顛覆傳統金融服務模式——漫談金融科技系列之三

通曉科技的中產階級的湧現和消費型經濟的轉型，為行業顛覆者創造了擴大規模的契機，這很可能改變中國銀行業的現狀。

金融科技主要發展趨勢

一、從競爭到合作

已經實現線上運營的浙江網商銀行和微眾銀行，擁有簡化的貸款流程和創新性的信用評級評估體系，將金融服務覆蓋範圍擴展到中國各大銀行往往忽略的龐大群體。零售客戶從現金支付轉向移動支付這一巨大飛躍則給傳統銀行帶來了嚴峻挑戰，使銀行面臨巨額的機會損失。更重要的是，現行支付方式的改變使銀行失去了對客戶數據和消費模式的掌控，而這對於銀行發展包括定價和定製服務在內的競爭優勢至關重要。支付交易脫媒化割斷了傳統銀行與商戶、零售客戶之間的關係，甚至慢慢開始侵蝕其貸款、存款以及投資等主營業務。

在通過用戶流量和支付端獲取數據和擴大客戶基礎的市場爭奪戰中，許多金融科技公司選擇承擔客戶通常需要支付給銀行的交易費用。然而，這種策略確實成本高昂。公開數據顯示，騰訊2015年第四季度的「其他業務成本」上升153%，達到15億元人民幣，主要是源於「微信支付」向銀行支付的交易費用。為此，騰訊從2016年2月開始向客戶收取「微信支付」和銀行賬戶之間的轉賬手續費。騰訊的競爭對手，擁有移動支付63%市場份額的中國最大在線支付服務平台支付寶，也宣布自2016年10月起開始收取手續費，以抵消不斷增加的成本。金融科技公司為爭奪支付領域的主導地位而展開激烈競爭，這表明其重點是爭奪客戶資源並最終獲取客戶數據，因為這些數據可用於支持更廣泛的互聯網生態體系中的其他收入流（例如貸款、保險、投資和財富管理等）。

與此同時，國內商業銀行也在通過金融科技轉型或者與金融科技公司合作來加強自身服務。例如，2017年3月28日，建設銀行與阿里巴巴集團、螞蟻金服集團簽署三方戰略合作協議，螞蟻金服將協助建設銀行推進信用卡線上開卡業務，同時共同開展線上線下渠道業務合作、電子支付業務合作，探索商業銀行與互聯網金融企業合作創新模式；6月16日，中國工商銀行與京東金融集團簽署金融業務合作框架協議，雙方將在金融科技、零售銀行、消費金融、企業信貸、校園生態、資產管理、個人聯名賬戶等領域開展全面深入合作；6月20日，中國農業銀行與百度宣布戰略合作，雙方簽署了框架性合作協議，宣布將在數據與演算法在金融服務中的應用方面開展探索，在資產證券化、虛擬貨幣及產業互聯網金融方面進行合作；隨後，「中國銀行——騰訊金融科技聯合實驗室」掛牌成立，雙方將重點基於雲計算、大數據、區塊鏈和人工智慧等方面開展深度合作，目前已在雲計算、大數據平台以及人工智慧應用方面取得一定突破。

二、是否開放支付市場？

過去，優惠待遇使得國內金融科技公司能夠在外國參與者進入市場之前實現業務的指數式增長。例如，中國首家信用卡交易發行機構銀聯，以前是唯一獲准提供人民幣銀行卡支付結算服務的銀行卡協會，在處理國內交易時，Visa和MasterCard等外國支付公司的業務也不得不通過銀聯開展。

根據世貿組織的裁決，中國於2016年6月開始接受外國支付處理商開展國內銀行卡結算業務的提案，外國銀行卡處理商目前正在辦理相關業務牌照。

但是在外國銀行卡處理商解決牌照業務之前，銀聯在國內已經佔據了約80%的借記卡結算業務份額。國外公司如果想進入國內市場，不僅需要同一個既有的市場領導機構競爭，同時還需要認識到這個競爭對手擁有政策優勢、以及規模和基礎設施優勢。在另一方面，對於銀聯來說，更大的競爭不是來自於國外，反而是來自於不斷向實體網點延伸的在線平台支付寶。

我國於2015年3月啟動了「互聯網+」計劃，以促進國內移動設備、互聯網、電子商務和雲計算等行業的進一步增長，作為旨在刺激經濟的更廣泛工作的一部分。該計劃為新興行業制定了各種發展目標和支持措施，包括幫助當地互聯網公司在國際市場上獲得更大的發展動力，為重點項目提供資金和稅收減免，加大對地方政府和私人投資者的支持力度。我國還設立了一個400億元人民幣的新興產業創業投資引導基金，以推廣數字化和智能技術的發展，其目標是到2018年將新興行業轉變為主要增長驅動力。

三、更加規範的資金支持

互聯網巨頭過去主要依靠自有資金進行創新，但隨著行業的發展，目前對金融科技行業的興趣已經從私人金融機構擴展到了國有企業。

阿里巴巴的金融科技子公司螞蟻金服在2016年4月的B輪融資中募集了45億美元，吸引了中國投資公司、建銀信託、中國人壽、中國郵政集團公司和國家開發銀行等國有控股公司的投資。

中國初創企業投資領域的競爭正在加劇，大量的基金爭相投資於少數幾家擁有創意並具備投資可行性的企業。2015年6月至2016年6月末，對金融科技公司的投資擴大了252%，是世界其他區域該行業投資總額的數倍。

下圖：2015年6月至2016年金融科技公司融資增長率

四、參與價值鏈

我國的大型金融科技公司正在積極創建全方位平台。例如，為提高客戶忠誠度並生成更完整的客戶數據，螞蟻金服將其服務嵌入客戶的日常生活中，以提高使用其多項產品的用戶的份額。螞蟻金服正在構建一個超越金融服務的生態體系，包括交通、餐飲、醫療服務等等。

下圖：用戶參與不斷擴張的螞蟻金服生態體系圖

與此同時，騰訊已經開始測試新的業務工具，以便在微信中建立小程序，使微信平台服務更簡單易用，並且使用戶不必退出微信便可訪問其他應用程序。實際上，這樣可以將微信應用程序升級為操作系統中的操作系統。微信可以成為一站式的應用程序，取代一些現有的應用程序或在其自由平台上集成新功能，而用戶幾乎無需退出微信便可以使用其他移動應用程序。

除此之外，來自金融和科技行業外的市場參與者也在憑藉自身行業經驗和客戶數據進一步增強金融科技能力。如國美、蘇寧和萬達，都在憑藉其強大的線下業務和深入的行業知識來展示其獨特的發展優勢，他們熟悉供應鏈上下游的融資需求，因而能夠開發定製化的金融產品以滿足其供應鏈參與者的需求。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！