一個超級IPO背後的邏輯

最新 06-28

我可是從上周四石頭記就和大家說白馬最近很安全可以騎，今天集體噴了，賺到錢的，記得給菠菜點個贊，我也替你們高興（雖然我也知道並不都是因為我推薦）。

下面說一個未來超級牛的公司，就是華大基因。話說深圳有三寶，騰訊、華為和華大。如果不是健康產業圈裡人，很少有人真的了解華大是幹嘛的，到底有多牛。周五證監會核准的IPO申請，華大基因擬發行4000萬股，籌資17.32億元，估算其發行價在43.3元左右，這次一定對於創業板本身也是一個強大的利好。而且華大基因帶來的是一個產業鏈的爆發，之前菠菜也寫過相關概念股和影子股，這次重點在於說邏輯。

其實，人類的科技進步是比較慢的，比如菠菜小學時老師說等我們長大了，科學家會發明一種葯，吃一片癌症就能好，MD，到現在科學家都沒發明出來。21世紀三大科學工程，曼哈頓原子彈計劃、阿波羅登月計劃、和人類基因組計劃。人類基因組計劃從1990年開始到2005年完成，共有6個國家參與，咱們中國參與了其中的1%。

據我高中水平的生物知識，解釋一下，基因是DNA分子上攜帶有遺傳信息功能的片段。人與人之間99%的基因都是相同的，只有不到1%是不同的，而這1%的基因就決定了我們彼此間的個體差異。人類基因組計劃就是為了破解這1%的差異性，各個國家才不斷的扔錢。那麼問題來了，這麼牛的人類基因組計劃，和華大有什麼關係？因為華大那批早期的人是來自中科院，而正是這批專家參與了人類基因組計劃，因此對於基因檢測，可以說是與國際接軌。

華大在基因檢測市場佔據了行業的龍頭，比如優生項目無創產檢（現在很多孕婦都做過，就是抽靜脈血測胎兒的DNA，篩21三體綜合證等先天性疾病，是具有臨床意義的），還有易感基因檢測（這種也可以不抽血取口腔黏膜唾液中游離的DNA樣本），可以檢測每個人得癌症或慢病（比如高血壓等）的概率，還有CTDNA和CTCDNA技術，可以進行癌症早篩等。總之，這些在全國正在逐步推廣。對於我們這樣13億人口的大國而言，基因檢測的重要意義在於建立我們民族的基因庫，以後根據基因庫來研究生物製藥。所以，誰掌握了基因庫，誰就掌握了健康產業的上遊資源。其實，基因檢測公司本質上和阿里類似，重點不是產品而是大數據。

因此這個資料庫才不能給歪果仁，才有了貼牌Life的測序儀。很多人都在質疑華大基因和達安基因（002030）本身賣的機器不是國產的，但這點我認為不是很重要。目前基因產業的龍頭設備生產商都是在美國，一家是Life Tech和illuminate，而目前上市的達安基因和華大基因都是在用的是Life貼牌的。而目前基因檢測市場就是在跑馬圈地，設備目前也在以共建實驗室的名義銷售給醫院，但收集足夠多的血樣仍是最重要的。華大之所有是老大，最成功的是其營銷團隊，而不是設備，而且人家玩基因比較早，根正苗紅。

最近，隨著華大上市（最快也要下周才能申購），一堆影子股和概念股都出來了。因為我之前的文章推薦過，這裡不再贅述。就說一個，千山藥機(300216)控股宏灝基因，這個不少券商在推，不過這家公司算是典型的資本市場神話模式，所謂的布局基因產業，就是併購了一個小公司，既沒有很牛的設備也沒有很好的團隊，只能說是蹭題材來的。請讀到這段文字的親們遠離股市，即使短期可能被雞犬升天。目前相關的影子股可以這周布局，下周華大一開始申購可以視作利好兌現。