用最簡單的方式告訴你，銀行的理財產品如何理財

天下 11-10

銀行用我的錢投資了什麼？

只要你在銀行有存款，銀行的人或多或少會聯繫你說要不要購買理財產品，而對於相當一部分的普通人來說，理財產品還沒有那麼熟悉，銀行理財產品是怎麼獲得收益的？它的資金投向都是哪裡？為什麼能取得比存款高出不少的收益？這都是對於普通的投資者需要進行解答的問題。

理財產品從收益類型上看有固定收益、保本浮動收益、非保本浮動收益三種，從數量上看第三種是佔比例最高的。

兩高一剩：兩高行業指高污染高能耗的資源型的行業；一剩行業即產能過剩行業。

用最簡單的方式告訴你，銀行的理財產品如何理財

銀行個人理財產品作為投資者資產管理業務，從資金投向上看，除了限制進入的房地產、平台、兩高一剩等行業，從政策上講對投向並沒有太多限制，比較常見的有：貨幣市場、同業存款、掛鉤型衍生品（包括利率、匯率、商品、股票）、債券、債權投資、信貸資產、證券投資、收益權、受益權、股權投資等，金額上比較集中的是貨幣市場和債券市場；另外在銀行風險控制措施能夠做到位的情況下，還有一些藝術品交易一類的另類投向。

常見的理財產品可以分為以下四個大類：

一、信用市場類

從本質上來看，信貸類業務是項目融資，大致有兩個用途：第一，不佔用風險資產和信貸規模的表外出賬，這個基礎資產的審核標準跟貸款客戶是一樣的，甚至本身就有正常的授信額度，只是使用理財產品提供資金，在融資人不能及時兌付的情況下，銀行甚至可以用表內資金去兌付理財資金；第二，資金需求和還款路徑確定性稍差的企業，但保證方式較強，具有比較好的流通性，就是融資人本身有到期償付能力，但要求比較自由的資金使用方式，也可以通過理財方式去獲得融資。

信貸類常見的有：信託／資管受益權產品：使用理財資金通過信託貸款或者券商資管計劃向客戶提供融資服務。

委託債權投資產品：在北京金融資產交易所平台上使用理財資金對接基礎資產。

應收賬款收益權：利用融資人應收賬款的收益權成立財產信託，用理財資金認購該信託計劃。

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二、固定收益類

這類理財產品的投向是各類債券（銀行間和交易所市場的債券）、債券型基金（銀行間國債、金融債、企業債、短融、超短融、中票等，交易所公司債、可分離轉債、可轉債等）、存款、貨幣市場基金、質押式及買斷式回購等。

這一類也對非公開交易債券，例如定向工具、中小企業私募債等，有著比較嚴格的限制，這是標準化資產，總體來說風險非常低。

銀行間國債、金融債、企業債、短融、超短融、中票：前三者是指進行交易的主體主要是銀行等金融機構，交易的對象是債券，包括國債、金融債、企業債等；短融是指短期融資券，是由企業發行的無擔保短期本票；超短融，是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業在銀行間債券市場發行的、期限在270天以內的短期融資券；中票是指中期票據，即期限通常在5年至10年之間的票據。

買斷式回購，這裡指債券交易的雙方在進行債券交易的同時，以契約方式約定在將來某一日期以約定的價格，由「賣方」向「買方」買回該筆債券的交易行為。

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