財產規模比過去大多了，這使得繼承財富造成的不平等日益加重。

United Income分析了2000年至2002年期間去世的美國人的個人遺產情況，並將之與2010年至2012年期間去世的人群進行了比較。

雖然後一群體經歷了最近的金融危機和全球經濟衰退，但他們的遺產價值要高出130%。

費洛斯說：

「我們必須讓人們能夠放鬆地享受自己的退休生活、安心花錢。」

」

「這讓他們害怕花錢」

其他研究發現，富裕的美國老年人正在存錢。2016年，《理財日報》(Journal of Financial Planning)的一項研究發現，美國最富有的五分之一退休者的實際支出比安全支出水平少53%。與此同時，最窮的40%退休人員的支出則超出了安全水平；中間水平的退休人員支出額比安全水平少了8%左右。

研究人員研究了所有可能導致富裕退休者如此緊張的邏輯理由，其中包括希望留下遺產的強烈願望以及對未來醫療需求的擔心等。害怕現金過早用光的擔憂情緒是其中一大動機。

退休人員為什麼緊張：在退休理財中最擔心的是什麼？

「我們發現，即使在最糟的情況下，他們仍有增加支出的空間，」得克薩斯理工大學(Texas Tech University)教授、上述研究報告的作者之一克里斯托弗·布朗(Christopher Browning)說。「一定還有其他的解釋。」他指的是非理性的理由。

其中一個非理性的原因可能只是習慣使然。布朗說：

「人們退休後會發生奇怪的事情。突然之間，他們不再收到按期支付的薪水，這讓他們害怕花錢。」

」

退休前設定的目標以及預先確定的支出計劃被拋之腦後，因為退休人員看到退休金賬戶餘額有一丁點的下降都會驚慌失措。

根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的數據，截至2016年年底，美國家庭和非營利組織的總資產值達到93萬億美元。平均到每個人身上（不管男女老少），這差不多高達30萬美元。

根據投資公司協會(Investment Company Institute)的數據，其中25.3萬億美元是被美國人當作退休資產持有的。而這其中又包括8.4萬億美元的定額給付退休金以及14.9萬億美元的個人退休金賬戶和401(k)類理財賬戶資產。

美國人的儲蓄資產不斷壯大：美國人退休金資產總額超過25萬億美元，其中一半多在個人賬戶中（單位：10億美元）

如果大部分的退休金一直存著不花，那就是一個大問題。美國經濟原本可以從這些退休金的支出中獲得提振。研究表明，活躍的退休人員壽命更長、活得更快樂。當然，經濟實惠的戶外活動並不少，但額外增加一些支出總是可以給退休人員在鍛煉、社交以及旅行方面提供多得多的選擇。

富裕美國老年人的境況與年輕世代大相徑庭。

全國經濟研究所(National Bureau of Economic Research)4月發布的一份研究報告顯示：

1983年進入就業市場的典型美國人，一生的收入比1967年參加工作的人最多要少19%。

（女性的收入在此期間出現增長，但那主要是因為前幾代女性的收入非常微薄。）

這份研究報告的作者們寫道，根據仍然在職的年輕世代的相關最新數據，「終身收入中位數的停滯似乎可能會持續下去。」

「訓練人們花錢」

如何讓富裕老年美國人加大支出？

讓他們確信自己的現金不會用光是一種方法。年金和債券梯等金融工具可以將退休金賬戶轉變成類似於工資的穩定收入來源。保險產品也可以保護退休人員免受醫療保健方面的巨額費用拖累，而這方面的費用是他們最擔心的。布朗青睞長壽保險——一種被保險人活到80歲或85歲才會開始給付的年金。其他選擇還包括反向抵押貸款和長期護理保險。

也許這個問題需要更富於創造性的解決方案。United Income的費洛斯稱，專業理財人員需要幫助退休人員意識到自身的「認知偏見」，這種偏見往往會使他們對未來感到過於悲觀。問卷調查數據已屢屢表明，老年美國人在財務問題上沒有年輕世代那麼樂觀。費洛斯對數據展開了進一步分析，並發現這種樂觀差距在過去四十年里不斷擴大。

即便退休人員的壽命延長且生活更加健康，他們對經濟、股市和自身財務狀況也依然變得更加悲觀。

在習慣了一輩子的存錢生活後，退休者需要一些心理上的大幅調整才會開始動用他們的退休金。布朗的建議是，理財師應敦促他們最節儉的客戶在退休前利用儲蓄進行大額採購，如購買第二套住房或者炫酷的汽車等。他說，這一理念的精髓在於「訓練人們花錢」。

編輯：林一丹、格根坦娜

翻譯：許子軒

立即獲得關於TA的更多信息！

C919大飛機丨無人駕駛丨對沖基金丨機器人劇本

......

點擊展開全文

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！